Notă convertibilă senior

O notă convertibilă principală este o garanție a datoriei care conține o opțiune în care nota va fi convertită într-o sumă predefinită din acțiunile emitentului. O notă convertibilă principală are prioritate față de toate celelalte titluri de creanță emise de aceeași organizație.

Notă convertibilă principală

O notă convertibilă este un instrument de creanță emis adesea de către investitori înger sau semințe care doresc să finanțeze o pornire în fază timpurie care nu a fost evaluată în mod explicit. După ce mai multe informații devin disponibile pentru a stabili o valoare rezonabilă pentru companie, investitorii de note convertibile pot converti nota în capitaluri proprii. Evaluarea fermă va fi de obicei determinată în timpul rundei de finanțare din seria A. Deci, în loc de o rentabilitate sub formă de capital plus dobânda, investitorul ar primi capitaluri proprii în companie. Dacă compania nu reușește după ce a emis o notă convertibilă și implicită la obligațiile sale, deținătorii de note vor fi probabil incapabili să-și recupereze inițialul sau investiția inițială. În cazul în care trebuie să se obțină ceva, deținătorii de note convertibile vor intra în linie după ce deținătorii de datorii securizați și înaintea acționarilor.

Un tip de notă convertibilă este nota convertibilă principală. În timp ce creditorul dintr-un acord de notă convertibilă senior are opțiunea de a converti notele sale în acțiuni ale societății împrumutante, creditorul are, de asemenea, o cerere principală asupra activelor împrumutatului în caz de faliment.

Deținătorul de note convertibile senior primește două beneficii care nu se regăsesc la o emisiune normală de obligațiuni - o opțiune de apel și o prioritate pentru recurs dacă emitentul falimentează. Datorită acestor beneficii adăugate, valoarea dobânzii oferite titularului de bilet va tinde să fie mai mică decât la orice altă obligațiune furnizată de același emitent.

Cel mai rău caz în care deține o notă convertibilă principală ar fi dacă societatea emitentă ar fi efectuat inițial bine, ceea ce înseamnă că datoria va fi convertită în acțiuni și ulterior a intrat în faliment. Acțiunile convertite ar deveni inutile, dar deținătorul notei nu ar mai avea niciun recurs.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Notă subordonată convertibilă O notă subordonată convertibilă este o garanție a datoriei pe termen scurt care poate fi schimbată pentru acțiuni comune la discreția deținătorului de obligațiuni. mai mult Notă de capital O notă de capital este o datorie negarantată pe termen scurt, emisă în general de o companie pentru a plăti pasive pe termen scurt. Deținătorii de note de capital au o prioritate scăzută, astfel încât acestea prezintă mai mult risc decât alte tipuri de datorii corporative garantate. mai multe Note senior Notele senior sunt o garanție sau o obligațiune, care are prioritate față de alte note negarantate și trebuie rambursate în caz de faliment. mai mult Ce trebuie să știți despre note O notă este o garanție financiară care, în general, are un termen mai lung decât o factură, dar un termen mai scurt decât o obligațiune. mai mult Definiția datoriei senior Datoria senior este banii împrumutați pe care o companie trebuie să-i ramburseze mai întâi dacă iese din activitate. mai mult Cum funcționează biletele la ordin O biletă la ordin este un instrument financiar care conține o promisiune scrisă de către o parte de a plăti unei alte părți o sumă certă de bani. mai multe link-uri partenere