De unde tind investitorii să-și pună banii pe o piață de urs?

O piață a ursului este definită în mod tradițional ca o perioadă a rentabilităților negative pe piața mai largă, unde prețurile scad cu 20% sau mai mult de cele mai recente. Pe parcursul acestui tip de piață, majoritatea stocurilor văd că prețurile acțiunilor lor scad cel puțin până acum. Există mai multe strategii care sunt utilizate atunci când investitorii consideră că această piață este pe cale să se producă sau să se producă, care depind de toleranța la risc, de orizontul de timp al investițiilor și de obiective.

Una dintre cele mai sigure strategii și cea mai extremă este să vindeți toate investițiile dvs. și să dețineți bani sau să investiți veniturile în instrumente financiare mult mai stabile, cum ar fi obligațiunile guvernamentale pe termen scurt. Făcând acest lucru, un investitor poate reduce expunerea sa pe piața bursieră și poate minimiza efectele unei piețe de urgență. Acestea fiind spuse, majoritatea, dacă nu toți investitorii, nu au capacitatea de a face piața cu exactitate. Vânzarea tuturor, cunoscută și sub denumirea de capitulare, poate determina un investitor să rateze revenirea și să piardă pe deasupra.

Pentru investitorii care doresc să mențină poziții pe piața bursieră, de obicei, este luată o strategie defensivă. Acest tip de strategie implică investiții în companii mai mari, cu bilanțuri solide și cu un istoric operațional îndelungat, care sunt considerate stocuri defensive. Motivul pentru aceasta este că aceste companii mai mari și mai stabile tind să fie mai puțin afectate de o încetinire generală a economiei sau a pieței bursiere, ceea ce face ca prețurile acțiunilor lor să fie mai puțin sensibile la o scădere mai mare. Cu poziții financiare puternice, inclusiv o poziție de numerar mare pentru a face față cheltuielilor operaționale în curs, aceste companii sunt mai susceptibile să supraviețuiască crizei. Acestea includ, de asemenea, companii care satisfac nevoile întreprinderilor și consumatorilor, cum ar fi întreprinderile alimentare (oamenii încă mănâncă chiar și atunci când economia este într-o criză). Pe de altă parte, companiile cu risc mai ridicat, cum ar fi companiile cu creștere mică, sunt de obicei evitate, deoarece sunt mai puțin susceptibile să aibă securitatea financiară necesară pentru a supraviețui crizei.

Acestea sunt doar două dintre strategiile mai comune și există o gamă largă de alte strategii adaptate unei piețe de urs. Cel mai important este să înțelegem că o piață de urs este una foarte dificilă pentru investitorii îndelungate, deoarece majoritatea stocurilor cad în cursul perioadei, iar cele mai multe strategii pot limita doar expunerea la scădere, nu și să o elimine.

Consilier Insight

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA

O piață de urs poate fi o oportunitate de a cumpăra mai multe stocuri la prețuri mai ieftine. Cel mai bun mod de a investi este o strategie numită medie a costurilor în dolari: investiți o sumă mică, fixă, să zicem 1.000 USD, în piața de valori în fiecare lună, indiferent de cât de sumbre sunt titlurile. Investiți în acțiuni care au valoare și care plătesc și dividende; întrucât dividendele reprezintă o mare parte din câștigurile din acțiuni, faptul că le oferă piețele de urs mai scurte și mai puțin dureroase pentru vreme. Diversificarea portofoliului dvs. pentru a include investiții alternative a căror performanță nu este corelată cu (adică, contrar) piețelor de acțiuni și obligațiuni este de asemenea valoroasă.

În cele din urmă, este important să aveți un consilier financiar care să vă „țină mâna” în timpul recesiunilor pieței, împiedicându-vă să vindeți la un moment nepotrivit, bazat pe frică sau emoție.