Teoria haosului
Teoria haosului este un concept matematic care explică faptul că este posibil să obținem rezultate aleatorii din ecuații normale. Principalul precept din spatele acestei teorii este noțiunea de bază a evenimentelor mici care afectează în mod semnificativ rezultatele evenimentelor aparent fără legătură. Teoria haosului este denumită și „dinamică neliniară”.
Înțelegerea Teoriei haosului
Teoria haosului a fost aplicată la multe lucruri diferite, de la prezicerea tiparelor meteorologice la piața bursieră. Mai simplu spus, teoria haosului este o încercare de a vedea și înțelege ordinea de bază a sistemelor complexe care pot părea fără ordine la prima vedere.
Primul experiment real în teoria haosului a fost făcut în 1960 de un meteorolog, Edward Lorenz. El lucra cu un sistem de ecuații pentru a prezice care va fi vremea probabil. În 1961, a vrut să recreeze o secvență meteo trecută, dar a început secvența la jumătatea drumului și a tipărit doar primele trei zecimale în loc de cele șase complete. Aceasta a schimbat radical secvența, ceea ce ar putea fi presupus în mod rezonabil că oglindește îndeaproape secvența inițială doar cu o ușoară schimbare de trei zecimale. Cu toate acestea, Lorenz a dovedit că factorii aparent nesemnificați pot avea un efect imens asupra rezultatului general. Teoria haosului explorează efectele evenimentelor mici care afectează dramatic rezultatele evenimentelor aparent fără legătură.
Teoria haosului pe piața bursieră
Teoria haosului este o teorie controversată și complicată, care a fost folosită pentru a explica unele caracteristici ale sistemelor care, în mod tradițional, au fost dificil de modelat cu exactitate. Piețele financiare se încadrează în această categorie cu beneficiul suplimentar de a veni cu un set bogat de date istorice. Un fenomen financiar interesant pe care teoria haosului îl poate ajuta să ilustreze, dacă nu explică, este modul în care piețele financiare aparent sănătoase pot suferi șocuri și prăbușiri bruște.
Proponenții teoriei haosului consideră că prețul este ultimul lucru care trebuie schimbat pentru un titlu de acțiuni, obligațiuni sau alte garanții. Acest lucru sugerează că perioadele de volatilitate a prețurilor scăzute nu reflectă neapărat adevărata sănătate a pieței. Privind prețul ca un indicator care rămâne întârziat îi pun pe investitori în întuneric, în măsura în care să poată detecta prăbușiri înainte de a se întâmpla. Desigur, acest lucru se potrivește cu experiența majorității investitorilor care au cunoscut evenimente de lebede negru și topiri financiare. Există unii care par a fi capabili să se poziționeze în prealabil pe scăderea pieței, dar adesea sapă mult mai adânc decât datele privind prețurile pentru a înțelege punctele slabe structurale pe care majoritatea pieței le-a trecut cu vederea.
Marea avertizare cu teoria haosului este că este folosită prea des ca o modalitate de a reduce investițiile. În timp ce piețele sunt aproape imposibil de prezis pe o perioadă scurtă de timp, acestea sunt mai consistente pe termen lung. Doar pentru că nu poți trece timpul la următorul accident nu înseamnă că nu ar trebui să investești în acțiuni cu fundamente puternice, care tind să funcționeze pe termen lung.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.