Este prea târziu pentru a cumpăra acțiuni Microsoft?

Componenta Dow Microsoft Corporation (MSFT) a înregistrat o altă performanță constantă săptămâna trecută, adăugând un randament impresionant de 38% din 2019, care a lăsat mulți investitori blocați pe margine, în așteptarea unei retrageri evazive. Stocul a fost un prestigios incredibil din 2016, aproape triplând prețul, dar nu atrage atenția cvintetului FAANG, deși a rezervat o cotă mai mare decât toate, cu excepția Netflix, Inc. (NFLX)

Vor continua perioadele bune sau este domnul Softee supra-cumpărat și are nevoie de un declin care să îi prindă pe acționarii întârziați? Răspunsul poate fi în acțiunea prețurilor începând cu luna iulie, care a sculptat un model triunghiular simetric, urmat de o desprindere săptămâna trecută. Stocul a crescut cu mai puțin de un punct deasupra valorii anterioare, înainte ca vânzătorii să preia controlul, ceea ce sugerează că banda din această săptămână va spune povestea cu o declanșare confirmată care deschide ușa către 150 de dolari sau o defecțiune eșuată care semnalează începutul unei luni de mai multe luni. corecţie.

Diagrama MSFT pe termen lung (1990 - 2019)

Stocul a înregistrat o creștere puternică la începutul anilor 1990, împărțindu-se de șapte ori în timpul unei ascensiuni care a depășit aproape 60 de dolari la începutul mileniului. S-a descompus de la un mic model de topping în 2000, intrând într-un declin accentuat, care a găsit sprijin la o valoare minimă de patru ani în cei 20 de dolari în decembrie 2001. Un test de succes în vara anului 2002 a finalizat o inversare a fundului dublu, dar ulterior uptick nu a reușit să obțină tracțiune, blocând la mijlocul anilor 30 $ în 2007.

O scădere prin colapsul economic din 2008 a scăzut cu mai mult de trei puncte nivelul minim din 2001 înainte de coborârea în martie 2009, încheind în sfârșit scăderea de nouă ani, înaintea unei respingeri încetinite care a durat aproape cinci ani pentru a finaliza o călătorie dus-întors în anul 2007 cel mai înalt. Raliul ulterior a finalizat o retracție în vârful din 1999 în noiembrie 2015, stabilind scena pentru o dezbinare majoră în urma alegerilor prezidențiale din 2016.

Uptrend-ul a înregistrat câștiguri impresionante la nivelul maxim din octombrie 2018, la 116 dolari și s-a vândut până la sfârșitul anului, în cele din urmă, a sărit într-un val de recuperare rapidă care a rezistat 2018 în martie 2019. Stocul a adăugat încă 25 de puncte în iulie, ridicându-se în al patrulea slot din Dow. Jones Industrial Performanță relativă medie, dar a fost măcinat lateral de atunci, nu răsplătește nici taurii, nici urșii.

Oscilatorul lunar de stochastics a intrat într-un ciclu de cumpărare din punctul central al lunii ianuarie 2019, confirmând o rezistență neobișnuită și tranzacționează în zona de cumpărături începând cu luna mai. Prezintă puține semne de trecere la dezavantaj, în ciuda a două luni fără câștiguri, dar acesta este o poziționare neutră, mai degrabă decât un semnal complet clar pentru a lua expunere la aceste niveluri înalte. Având în vedere diferența, este logic ca investitorii separați să își păstreze puterea uscată deocamdată, urmărind marginile intervalului de tranzacționare de două luni.

Diagrama MSFT pe termen scurt (2018 - 2019)

Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV) a înregistrat noi valori maxime de la ridicarea deasupra vârfului din octombrie în martie 2019, dar încă nu a atins nivelul maxim, înregistrat în decembrie 2007. Compania a cumpărat acțiuni înapoi la un ritm sănătos în ultimul deceniu, reducând substanțial float-ul remarcabil, astfel încât numărul aparent OBV aparent slab este înșelător și nu reflectă o bază acționară instituțională puternic loială.

Raliul s-ar fi putut încheia în iulie după ce a extins extinderea de 2, 00 Fibonacci a vânzării trimestrului IV, dar destrămarea triunghiului de săptămâna trecută ne spune că taurii sunt în mișcare, sperând să limpezească rezistența la jumătatea verii. La această întrebare s-ar putea răspunde săptămâna aceasta, cu un potențial miting peste valoarea ridicată a săptămânii trecute, în timp ce semnalele de cumpărare superioare ar ridica un steag roșu important, spunând acționarilor să ia profituri sau să protejeze pozițiile lungi.

Linia de jos

Acțiunile Microsoft au înregistrat câștiguri excelente din 2019. Răspândirea triunghiului de săptămâna trecută ar putea prezice o nouă etapă de raliu, dar este posibilă și o defecțiune a modelului, avertizând potențialii cumpărători să se îndepărteze de alte câteva sesiuni.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.