3C7
3C7 se referă la o parte din Actul privind companiile de investiții din 1940, care permite fondurilor private care îndeplinesc criterii specifice, o scutire de la unele reglementări ale Comisiei de Securități și Schimb (SEC). 3C7 este shorthand pentru scutirea 3 (c) (7). Scutirea, găsită în secțiunea 3 a actului, prevede în parte:
Secțiunea 3
(3) (c) În pofida alineatului (a), niciuna dintre următoarele persoane nu este o societate de investiții în sensul prezentului titlu:
(7) (A) Orice emitent, ale cărui titluri restante sunt deținute exclusiv de persoane care, la momentul achiziției acestor titluri, sunt cumpărători calificați, ceea ce nu face și nu propune în acest moment să facă public oferirea de astfel de valori mobiliare.
Pentru a beneficia de scutirea 3C7, fondul privat trebuie să arate că nu are planuri de a face o ofertă publică inițială și că investitorii lor sunt cumpărători calificați. Cumpărătorul calificat este un standard mai mare decât investitorul acreditat, deoarece necesită investitori să investească cel puțin 5 milioane de dolari. Un fond privat nu este obligat să treacă prin înregistrarea Comisiei de valori mobiliare și de schimb sau să furnizeze dezvăluire continuă. Fondurile 3C7 sunt, de asemenea, scutite de la emiterea unui prospect care ar contura pozițiile de investiții în mod public. Fondurile 3C7 sunt denumite, de asemenea, companii 3C7 sau 3 (c) (7) fonduri.
3C7 Explicat
3C7 este una dintre cele două derogări din Legea companiilor de investiții din 1940, care acoperă fonduri de acoperire, fonduri de capital de risc și alte fonduri de capital privat pentru a evita restricțiile SEC. Aceasta eliberează aceste fonduri pentru a utiliza instrumente precum levierul și instrumentele derivate într-o măsură în care majoritatea fondurilor tranzacționate public nu pot. Acestea fiind spuse, fondurile 3C7 trebuie să își păstreze conformitatea pentru a se bucura în continuare de scutirea de la Legea din 1940. În cazul în care un fond ar fi scăzut din conformitate cu investițiile de la cumpărători necalificați, de exemplu, s-ar deschide la acțiuni de executare a SEC, precum și la litigii de la investitorii săi și orice alte părți cu care are contracte.
3C7 Fonduri versus 3C1 Fonduri
Fondurile 3C7 sunt activate de aceeași parte a Legii din 1940 care acoperă fondurile 3C1, dar există diferențe importante între cele două. După cum sa menționat, fondurile 3C7 iau investiții de la cumpărători calificați, în timp ce fondurile 3C1 lucrează cu investitori acreditați. Acest lucru înseamnă că investitorii din fondurile 3C7 sunt deținuți la o măsură de avere mai mare decât cei din fondurile 3C1, ceea ce poate limita grupul de investitori din care un fond speră să strângă bani. Acestea fiind spuse, fondurile 3C1 sunt limitate la 100 de investitori, ceea ce limitează numărul de investitori pe care fondul îl poate lua din fondul mai larg de la care au voie să extragă. Fondurile 3C7 nu au un plafon stabilit. Cu toate acestea, fondurile 3C7 vor intra în Legea schimbului de valori mobiliare din 1934, când vor ajunge la 2.000 de investitori, devenind în esență cvasi-publici și deschiși la scrutinul crescut al SEC.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.