Care este diferența dintre randament și întoarcere?

Rentabilitatea reprezintă câștigul sau pierderea financiară pentru o investiție și este exprimată de obicei ca modificarea valorii în dolari a unei investiții de-a lungul timpului. Returnarea este de asemenea denumită rentabilitate totală și exprimă ce a câștigat un investitor dintr-o investiție într-o anumită perioadă. Randamentul total include dobânzi, dividende și câștig de capital, cum ar fi o creștere a prețului acțiunii. Cu alte cuvinte, o revenire este retrospectivă sau retrospectivă.

De exemplu, dacă un investitor a cumpărat un stoc pentru 50 de dolari și l-a vândut pentru 60 de dolari, returnarea ar fi de 10 $. Dacă compania ar plăti un dividend de 1 dolar în perioada în care a fost deținut stocul, randamentul total va fi de 11 dolari, inclusiv câștigul de capital și dividendul. Un profit pozitiv este un profit pe o investiție, iar un profit negativ este o pierdere pentru o investiție.

Randamentul este venitul returnat dintr-o investiție, cum ar fi dobânda obținută din deținerea unei garanții. Randamentul este de obicei exprimat ca o rată procentuală anuală bazată pe costul investiției, valoarea curentă de piață sau valoarea nominală. Randamentul poate fi considerat cunoscut sau anticipat în funcție de garanția respectivă, deoarece anumite valori mobiliare pot avea fluctuații de valoare.

Randamentul așteaptă cu nerăbdare. În plus, măsoară veniturile, precum dobânzile și dividendele, pe care o investiție le câștigă și ignoră câștigurile de capital. Acest venit este luat în contextul unei perioade specifice și este apoi anualizat cu presupunerea că dobânda sau dividendele vor fi în continuare primite cu aceeași rată.

Un randament de obligațiuni poate avea mai multe opțiuni de randament în funcție de natura exactă a investiției. Cuponul este rata dobânzii din obligațiuni fixată la emitere, iar rata cuponului este randamentul plătit de o garanție cu venituri fixe. Rata cuponului reprezintă plățile cuponului anuale plătite de emitent în raport cu valoarea nominală sau valoarea nominală a obligațiunii.

Randamentul curent este rata dobânzii la obligațiuni ca procent din prețul curent al obligațiunii. Randamentul până la scadență este o estimare a ceea ce va primi un investitor dacă obligațiunea este păstrată până la data scadenței.

Risc și randament

Riscul este o componentă importantă a randamentului plătit pentru o investiție. Cu cât este mai mare riscul, cu atât potențialul de randament asociat este mai mare. Unele investiții sunt mai puțin riscante decât altele. De exemplu, Trezoreria SUA prezintă un risc mai mic decât stocurile. Întrucât stocurile sunt considerate a avea un risc mai mare decât obligațiunile, acțiunile au de obicei un potențial de randament mai mare pentru a compensa investitorii pentru riscul adăugat.

Care este diferența dintre rata de rentabilitate și randament?

Rata de rentabilitate și randament descrie performanța investițiilor pe o perioadă determinată (de obicei un an), dar acestea au diferențe subtile și uneori importante. Rata de rentabilitate este un mod specific de exprimare a randamentului total al unei investiții care arată creșterea procentuală față de costul inițial al investiției. Randamentul arată câți venituri s-au returnat dintr-o investiție bazată pe costul inițial, dar nu include câștigurile de capital în calculul acesteia.

Rata de rentabilitate poate fi aplicată la aproape orice investiție, în timp ce randamentul este ceva mai limitat, deoarece nu toate investițiile produc dobândă sau dividende. Fondurile mutuale, acțiunile și obligațiunile sunt trei tipuri comune de valori mobiliare care au atât rate de rentabilitate, cât și randamente.

Formula ratei de rentabilitate este:

Preț curent - Preț original Preț inițial × 100 \ frac {\ text {Preț curent} - \ text {Preț original}} {\ text {Preț original}} \ ori {100} Preț inițial Preț curent - Preț original × 100

În exemplul nostru anterior, dacă un stoc este cumpărat cu 50 de dolari și vândut cu 60 de dolari, returnarea dvs. ar fi de 10 $ pentru investiție. Adăugând dividendul de 1 dolar în perioada în care a fost deținut stocul, randamentul total este de 11 dolari, inclusiv câștigul de capital și dividendul. Rata de rentabilitate este:

60 $ (preț curent) + 1 $ (D) - 50 $ (preț original) 50 $ = 0, 22 ∗ 100 = 22% Rata de întoarcere: D = Dividend \ begin {align} & \ frac {\ $ 60 \ left (\ text {Actual Preț} \ right) \ text {} + \ text {} \ $ 1 \ stânga (\ text {D} \ right) \ text {} - \ text {} \ $ 50 \ left (\ text {Preț original} \ right) } {\ $ 50} \\ & = 0.22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Rata de rentabilitate} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {D = Dividend} \\ \ end { aliniat} 50 $ 60 $ (preț curent) + 1 $ (D) - 50 $ (preț original) = 0, 22 ∗ 100 = 22% rata rentabilității: D = dividend

Luați în considerare un fond mutual, de exemplu. Rata sa de rentabilitate poate fi calculată luând dobânda totală și dividendele plătite și combinându-le cu prețul acțiunii curente, apoi împărțind cifra respectivă la costul inițial de investiție. Randamentul se va referi la veniturile din dobânzi și dividende obținute pe fond, dar nu la creșterea - sau la scăderea - prețului acțiunii.

Există mai multe tipuri diferite de randament pentru fiecare obligațiune: rata cuponului, randamentul curent și randamentul până la scadență. Randamentul poate fi, de asemenea, mai puțin precis decât rata rentabilității, întrucât este adesea orientată spre viitor, în timp ce rata rentabilității este retrospectivă. Multe tipuri de randamente anuale se bazează pe presupunerile viitoare potrivit cărora venitul curent va continua să fie obținut cu aceeași rată.

Pentru a afla mai multe despre randamente, citiți Cum să vă calculați rentabilitatea investiției .