Ofertă inițială de monede (ICO)
Pentru companiile tradiționale, există câteva modalități de a strânge fonduri necesare dezvoltării și extinderii. O companie poate începe să crească și să crească pe măsură ce profiturile sale o permit, rămânând așteptate numai proprietarilor companiei, însă trebuie să aștepte să se strângă fonduri. În mod alternativ, companiile pot apela la investitorii externi pentru sprijin timpuriu, oferindu-le un flux rapid de numerar, dar care, de obicei, vin cu eliminarea unei părți din pachetul de proprietate. O altă metodă vede companiile să devină publice, câștigând fonduri de la investitori individuali prin vânzarea de acțiuni printr-o ofertă publică inițială (IPO).
O ofertă inițială de monede (ICO) este echivalentul aproximativ al spațiului de criptocurrency la un IPO din lumea investițiilor. ICO-urile acționează ca strângători de fonduri; o companie care dorește să creeze o nouă monedă, aplicație sau serviciu lansează un ICO. În continuare, investitorii interesați cumpără oferta, fie cu moneda fiat, fie cu jetoane digitale preexistente precum eterul. În schimbul sprijinului acordat, investitorii primesc un nou simbol de criptomonedă specific ICO. Investitorii speră că jetonul va avea o performanță excepțională în viitor, oferindu-le un randament stelar al investițiilor. Compania care deține ICO folosește fondurile investitorilor ca mijloc de a-și continua obiectivele, de a lansa produsul sau de a începe moneda sa digitală. ICO-urile sunt utilizate de către start-up-uri pentru a ocoli procesul de strângere de capital riguros și reglementat necesar de către capitaliștii de risc sau băncile.
BREAKING DOWN Oferta inițială de monede (ICO)
Aceasta este definiția cea mai de bază a unui ICO. Cu toate acestea, există mult mai multe metode de crowdfunding la modă decât aceasta. Într-adevăr, la fel cum ICO-urile au ajuns rapid să domine atenția în industria criptomonedelor și a blockchain-urilor, la fel au adus provocări, riscuri și oportunități neprevăzute. Investitorii cumpără în ICO-uri, în speranța unor profituri rapide și puternice ale investițiilor lor. Cele mai de succes ICO-uri din ultimii ani oferă investitorilor motive să-și mențină această speranță, întrucât, într-adevăr, au produs profituri extraordinare. Cu toate acestea, acest entuziasm al investitorilor îi determină și pe oameni să rătăcească. Deoarece sunt în mare măsură nereglementate, ICO-urile au devenit un hub al fraudei și al artiștilor înșelători, care caută să pradă investitorilor excesivi și subinformați.
În cele ce urmează, vom explora aspectele ICO-urilor, începând cu o privire de ansamblu detaliată a procesului ICO în sine. Vom examina unele dintre beneficiile ICO-urilor, precum și unele dintre cele mai de succes ICO-uri din istorie și unde investitorii pot merge să caute noi ICO-uri la care să participe. În cele din urmă, vom arunca o privire asupra riscurilor pe care investitorii le asumă atunci când participă, pe lângă criticile aduse spațiului ICO.
Bazele unui ICO
Când o firmă de pornire a criptocurrențelor dorește să strângă bani printr-o ofertă inițială de monede (ICO), de obicei creează un plan pe o carte albă care precizează despre ce este proiectul, despre ce necesități (proiecte) va îndeplini proiectul la finalizare, câți bani sunt este necesar să se angajeze, cât de multe dintre jetoanele virtuale vor păstra singuri pionierii proiectului, ce tip de bani sunt acceptate și cât timp va dura campania ICO. În timpul campaniei ICO, pasionații și susținătorii inițiativei firmei cumpără o parte din criptocoinele distribuite cu monedă fiat sau virtuală. Aceste monede sunt denumite jetoane și sunt similare cu acțiunile unei companii vândute investitorilor într-o tranzacție de tip IPO. În cazul în care banii strânși nu îndeplinesc fondurile minime cerute de firmă, banii sunt returnați sponsorilor și ICO se consideră că nu are succes. Dacă cerințele fondurilor sunt îndeplinite în intervalul de timp specificat, banii strânși sunt folosiți pentru a iniția noua schemă sau pentru a o completa.
