Conturi sau CD-uri din piața monetară: care investiție este mai bună?

Există o serie de motive pentru a păstra o parte din activele dvs. în numerar sau echivalente de numerar, cum ar fi conturile de pe piața monetară (MMA) sau certificatele de depozit (CD-uri). Un plan financiar bine conceput dictează menținerea unui fond de urgență în valoare de șase-12 luni din cheltuielile de viață. Puteți utiliza MMA-uri și CD-uri pentru a vă diversifica portofoliul de investiții sau pentru a finanța un obiectiv pe termen scurt.

MMA-urile și CD-urile pot părea schimbate. Ambele produse bancare oferă un randament redus, cu maximă liniște sufletească. Totuși, alegerea dintre ele depinde în cele din urmă de obiectivul specific pe care îl ai pentru numerar și de nevoia ta de lichiditate. Înțelegerea diferențelor dintre cele două este cheia pentru a determina care este cel mai potrivit vehicul pentru nevoile dvs.

Cum funcționează conturile pieței monetare

Un MMA este un tip de fond mutual care investește în instrumente purtătoare de dobândă pe termen foarte scurt pentru a genera un randament variabil păstrând capitalul. Tinde să ofere rate de dobândă mai mari decât conturile de economii, dar necesită adesea un depozit minim mai mare. Unele conturi necesită, de asemenea, un sold minim pentru a primi cea mai mare rată.

Ratele dobânzilor la MMA sunt variabile, ceea ce înseamnă că acestea cresc și scad odată cu piața ratelor dobânzii. Majoritatea MMA-urilor vin cu privilegii limitate pentru scrierea cecurilor și transferul soldului. Cu toate acestea, reglementările federale limitează numărul de tranzacții în MMA-uri la șase pe lună.

Cheie de luat cu cheie

• Doar conturile de pe piața monetară (MMA) oferite de bănci sunt protejate de FDIC.
• Un MMA este un vehicul mai bun de utilizat atunci când este posibil să aveți nevoie imediată de numerar.
• De obicei, un CD oferă un randament mai mare decât un MMA, dar există penalități dacă vă scoateți banii mai devreme.
• Scăderea CD vă ajută să vă protejați randamentul, în special într-un mediu cu rata dobânzii în creștere.

Există diferențe importante între conturile de pe piața monetară oferite de bănci și fondurile de pe piața monetară oferite de brokerii sau fondurile mutuale. Fondurile de pe piața monetară funcționează similar cu MMA-urile, cu excepția fondurilor de pe piața monetară nu sunt asigurate de către FDIC. Fondurile de pe piața monetară sunt de obicei oferite ca opțiune în planurile 401 (k). Din 2016, fondurile au fost investite în Trezoreria SUA sau obligațiuni guvernamentale, mai degrabă decât în ​​obligațiuni corporative sau municipale. Modificarea a venit prin amabilitatea SEC pentru a îmbunătăți cerințele de lichiditate și calitate.

Cum funcționează certificatele de depozit

Certificatele de depozite sunt cel mai bine descrise ca depozite la termen care creditează o rată fixă ​​a dobânzii legată de o scadență. Un timp mai lung de depunere duce la o rată a dobânzii mai mare. CD-urile sunt emise cu scadențe până la o lună până la 10 ani. Cu CD-urile tradiționale, băncile percep o penalitate pentru retragerea banilor înainte de data scadenței. Unele bănci oferă acum CD-uri fără penalități care vă permit să vă retrageți banii fără penalități, dar este posibil să primiți o rată de dobândă mult mai mică pentru privilegiu. Alte tipuri de CD vă permit să retrageți doar dobânda fără penalități.

Ca în cazul oricărui depozit bancar, atât conturile de pe piața monetară, cât și certificatele de depozit sunt asigurate de către Federal Depozații de Asigurare a Depunerilor (FDIC) pentru maximum 250.000 USD de persoană per cont.

Când un MMA este mai bun decât un CD

În general, un MMA este un vehicul mai bun de utilizat atunci când aveți sau puteți avea o nevoie imediată de numerar. Dacă motorul mașinii dvs. se va arde, nu ați dori să plătiți o penalitate pentru retragerea prematură a banilor de pe un CD de un an. Dacă aveți prevăzută o achiziție pe termen scurt, cum ar fi o mașină nouă sau un aparat major, un MMA oferă o flexibilitate mai mare din punct de vedere al lichidității.

MMA-urile pot fi, de asemenea, o alegere mai bună într-un mediu cu rata dobânzii în creștere. Băncile ajustează periodic randamentul MMA-urilor, oferind posibilitatea de a câștiga mai mult din banii tăi pe măsură ce ratele dobânzii cresc. Cu toate acestea, puteți obține același efect cu randamente mai mari investind în CD-uri pe termen scurt și rulându-le în CD-uri cu randament mai mare pe măsură ce se maturizează.

În actualul mediu cu rata scăzută a dobânzii, CD-urile pe termen scurt ar putea fi cel mai bun pariu pentru că un CD pe termen mai lung sau un cont pe piața monetară nu va genera foarte mult în termeni de interes.

Când un CD este mai bun decât un MMA

CD-urile oferă de obicei un randament mai mare decât MMA-urile. O dată de scadență mai lungă înseamnă că primiți o rată a dobânzii mai mare. Dacă nu aveți absolut nevoie de bani, puteți bloca o rată mai mare pentru o perioadă de timp. CD-urile sunt adesea folosite pentru a finanța obiectivele într-un interval de 10 ani, când este posibil să nu doriți să riscați fluctuația de preț a opțiunilor bazate pe piață, cum ar fi un fond mutual mutual.

Deși investiția în CD-uri pe termen lung poate asigura o rată fixă ​​mai mare, acesta ar fi un dezavantaj în timpul unei perioade de creștere a ratelor dobânzii. Dacă credeți că ratele dobânzilor vor crește pentru o perioadă de timp, ar fi mai bine să investiți în CD-uri pe termen scurt. Unele bănci oferă CD-uri cu rată variabilă, cu rate care vor crește odată cu creșterea ratelor dobânzii, dar randamentele inițiale tind să fie mai mici decât cele ale CD-urilor tradiționale.

De asemenea, puteți utiliza o strategie de scădere a CD-ului pentru a vă echilibra nevoia de lichiditate cu obținerea de randamente mai mari. De exemplu, puteți investi sume egale în CD-uri de un an, doi și trei ani. Când CD-ul de un an se maturizează, acesta este rulat într-un nou CD de trei ani. După ce CD-ul de doi ani se maturizează și este rulat într-un alt CD de trei ani, atunci aveți un CD de trei ani care se maturizează în fiecare an care urmează.

Strategiile de scădere pe termen mai lung pot utiliza CD-uri de cinci ani, ceea ce vă poate spori randamentul mediu și mai mare. Efectul net al strategiei este capacitatea de a capta ratele dobânzilor mai mari pe măsură ce CD-urile se maturizează în timp ce rămân mereu investiți și mențin un grad de lichiditate cu CD-uri care se maturizează în fiecare an.