Modernizare

Ce este un upgrade

O actualizare este o modificare pozitivă a ratingului unei securități. O actualizare este de obicei declanșată de o îmbunătățire constantă a elementelor fundamentale și financiare a entității care a emis garanția. Upgrade-urile la ratingul de credit al emitenților corporativi de titluri de creanță sunt emise de agenții de rating, precum Standard & Poor's.

Upgrade-urile la ratingurile de investiții pentru acțiuni și titluri cu venit fix sunt emise de către analiștii de capitaluri proprii și de obligațiuni, la casele de brokeraj. În contextul gestionării portofoliului, termenul „upgrade” se referă, de asemenea, la o strategie prin care profilul de risc și calitatea portofoliului sunt îmbunătățite prin includerea în el a jetoanelor albastre în timp ce se elimină stocurile speculative.

BREAKING DOWN Upgrade

De exemplu, o agenție de rating poate actualiza ratingul de credit al unui emitent de la AA + la AAA. O astfel de mișcare ar avea un efect pozitiv asupra tuturor obligațiunilor restante și a altor instrumente cu venituri fixe ale emitentului.

Exemplu de actualizare a capitalurilor proprii

Un exemplu de actualizare a capitalurilor proprii ar fi un analist care să ridice ratingul de investiții pentru un anumit stoc (sau sector) pentru a „cumpăra” din „hold”. O actualizare de această natură ar fi uneori însoțită de o revizuire ascendentă a prețului-țintă al analistului pentru acțiuni.

Pentru titlurile de capital și datorii, o actualizare duce în general la presă pozitivă. În spatele scenei, cel mai mare beneficiu pentru o actualizare este un cost mai mic al capitalului, atât pentru datorii, cât și pentru capitaluri proprii. Un cost mai mic al capitalului se traduce printr-o rată de reducere mai mică, ceea ce duce la o evaluare mai mare și o evaluare fermă.

Asemănător modului în care o persoană poate fi împrumutată la o rată a dobânzii mai ieftină după „actualizarea” punctajului de credit, întreprinderile pot accesa piețele de capital mai des și la rate mai ieftine după un eveniment de actualizare pozitivă.

Dincolo de un eveniment de actualizare totală, agențiile de rating de credit și magazinele de evaluare a capitalurilor publică atât liste de veghe sau liste similare care indică valori mobiliare sau companii prime pentru o actualizare (sau downgrade). De asemenea, investitorii și creditorii urmăresc cu atenție potențialele schimbări direcționale ale securității sau perspectivei de afaceri.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Înțelegerea clasificărilor privind calitatea investițiilor Gradul investițional se referă la obligațiunile care au un risc de credit scăzut până la mediu. mai mult Ce trebuie să știți despre ratingurile de credit Un rating de credit este o evaluare a bonității unui împrumutat în termeni generali sau cu privire la o anumită datorie sau obligație financiară. mai mult Ce este AAA? AAA este cea mai mare rating posibil atribuită obligațiunilor unui emitent de agențiile de rating de credit, precum Standard & Poor's și Fitch Ratings. mai mult Ce sunt obligațiunile nedorite și cum se evaluează obligațiunile junk? Obligațiunile necorespunzătoare sunt obligațiuni care au un risc de neplată mai mare decât majoritatea obligațiunilor emise de corporații și guverne. mai multe Companii de servicii de rating, cum ar fi Moody's sau Standard & Poor's, aceștia ratează datoriile și emisiile de acțiuni preferate pentru siguranța plății principalului, dobânzii sau dividendelor. mai mult Ce este o obligațiune acoperită? Obligațiunile acoperite sunt titluri de creanță create din împrumuturi din sectorul public sau împrumuturi ipotecare care sunt susținute de un grup separat de active. mai multe link-uri partenere