Fluxul de numerar din activitățile de investiții
Fluxul de numerar din activitățile de investiții este una dintre secțiunile din situația fluxului de numerar care raportează cât de mult a fost generat sau cheltuit numerar din diferite activități legate de investiții într-o anumită perioadă. Activitățile de investiții includ achiziționarea de active fizice, investiții în valori mobiliare sau vânzarea de valori mobiliare sau active.
Fluxul de numerar negativ este adesea indică performanțele slabe ale unei companii. Cu toate acestea, fluxul negativ de numerar din activitățile de investiții s-ar putea datora unor cantități semnificative de numerar investite în sănătatea pe termen lung a companiei, precum cercetarea și dezvoltarea.
Înțelegerea fluxului de numerar din activitățile de investiții
Înainte de a analiza diferitele tipuri de fluxuri de numerar pozitive și negative din activitățile de investiții, este important să analizați unde activitatea de investiții a unei companii se încadrează în situațiile financiare. Există trei situații financiare principale: bilanțul, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar.
Bilanțul oferă o imagine de ansamblu asupra activelor, datoriilor și capitalurilor proprii ale unei companii la o dată specifică. Situația veniturilor oferă o imagine de ansamblu asupra veniturilor și cheltuielilor companiei într-o perioadă. Situația fluxurilor de numerar combină diferența dintre contul de profit și bilanțul arătând cât de mult este generat sau cheltuit numerar în activități de exploatare, investiții și finanțare pentru o anumită perioadă.
Cheie de luat cu cheie
- Fluxul de numerar din activitățile de investiții este o secțiune a extrasului de numerar care arată numerarul generat sau cheltuit aferent activităților de investiții.
- Activitățile de investiții includ achiziționarea de active fizice, investiții în valori mobiliare sau vânzarea de valori mobiliare sau active.
- Fluxul de numerar negativ din activitățile de investiții ar putea să nu fie un semn rău dacă conducerea investește în sănătatea pe termen lung a companiei.
Tipuri de flux de numerar
În general, situația fluxului de numerar oferă un cont al numerarului utilizat în operațiuni, inclusiv capitalul de lucru, finanțarea și investițiile. Există trei secțiuni - activități etichetate - în situația fluxului de numerar.
Flux de numerar din operare
Activitățile operaționale includ orice cheltuieli sau surse de numerar implicate în activitățile de zi cu zi ale unei companii. Orice numerar cheltuit sau generat din produsele sau serviciile companiei este listat în această secțiune, inclusiv:
- Numerar primit din vânzarea de bunuri și servicii
- Plata dobânzilor
- Salariul și salariile plătite
- Plăți către furnizori pentru inventar sau bunuri necesare pentru producție
- Plata impozitului pe venit
Flux de numerar din finanțare
Numerar generat sau cheltuit pentru activități de finanțare arată fluxurile nete de numerar implicate în finanțarea operațiunilor companiei. Activitățile de finanțare includ:
- Plăți de dividende
- Achiziții de acțiuni
- Oferte de obligațiuni - generatoare de numerar
Flux de numerar din investiții
Fluxurile de numerar din activitățile de investiții oferă un cont al numerarului utilizat pentru achiziționarea de active imobilizate - sau active pe termen lung - care vor oferi valoare în viitor.
Activitatea de investiții este un aspect important al creșterii și al capitalului. O modificare a proprietăților, a instalațiilor și a echipamentelor (PPE), un element rând mare din bilanț, este considerată o activitate de investiții. Când investitorii și analiștii doresc să știe cât cheltuiește o companie pentru PPE, aceștia pot căuta sursele și utilizările fondurilor în secțiunea de investiții din extrasul de trezorerie.
Cheltuielile de capital (CapEx), întâlnite și în această secțiune, reprezintă o măsură populară a investițiilor de capital utilizate în evaluarea stocurilor. O creștere a cheltuielilor de capital înseamnă că compania investește în operațiuni viitoare. Cu toate acestea, cheltuielile de capital reprezintă o reducere a fluxului de numerar. De obicei, companiile cu o cantitate semnificativă de cheltuieli de capital se află într-o stare de creștere.
Mai jos sunt câteva exemple de fluxuri de numerar din activitățile de investiții, precum și dacă elementele generează un flux de numerar negativ sau pozitiv.
- Achiziția de active fixe - fluxul de numerar negativ
- Achiziția investițiilor cum ar fi acțiuni sau valori mobiliare - fluxul de numerar negativ
- Creditarea banilor - fluxul de numerar negativ
- Vânzarea activelor fixe - fluxul de numerar pozitiv
- Vânzarea titlurilor de investiții - fluxul de numerar pozitiv
- Colectarea de împrumuturi și încasări de asigurare - flux de numerar pozitiv
Dacă o companie are diferențe între valorile imobilizărilor sale curente de la o perioadă la alta (în bilanț), ar putea însemna că există o activitate investițională în situația fluxurilor de numerar.
Exemplu de flux de numerar din activități de investiții
Mai jos este extrasul fluxului de numerar de la Apple Inc. (AAPL) conform raportului 10 Q al companiei emis la 29 iunie 2019.
Cele trei secțiuni din situația fluxurilor de numerar ale Apple sunt listate cu activități de operare în partea de sus și activități de finanțare din partea de jos a situației (evidențiate în portocaliu). În centru sunt activitățile de investiții (evidențiate în albastru).
Activitățile investiționale care au fost negative în fluxul de numerar sunt evidențiate în roșu și includ:
- Achiziții de titluri de piață pentru 21, 9 miliarde USD
- Plăți care achiziționează imobilizări corporale pentru 7, 7 miliarde de dolari
- Plăți pentru achiziții comerciale și titluri necomercializabile
Activitățile de investiții care au fost pozitive pentru fluxul de numerar sunt evidențiate în verde și includ:
- Venituri din scadențele valorilor mobiliare pentru 26, 7 miliarde USD
- Venituri din vânzarea de valori mobiliare pentru 49, 5 miliarde de dolari
Fluxul de numerar net generat din activitățile de investiții a fost de 46, 6 miliarde de dolari pentru perioada care se încheie pe 29 iunie 2019. În general, Apple a avut un flux de numerar pozitiv din activitatea de investiții, în ciuda cheltuirii a aproape 8 miliarde de dolari pentru proprietăți noi, instalații și echipamente.
Ca în orice analiză a situațiilor financiare, este mai bine să analizați situația fluxurilor de numerar în tandem cu bilanțul și situația de venit pentru a obține o imagine completă a stării de sănătate financiară a companiei.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.