Taxe de garanție
Taxele de garanție se referă la suma plătită furnizorilor de titluri de valoare ipotecare (MBS) în schimbul serviciilor prestate. Furnizorii MBS precum Freddie Mac, Ginnie Mae și Fannie Mae creditorii de taxe garantează taxe pentru crearea, deservirea și raportarea unui MBS, precum și pentru garanția că furnizorul va suplimenta MBS pentru a se asigura că plățile de capital și dobânzi se fac. chiar dacă debitorii implicit. Această garanție de plată este componenta principală a taxelor de garanție. Taxele de garanție sunt adesea denumite un tip de asigurare pentru garanțiile garantate prin credite ipotecare, deși acoperă alte servicii menționate. Taxele de garanție mai sunt denumite și „taxe g”.
Taxe de garanție pentru coborâre
Taxele de garanție sunt constituite în principal din garanția de credit pe care o acordă proprietarului final al MBS, dar acoperă, de asemenea, costurile administrării și administrării grupurilor de credit ipotecare securizate, raportând AMM către investitori și Comisia pentru valori mobiliare și schimburi (SEC) și alte sarcini de back-office. Furnizori precum Fannie, Freddie și Ginnie ajută băncile cumpărând credite ipotecare de la companii ipotecare, bănci comerciale, uniuni de credit, agregatori și așa mai departe. Cu toate acestea, în cele mai multe cazuri, Fannie, Freddie și Ginnie plătesc pentru aceste ipoteci, oferindu-le înapoi inițiatorilor sub forma unui MBS securizat pe care beneficiarul îl poate alege apoi să vândă sau să îl păstreze. Taxa de garanție încorporată în MBS este generatorul de venituri pentru furnizorul MBS și acestea sunt suficiente în mod ideal pentru toate produsele pentru a acoperi prestațiile individuale ale creditelor ipotecare.
Taxe de desfacere ipotecară și de garantare
Taxele de garanție sunt stabilite pe bonitatea de credit și dimensiunea fondului ipotecar de bază. Înainte de criza financiară și de criza financiară 2007-2009, comisioanele de garanție au reprezentat o mică deducere de 15 la 25 de puncte de bază. În schimbul acestei mici comisioane, inițiatorul ipotecar a primit un activ vândut în timp ce a compensat și împrumutul din cărți pentru a elibera mai mult credit. Aceasta a fost o afacere excelentă pentru creditorii, deoarece furnizorii de MBS depindeau de la furnizorii de credite pentru a stabili comisioanele de garanție. Băncile au profitat de ocazie pentru a împinge limitele cine ar putea fi în mod rezonabil acordat o ipotecă, rezultând în împrumuturi NINJA și denaturarea generală a pieței. Din păcate, comisioanele de garanție nu au fost ajustate pentru a reflecta această realitate, rezultând într-o desființare masivă a creditelor ipotecare în care guvernul SUA a trebuit în cele din urmă să salveze furnizorii MBS din cauza faptului că taxele de garanție nu sunt suficiente pentru a acoperi adevărata răspundere.
Taxe de garanție post-Meltdown
Taxele de garanție au înregistrat o creștere accentuată de la criza financiară și o recesiune mare. Comparativ cu mediile de dinainte de topire de 15 până la 25 de puncte de bază, media post-meltdown este mai mult decât dublă. Agenția Federală pentru Locuințe și Finanțe (FHFA) oferă o analiză anuală a taxelor de garanție percepute de Freddie și Fannie. FHFA a raportat o taxă de garanție medie de 61 de puncte de bază pentru un credit ipotecar cu rată fixă de 30 de ani, emis în 2016. Deși, în general, taxele de garanție nu primesc prea multă atenție în afara grupurilor de lobby din industria ipotecară, au existat încercări politice de a face creșterile de la bord cu 10 puncte de bază suplimentare prin FHFA pentru a reduce riscurile viitoare pentru contribuabilii americani. Aceste creșteri propuse au fost suspendate înainte de punerea în aplicare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.