ICO-urile sunt similare cu IPO-urile și
crowdfunding
. La fel ca IPO-urile, o parte din start-up sau companie este vândută pentru a strânge bani pentru operațiunile entității în timpul unei operațiuni ICO. Cu toate acestea, în timp ce IPO-urile se ocupă cu investitori, ICO-urile se ocupă cu suporteri care doresc să investească într-un proiect nou, la fel ca un eveniment de crowdfunding. Dar ICO-urile diferă de crowdfunding prin faptul că sponsorii primului sunt motivați de o rentabilitate potențială a investițiilor lor, în timp ce fondurile strânse în cea de-a doua campanie sunt practic donări. Din aceste motive, ICO-urile sunt denumite în general.
ICO-urile păstrează, de asemenea, cel puțin trei diferențe structurale importante față de IPO. În primul rând, ICO-urile sunt descentralizate, neexistând o singură autoritate care să le guverneze. În al doilea rând, ICO-urile nu sunt reglementate în mare măsură, ceea ce înseamnă că organizațiile guvernamentale precum Securities and Exchange Commission (SEC) nu le supraveghează. În cele din urmă, ca urmare a descentralizării și a lipsei de reglementare, ICO-urile sunt mult mai libere din punct de vedere al structurii decât IPO-urile.
ICO-urile pot fi structurate într-o varietate de moduri. În unele cazuri, o companie stabilește un obiectiv sau o limită specifică pentru finanțarea sa, ceea ce înseamnă că fiecare jeton vândut în ICO are un preț prestabilit și că oferta totală a jetonului este statică. În alte cazuri, există o ofertă statică de jetoane ICO, dar un obiectiv de finanțare dinamic, ceea ce înseamnă că distribuția de jetoane către investitori va depinde de fondurile primite (și că cu cât mai multe fonduri primite în ICO, cu atât va fi mai mare totalul preț jeton). Încă alte ICO au o ofertă de jeton dinamică, care este determinată în funcție de valoarea finanțării primite. În aceste cazuri, prețul unui jeton este static, dar nu există o limită la numărul de jetoane totale, cu excepția parametrilor precum lungimea ICO. Aceste tipuri diferite de ICO sunt ilustrate mai jos:
Beneficii ICO: Ce este pentru investitor ">
Într-o OPI, un investitor primește acțiuni de acțiuni la o companie în schimbul investiției sale. În cazul unui ICO, nu există nicio acțiune despre care să vorbim. În schimb, companiile care strâng fonduri prin ICO furnizează un blockchain echivalent cu o acțiune: un jeton de criptocurrency. În cele mai multe cazuri, investitorii plătesc într-un jeton popular existent, cum ar fi bitcoin sau eter, și primesc în schimb un număr proporțional de jetoane noi.
Merită remarcat cât de ușor este pentru o companie care lansează un ICO să realizeze jetoane. Există servicii online, cum ar fi Token Factory, care permit generarea de jetoane de criptocurrency în câteva secunde. Investitorii ar trebui să țină cont de acest lucru atunci când își amintesc diferențele dintre o acțiune și un jeton; un jeton nu are nicio valoare inerentă. Managerii ICO generează jetoane în conformitate cu termenii ICO, le primesc și apoi le distribuie pe planul lor, transferan-le către investitori individuali.
Investitorii timpurii într-o operațiune ICO sunt de obicei motivați să cumpere criptocoine în speranța că planul va avea succes după lansarea sa. Dacă se va întâmpla, valoarea jetoanelor pe care le-au achiziționat în timpul ICO va crește peste prețul stabilit în timpul ICO în sine și vor obține câștiguri generale. Acesta este beneficiul principal al unui ICO: potențialul pentru profituri uimitoare.
Într-adevăr, ICO-urile au făcut mulți investitori în milionari. Aruncați o privire la cifrele pentru 2017: În acel an, au fost 435 de ICO-uri reușite, fiecare ridicând în medie 12, 7 milioane de dolari ... suma totală ridicată pentru 2017 a fost de 5, 6 miliarde de dolari, cele mai mari 10 proiecte ridicând 25% din acest total. În plus, token-urile achiziționate în ICO-uri au returnat în medie 12, 8x investiția inițială în termeni dolari.
Spațiul ICO continuă să baloneze într-un ritm extraordinar. În primul trimestru al anului 2018, ICO-urile au adus 6, 3 miliarde de dolari în fonduri, depășind deja întregul total din 2017 în doar 59% la fel de multe proiecte ICO distincte.
