Stare finanțată
Statutul finanțat compară activele cu pasivele dintr-un plan de pensii. Acest punct de date este util pentru a înțelege câți angajați sunt cu adevărat acoperiți într-un scenariu cel mai rău, dacă compania sau o altă organizație este obligată să plătească toate prestațiile de pensionare simultan.
Cheie de luat cu cheie
- Statutul finanțat este statutul financiar al unui fond de pensii corporativ.
- Statutul finanțat se măsoară scăzând obligațiile fondului de pensii din active.
- Statutul ideal finanțat nu este neapărat finanțat 100% și trebuie să fie determinat de fiecare companie.
Ecuația pentru a determina starea finanțată a unui plan este:
Starea finanțată = Activele planului - Obligația de beneficii proiectate (PBO)
Obligațiile viitoare sau obligațiile de beneficii sunt ceea ce planul datorează angajaților pentru servicii. Activele planului, care sunt de obicei administrate de o echipă de investiții, sunt folosite pentru a plăti beneficiile pensionarilor. Statuturile finanțate pot varia de la finanțare completă până la nefondate. Mulți experți din industrie consideră că un fond care este cel puțin 80% finanțat este sănătos. Companiile aleg de obicei să nu aibă un fond de pensii finanțat 100%. Acest lucru se datorează faptului că o creștere a ratelor dobânzii va împinge statutul finanțat cu peste 100%. Este foarte dificil să scoți bani dintr-un fond de pensii în mod legal, astfel încât banii care ar putea fi folosiți în alte scopuri sunt în esență prinși, o situație care îi face pe analiști și acționari să fie nemulțumiți.
Un analist poate calcula starea finanțată a unei companii folosind cifrele din nota de subsol. Acest lucru este în situațiile financiare ale companiei. Unii au propus ca companiile să-și mute deficitele de pensii sau surplusurile în bilanț, mai degrabă decât să le arate în notele de subsol. Mutarea statutului finanțat al planurilor de pensii, precum și a altor obligații privind prestațiile de pensionare, precum planurile de asistență medicală, ar putea obliga multe companii să recunoască această datorie potențial mare.
Situații finanțate și tipuri de plan de pensii
Există două tipuri principale de planuri de pensii: un plan cu prestații definite (DB) și un plan cu contribuții definite (DC). La 31 martie 2019, activele DB corporative americane au totalizat 3, 2 trilioane de dolari, conform datelor companiei de investiții. În același timp, activele planului corporatist din SUA au totalizat 8, 2 trilioane de dolari. Corporațiile închid din ce în ce mai mult planurile de pensii către noii angajați sau le închid și își mută angajații către planurile DC.
Într-un plan DB, angajatorul garantează că salariatul primește o sumă certă de beneficii la pensionare, indiferent de performanța fondului de investiții de bază. Angajatorul este răspunzător pentru un flux specific de plăți pentru pensii către pensionar (suma dolarului este determinată de o formulă, de obicei bazată pe câștiguri și ani de serviciu).
Într-un plan DC, angajatorul aduce contribuții specifice planului pentru lucrător, de obicei potrivindu-se în grade diferite contribuțiile pe care le realizează angajații. Beneficiul final pe care îl primește angajatul depinde de performanțele investiționale ale planului. Un plan de curent continuu este mai puțin costisitor pentru o companie decât pensia tradițională, deoarece compania este în cârcă pentru tot ceea ce fondul nu poate genera. Cel mai cunoscut plan de contribuție definită este 401 (k) și echivalentul său pentru lucrătorii care nu lucrează, 403 (b). Experții din industrie prezic că majoritatea americanilor cu doar un plan de CC sunt pe ritm pentru a ajunge la nepregătit neplăcut pentru pensionare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.