Creșterea ETF responsabilă social

S-a vorbit mult despre practicile de investiții ale generației milenare (sau poate despre lipsa acestora). Este suficient să spunem; Investitorii milenari abordează adesea deciziile lor financiare într-un mod diferit de generațiile anterioare lor. Un portofoliu de acțiuni și obligațiuni standardizat nu este neapărat o abordare ideală pentru acești tineri investitori. Mai degrabă, multe milenii au arătat o tendință de a lua în considerare factori externi, cum ar fi cauzele sociale și impactul asupra mediului, atunci când aleg totul, de la strategiile de investiții la companii specifice în care să-și concentreze investițiile.

Investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) sunt o zonă a lumii financiare care se dezvoltă rapid. Într-adevăr, un raport al Institutului de Investiții Durabile al Morgan Stanley, raportat de USA Today, sugerează că americanii în anii 20 și 30 au acum două ori mai multe șanse decât populația generală de investitori să se concentreze pe investiții SRI.

Poate că a fost doar o chestiune de timp, înainte ca SRI-urile să se intersecteze cu o altă ramură a universului investițional, care crește și ea într-o clipă rapidă. Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF-uri) devin rapid vehicule de investiții preferate atât pentru milenii, cât și pentru investitorii altor generații. Acum, investitorii care doresc să obțină un profit în timp ce fac o diferență pozitivă în lume au o listă de sute de ETF-uri și fonduri mutuale din care să aleagă.

234 fonduri SRI

Conform Morningstar, fondul de urmărire a fondurilor, la sfârșitul anului 2017, existau 234 ETF-uri și fonduri mutuale care intenționau să investească în companii care au fost analizate pentru factori legați de principiile investițiilor responsabile social, precum impactul asupra mediului și social. Raportul sugerează că numărul acestor fonduri a fost mai mult decât dublat din 2012 și că activele din aceste fonduri au crescut cu 142% în timpul intervenient. Până la începutul anului 2018, ETF-urile SRI și fondurile mutuale constituiau o industrie care reprezenta peste 100 de miliarde de dolari în active.

Șeful Investiției Responsabile la Grupul de gestionare a activelor PNC, David Alt, CFA, CFP, sugerează că creșterea ETF-urilor durabile este strâns legată de creșterea dramatică în domeniul FET. "Toți investitorii împrumută ETF-uri pasive datorită costurilor reduse și transparenței lor zilnice", indică el, adăugând că "ETF-uri durabile suficient de largi pentru a semăna cu un indice complet diversificat au caracteristici similare cu ETF-urile pasive tradiționale", inclusiv "accesul la strategiile de investiții în o manieră low-cost. "

Domenii de concentrare

Ce face o ETF parte dintr-un portofoliu de investiții responsabil sau social? Pentru Wealthsimple, un serviciu de administrare a investițiilor online bazat pe Toronto, există un test riguros. Co-fondatorul Michael Katchen indică faptul că „activele care intră în portofoliile responsabile social au trecut printr-un proces de screening pentru a se asigura că îndeplinesc cerințele unui anumit fond”.

IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) este unul particular ETF durabil, care se concentrează asupra companiilor cu interes pentru emisiile reduse de carbon, oferind acces la un coș de stocuri din întreaga lume care reflectă acest obiectiv. Companiile din acest coș sunt mai puțin dependente de combustibili fosili decât colegii lor, ceea ce înseamnă că se va găsi Apple Inc. (AAPL), dar nu burghiu de ulei Transocean Ltd. (RIG), de exemplu.

Un alt domeniu de concentrare comun în lumea ETF durabilă este locuințele la prețuri accesibile. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) oferă investitorilor o șansă de a „promova locuințe accesibile” prin investiții în obligațiuni rezidențiale cu credite emise de guvernul american.

Pentru acei investitori care doresc să se concentreze pe companii cu angajament pentru diversitatea de gen și echitatea, există ETF-uri precum SPDR SSGA Index de diversitate de gen ETF (SHE). Companiile reprezentate în participațiile acestui ETF pot avea un număr mai mare de femei în consiliul de administrație decât colegii lor. ETF se concentrează asupra companiilor care sunt „lideri în promovarea femeilor prin diversitatea de gen”, conform prospectului sumar al fondului.

Mulți investitori milenii, în special, sunt interesați de inițiativele locale. În acest caz, un ETF cum ar fi portofoliul de obligațiuni municipale impozabile Invesco (BAB) este o alegere populară. Acest fond permite investitorilor să ajute în finanțarea proiectelor ecologice, gestionând, de asemenea, riscul prin obligațiunile emise de municipalitățile locale.

De asemenea, este obișnuit ca ETF-urile SRI să se concentreze pe așa-numitele probleme sociale responsabile. MSCI numește acest set de stocuri cele care au „caracteristici pozitive de mediu, sociale și de guvernare”. IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) oferă expunere la o gamă de companii care nu sunt implicate în alcool, tutun, jocuri de noroc, arme militare, divertisment pentru adulți și alte zone cu semnalizare. Investitorii care dețin acest ETF vor avea, în schimb, expunere la companii precum Facebook, Inc. (FB) și The Walt Disney Company (DIS).

Linia de jos

Deși poate fi tentant să te uiți la ETF-uri care se concentrează în mod special pe un domeniu de interes în lumea investițiilor responsabile din punct de vedere social, Dave Alt recomandă prudență atunci când te ocupi de aceste fonduri. El spune că „problema cu ETF-uri tematice specifice unei teme sau strategii este că acestea adesea vin cu taxe mult mai mari decât strategiile pasive tradiționale, chiar dacă aceste strategii sunt și pasive. De multe ori plătiți taxe de manager active pentru un pasiv strategie. De asemenea, trebuie să vă uitați la valorile de bază dintr-un ETF tematic. "

Un lucru important este faptul că investitorii interesați de ETF-urile SRI trebuie să-și facă în continuare cercetările; Alt sugerează că un ETF „ar putea fi comercializat ca urmând o temă specifică precum„ apa ”, dar investitorii trebuie să se uite la stocurile de bază pentru a stabili dacă companiile au o expunere suficientă la proiectele de apă. Dincolo de asta, „investitorii ar trebui să analizeze întotdeauna participațiile și cheltuielile subiacente ca parte a procesului pentru a determina dacă un ETF durabil sau o strategie tematică este o investiție prudentă”, sugerează Alt.