Stocurile de cipuri pot cădea cu 10% pe termen scurt

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu. El și propriile acțiuni ale clientului său la compania SWKS.)

Chipmakers a avut o săptămână grea, cu acțiunile iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) care au scăzut brusc, peste 6% în doar două zile de tranzacționare. Declinurile au fost compensate după ce Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) a raportat o perspectivă scăzută a veniturilor, reînnoind temerile vânzărilor de iPhone Apple Inc. (AAPL). Pe baza unei analize tehnice, ETF ar putea scădea cu aproape 10% mai departe de prețul său de închidere de 172, 22 USD pe 20 aprilie, pe termen scurt. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea, scăderea accentuată a acțiunilor Apple poate fi o reacție excesivă .)

În ultimul an, sectorul Semiconductor a fost unul dintre cele mai performante grupuri, cu acțiuni ale ETF-ului semiconductor PHLX cu peste 27%, față de creșterea S&P 500 cu doar 13%.

Datele SOXX de YCharts

Regiunea de sprijin critic

PHLX Semiconductor ETF semnalează scăderi ulterioare pentru grup pe termen scurt, în cazul în care ETF va rupe o regiune semnificativă de asistență tehnică între 167 și 167, 30 USD. În cazul în care prețul ETF va scădea sub acea regiune de sprijin, ETF ar putea scădea cu 10% mai mic până la 155, 50 USD, un nivel pe care ETF nu a tranzacționat-o încă din septembrie 2017. Până acum, ETF a deținut 167 USD regiune cu două retrageri anterioare.

Divergență tehnică

Indicele de rezistență relativă (RSI) a înregistrat o tendință mai scăzută din noiembrie 2017, în timp ce sectorul și ETF au continuat să crească până la cele mai mari. Divergența dintre RSI și preț este o indicație de ritm și sugerează că prețul ETF poate fi în continuare în scădere. Aceasta înseamnă că și sectorul trebuie să cadă mai mult. (Pentru citire conexă, consultați și: De ce stocurile de cipuri vor continua să crească .)

Vânzare cu bază largă

Vânzarea în sectorul din ultimele două zile a fost bazată pe larg în primele 25 de participații în PHLX Semiconductor ETF, cu toate cele 25 de stocuri mai mici. Cele mai mari trei pierdute din grup au fost MKS Instruments Inc. (MKSI) care au scăzut cu peste 9%, în timp ce Skyworks Solutions Inc. (SWKS) și ON Semiconductor Corp. (ON) au scăzut cu peste 7%. Vânzarea în grup a fost nediscriminată și asta ar sugera că investitorii caută să iasă din grup și nici nu se roteau în alte părți ale sectorului.

(Date din Ycharts)

Câștigurile viitoare

Apple nu este de așteptat să raporteze rezultatele până la 1 mai, ceea ce înseamnă că grupul ar putea face presiuni suplimentare până când investitorii vor obține o claritate în ceea ce privește perspectivele Apple. Dar în ceea ce ar putea fi o sabie cu două tăișuri, companiile de cipuri grele Intel Corp (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) și Texas Instruments Inc. (TXN) sunt așteptate să raporteze rezultate între 25 și 26 aprilie, ceea ce ar putea fie ajută la calmarea nervilor, fie la accelerarea temerilor, în funcție de perspectivele date de companii.

Zilele următoare vor avea un impact semnificativ asupra faptului că stocurile de cipuri au scăderi suplimentare sau vor menține regiunea de sprijin critică și vor găsi un recul.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și fondatorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de doi până la trei ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau un profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată în prezenta. La cerere, consilierul va oferi o listă cu toate recomandările făcute în ultimele doisprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.