Cele mai reușite ICO
Pe măsură ce spațiul ICO devine din ce în ce mai mare, la fel și cele mai mari ICO-uri din istorie. Atunci când evaluați ICO-urile după mărime, se poate lua în considerare atât suma de bani adunată în ICO, cât și randamentul investițiilor. Uneori, ICO-urile cu un profit remarcabil al investițiilor nu se numără printre proiectele cu cele mai mari câștiguri și invers. ICO Ethereum în 2014 a fost un pionier timpuriu, care a strâns 18 milioane de dolari pe o perioadă de 42 de zile. Ethereum s-a dovedit a fi crucial pentru spațiul ICO în general, datorită inovațiilor sale în ceea ce privește aplicațiile descentralizate (DApps). Când a debutat, eterul avea un preț de aproximativ 0, 30 USD; începând cu data de 24 iulie 2018, tranzacționează la 474, 62 USD, marcând câștiguri de aproape 1.600x.
În 2015, a început un ICO în două faze pentru compania Antshares, care ulterior a rebranșat pentru a deveni NEO. Prima fază a ICO s-a încheiat în octombrie 2015, iar cea de-a doua a continuat până în septembrie 2016. În această perioadă, NEO a câștigat aproximativ 4, 5 milioane de dolari. Deși nu este unul dintre cele mai mari ICO-uri în ceea ce privește banii strânși, a oferit un ROI excepțional pentru mulți investitori teritori. Prețul NEO pe vremea ICO a fost de aproximativ 3 cenți, iar la apogeul său a fost tranzacționat la aproximativ 50 de dolari, marcând o creștere a prețului de aproximativ 150.000%.
Mai recent, ICO-urile au generat sume semnificativ mai mari în ceea ce privește fondurile totale strânse. Cel mai mare ICO al acestei metrici este filecoin, un proiect de stocare cloud descentralizat. În timpul unui ICO de o lună care se încheie în septembrie 2017, filecoin a reușit să strângă aproximativ 257 de milioane de dolari. (Pentru mai multe, consultați: ICO-urile cele mai de succes din toate timpurile)
Cum să găsești ICO-uri
Investitorii care doresc să cumpere în ICO-uri ar trebui să se familiarizeze mai întâi cu spațiul criptomonedei. În cazul majorității ICO, investitorii trebuie să achiziționeze jetoane cu criptocurrențe preexistente; acest lucru înseamnă că un investitor ICO va trebui să aibă deja un portofel de criptocurrency, precum și unele participații cu simboluri digitale. Mai jos, vom parcurge pașii necesari pentru a investi într-un ICO teoretic modelat după KIN, o monedă digitală existentă. Pașii pot fi diferiți, însă, în funcție de tipul de ICO.
1) Înscrieți-vă la Coinbase sau un alt schimb valutar digital. Există sute de schimburi și portofele diferite, deci aveți o multitudine de opțiuni aici.
2) Stochează moneda de care ai nevoie pentru a cumpăra în ICO.
3) Transferați exploatațiile într-un portofel digital care le acceptă. Cel mai important lucru în acest caz este să vă asigurați că portofelul dvs. va asigura criptocurrency compatibil cu ICO (adică dacă ICO necesită plăți în eter, portofelul trebuie să dețină eter).
4) Fiți siguri că aveți pagina oficială pentru ICO în sine. Citiți cartea albă, termenii ICO și orice alte informații pe care le puteți. Când sunteți gata să începeți, căutați butoane pentru „intra în vânzarea jetonului” sau „participați acum”.
5) Înregistrare pentru ICO. Pentru a face acest lucru, va trebui să furnizați adresa de portofel public, precum și alte informații, conform site-ului ICO.
6) În ziua lansării, urmați instrucțiunile site-ului pentru cumpărarea în ICO. În cele mai multe cazuri, aceasta va implica transferul eterului din portofelul dvs. către adresa publică a ICO. În schimb, veți primi o parte din criptomoneda ICO la o rată specificată de termenii ofertei. Asigurați-vă că rețineți că există mici taxe asociate transferului criptomonedelor precum eterul, deci va trebui să păstrați un pic din simbolul original în rezervă pentru a acoperi aceste costuri.
