Derivat meteorologic
Un derivat meteorologic este un instrument financiar folosit de companii sau persoane fizice pentru a proteja riscul de pierderi legate de vreme. Vânzătorul unui derivat meteorologic este de acord să suporte riscul de dezastre în schimbul unei prime. Dacă nu există daune înainte de expirarea contractului, vânzătorul va face profit. În caz de vreme neașteptată sau adversă, cumpărătorul instrumentului derivat solicită suma convenită.
Breaking Down Weather Derivative
Companiile a căror activitate depinde de vreme, precum întreprinderile hidroelectrice sau cele care gestionează evenimente sportive, ar putea utiliza instrumente derivate meteorologice ca parte a unei strategii de gestionare a riscurilor. Fermierii pot folosi derivate meteorologice pentru a proteja o recoltă slabă cauzată de ploaie prea mare sau prea mică, schimbări bruște de temperatură sau vânturi distructive.
Derivații meteo au de obicei o bază pentru un indice care măsoară un anumit aspect al vremii. De exemplu, un index ar putea fi precipitațiile totale dintr-o anumită perioadă într-un anumit loc. Un alt lucru poate fi de numărul de ori temperatura scade sub îngheț.
Un indice climatic pentru derivat meteorologic este cunoscut sub numele de zile de grad de încălzire sau HDD. În cadrul contractelor HDD, în fiecare zi temperatura medie zilnică scade sub un punct de referință predeterminat într-o perioadă specificată, valoarea plecării este înregistrată și adăugată la un număr cumulativ. Cifra finală stabilește dacă vânzătorul plătește sau primește plata.
Derivatele meteo, dezvoltate în anii 90, îndeplinesc o nevoie nesatisfăcută în economie. Vremea afectează aproximativ 20% din economia SUA. Agricultura, energia, călătoriile și construcția sunt exemple de industrii în care vremea joacă un rol deosebit de important. Dar vremea neașteptată are ca rezultat rareori ajustări ale prețurilor care compensează în totalitate veniturile pierdute. Instrumentele derivate meteorologice permit companiilor să se protejeze de posibilitatea apariției unor condiții meteorologice care ar putea afecta negativ activitatea lor.
În 1997, instrumentele derivate meteo au început să tranzacționeze fără vânzare (OTC) și în câțiva ani au devenit o industrie de 8 miliarde de dolari. Chicago Mercantile Exchange (CME) listează contracte de derivate meteorologice pentru câteva zeci de orașe, majoritatea din SUA Unele fonduri speculative tratează derivatele meteorologice ca o clasă de investiții. Investitorii cărora le plac derivatele meteorologice apreciază corelația lor scăzută cu piețele tradiționale.
Derivate meteorologice în comparație cu asigurările
Instrumentele derivate meteo sunt similare, dar sunt diferite de asigurări. Asigurarea acoperă evenimente meteorologice catastrofale cu probabilitate redusă, precum uragane, cutremure și tornade. În schimb, derivatele acoperă evenimente cu probabilitate mai mare, cum ar fi o vară mai uscată decât se aștepta.
Asigurarea nu protejează împotriva reducerii cererii rezultate dintr-o vară ceva mai umedă decât media, de exemplu, dar derivatele meteorologice pot face exact asta. Întrucât instrumentele derivate meteo și asigurările acoperă două posibilități diferite, o companie ar putea avea un interes în achiziționarea ambelor.
De asemenea, întrucât contractul este bazat pe indici, cumpărătorii de instrumente derivate meteorologice nu trebuie să demonstreze pierderi. Pentru colectarea asigurării, pe de altă parte, trebuie să se arate daune.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.