7) ICO va trimite noul jeton în portofelul dvs. de criptomonedă. În funcție de portofel, poate fi necesar să adăugați jetonul în portofel, pentru a putea trimite și primi transferuri.
8) Fie țineți pe noul jeton sau schimbați-l cu USD sau alte monede digitale. Compania care a furnizat ICO poate oferi un serviciu care vă permite să transferați tokenul înapoi la criptomoneda anterioară, sau poate fi necesar să mergeți la un alt schimb valutar digital pentru a efectua transferul. În unele cazuri, poate fi necesar să țineți tokenul până când devine listat pe un schimb la care puteți accesa în funcție de regiunea dvs.
Cum se face despre găsirea ICO-urilor la care să participe? Nu există nicio rețetă pentru a rămâne aprised de ultimele ICO-uri. Cel mai bun lucru pe care îl poate face un investitor interesat este să citești despre noi proiecte online. ICO-urile generează o cantitate substanțială de hype și există numeroase locuri online în care investitorii se adună pentru a discuta noi oportunități. Comunitățile online precum Reddit oferă aceste tipuri de conversații. În plus, există site-uri dedicate care agregă ICO-uri pentru investitori. Site-uri precum ICO Watchlist, de exemplu, permit investitorilor nu numai să descopere noi ICO-uri despre care poate nu știu deja, dar și să compare diferite oferte între ele.
Riscuri și critici ale spațiului ICO
Deși există tranzacții ICO de succes pe record și ICO-urile sunt considerate a fi instrumente inovatoare perturbatoare în era digitală, investitorii sunt avertizați să fie precauți, deoarece unele campanii ICO sau multilaterale sunt de fapt frauduloase. Deoarece acești operatori de strângere de fonduri nu sunt reglementați de autoritățile financiare, cum ar fi SEC, fondurile pierdute din cauza inițiativelor frauduloase nu pot fi recuperate niciodată.
Creșterea rapidă a ICO în 2017 a suportat reglementări dintr-o serie de guvernări și nonguvernamentale La începutul lunii septembrie 2017, Banca Populară Chineză a interzis oficial ICO-urile, considerând-o ca fiind perturbatoare pentru stabilitatea economică și financiară. Banca centrală a declarat că token-urile nu pot fi utilizate ca monedă pe piață, iar băncile nu pot oferi servicii legate de ICO. Drept urmare, atât Bitcoin, cât și Ethereum s-au prăbușit și s-a văzut ca un semn că reglementările criptocurrențelor urmează. Interdicția penalizează și ofertele deja finalizate. La începutul anului 2018, Facebook, Twitter și Google au interzis toate reclamele ICO.
Pentru a vă asigura că nu sunteți înșelat atunci când investiți într-un ICO, urmați acești pași:
1) Asigurați-vă că dezvoltatorii de proiecte pot defini clar care sunt obiectivele lor. ICO-urile de succes au în mod obișnuit imagini albe simple și inteligibile, cu obiective clare și concise.
2) Cunoaște-ți dezvoltatorii. Investitorii ar trebui să se aștepte la transparență 100% din partea unei companii care lansează un ICO. Aceasta înseamnă că ar trebui să știți cine este implicat în proiect, care sunt planurile lor de afaceri, unde se află, care este calendarul proiectului și așa mai departe.
3) Căutați termenii și condițiile legale stabilite pentru ICO. Deoarece regulatorii externi, în general, nu supraveghează acest spațiu, depinde de dumneavoastră ca investitor să vă asigurați că orice ICO pe care îl cumpărați este legitim.
4) Asigurați-vă că fondurile ICO sunt stocate într-un portofel escrow. Acesta este un portofel care necesită mai multe chei pentru a putea fi accesat. Aceasta este o protecție utilă împotriva înșelătoriei, în special atunci când un terț neutru este deținătorul uneia dintre chei.
Nu există nicio modalitate de a vă garanta că nu veți fi în capătul pierderii unei escrocherii atunci când investiți într-un ICO (Pentru mai multe, consultați: Cum să identificați criptocurrency și escrocherii ICO). Acesta este un risc pe care trebuie să-l asumi. Pe de altă parte, ICO-urile pot oferi recompense extraordinare. Cheia pentru investitori este să ia măsurile de precauție necesare pentru a evita luarea de decizii iraționale sau fără educație și să învețe cât mai mult despre lumea ICO pentru a-și valorifica cel mai bine potențialul excelent.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.