Cum afectează producția OPEC (și non-OPEC) prețurile la petrol

Petrolul brut deține poziția cea mai proeminentă pe piața globală a mărfurilor, întrucât modificările prețurilor petrolului au un impact asupra modului în care funcționează economia mondială. Printre alții, prețul petrolului depinde în mare măsură de doi factori: evoluțiile geopolitice și evenimentele economice. Acești doi factori duc la modificări ale nivelului de aprovizionare cu petrol de la principalii producători de petrol, care duc la fluctuații ale prețului petrolului.

De exemplu, embargoul petrolului arab din 1973, războiul Iran-Irak din 1980 și războiul din anul 1990 sunt câteva dintre evoluțiile geopolitice istorice care au afectat semnificativ prețurile petrolului. În mod similar, criza financiară asiatică din 1997, criza financiară globală din 2008-2009 și starea actuală continuă a ofertei petroliere continue de la OPEC sunt evenimente economice majore care au afectat semnificativ prețurile petrolului. (Pentru mai multe, consultați: Ce determină prețul petrolului? )

Cele două grupuri proeminente care dețin majoritatea producției globale de petrol sunt Organizația țărilor exportatoare de petrol (OPEC) și grupul de națiuni care nu este OPEC. Pe fondul evoluțiilor economice și geopolitice extrem de dinamice, aceste grupuri aduc modificări capacităților lor de producție de petrol, care influențează nivelurile de aprovizionare cu petrol și duc la volatilitatea prețurilor la petrol. De exemplu, decizia recentă de a continua cu aprovizionarea cu petrol a grupului OPEC, condusă în principal de cel mai mare membru al său, Arabia Saudită, a dus la creșterea prețurilor la petrol din ultimii 12 ani.

Să analizăm cum și în ce măsură, nivelurile de producție de ulei din aceste două grupuri au impact asupra prețurilor petrolului.

Cum influențează producția OPEC prețurile petrolului?

Cota de piață a uleiului produs de OPEC pe piața globală a petrolului continuă să se ridice în jurul valorii de 40%. De exemplu, Agenția Internațională pentru Energie (AIE) oferă următoarea reprezentare a cotei de petrol OPEC pe piața mondială între 2013 și 2015:

Petrolul exportat de OPEC reprezintă aproximativ 60% din comerțul mondial de petrol, ceea ce indică poziția sa dominantă pe piața mondială a petrolului. De asemenea, AIE raportează că 81% din rezervele globale de petrol brut probate se află la granițele națiunilor OPEC. Din aceasta, aproximativ două treimi se află în regiunea Orientului Mijlociu. În plus, toate țările membre OPEC au îmbunătățit continuu tehnologia și îmbunătățesc explorările, ceea ce duce la îmbunătățiri suplimentare ale capacităților lor de producție de petrol la costuri operaționale reduse.

OPEC rămâne influențat din cauza a trei factori primari: absența surselor alternative echivalente cu poziția sa dominantă, lipsa alternativelor viabile din punct de vedere economic la petrolul în sectorul energetic și avantajul relativ scăzut al prețurilor față de costurile relativ ridicate non- Producție OPEC. (Pentru lectură aferentă, consultați: Costul uleiului de șist versus uleiul convențional .)

OPEC are capacitatea economică de a perturba sau îmbunătăți furnizarea de petrol la niveluri substanțiale în orice moment, afectând grav prețurile petrolului. Embargoul petrolului arab din 1973 a văzut că prețurile s-au alăturat de la 3 la 12 dolari pe baril, în timp ce recenta ofertare continuă a scăzut prețurile de la 100 USD pe an înainte până în ziua de azi 28 dolari pe baril.

În cadrul grupului OPEC, Arabia Saudită este cel mai mare producător de țiței din lume și rămâne cel mai dominant membru al OPEC. (Pentru mai multe, consultați: Modul în care politica internă saudită modelează producția OPEC .)

O reprezentare a EIA indică faptul că fiecare caz în care reducerea producției de petrol de către Arabia Saudită a avut ca rezultat o creștere accentuată a prețurilor petrolului și invers.

Înainte de 2000, toate situațiile istorice de la embargoul petrolului arab din 1973 indică faptul că Arabia Saudită a reușit să își mențină mâna superioară pe piața petrolului. Acesta apelează la focuri pentru a determina prețurile petrolului brut prin controlul ofertei. Toate fluctuațiile majore ale prețului petrolului pot fi atribuite în mod clar nivelurilor de producție din Arabia Saudită, împreună cu alte țări OPEC.

Are producția non-OPEC prețurile petrolului ">

Producătorii de petrol non-OPEC includ alte țări producătoare de țiței în afara grupului OPEC și cele care produc ulei de șist.

Este interesant faptul că cinci din primele 10 țări producătoare de petrol includ națiuni non-OPEC precum Rusia, SUA, China, Canada și Mexic. Întrucât propriul nivel de consum este ridicat, acestea nu au nici o capacitate limitată de export. În schimb, multe dintre aceste țări sunt importatori neti de petrol, în ciuda producției ridicate. Acest lucru îi face participanți ineficienți la procesul de determinare a prețului petrolului. Pe baza descoperirii uleiului de șist și a gazelor de șist, producătorii de petrol non-OPEC s-au bucurat de o producție crescută și de o cotă de piață mai mare în ultimii ani. Cu toate acestea, tehnologia de ulei de șist necesită investiții avansate ridicate, care în scurt timp au înveselit producătorii de ulei de sist. (Pentru mai multe, consultați: Topul producătorilor de petrol din lume . )

Următorul grafic AIE indică nivelurile ridicate de producție obținute de țările non-OPEC în ultimele timpuri, în timp ce se ridica ridicat pe uleiul de șist

bum

. Cu toate acestea, nimic nu pare să se fi tradus pentru a crea un impact vizibil asupra prețurilor (ca în cazul Arabiei Saudite reprezentat mai sus). Nivelurile ridicate de producție din 2002 - 2004 și în 2010 nu au dus la scăderea prețurilor și au fost însoțite în schimb de prețuri crescute. Producția recentă recentă în perioada 2014 - 2015 este însoțită de scăderea prețurilor, dar se suprapune și poate fi atribuită în mod egal ofertei crescute de la OPEC.

Acest lucru indică faptul că producătorii de petrol non-OPEC au un rol limitat în procesul de determinare a prețului petrolului și este OPEC (în principal Arabia Saudită) care numește focurile. (Pentru mai multe, consultați: Concurenții OPEC de top și modul în care le controlează OPEC .)

Linia de jos

Dinamica economiei petrolului este complexă, iar procesul de determinare a prețului petrolului depășește regulile de piață simple ale cererii și ofertei. De asemenea, are componente generoase ale evoluțiilor geopolitice și ale intereselor economice. În ciuda provocărilor ocazionale, cum ar fi tehnologia fracking-ului și descoperirea petrolului în regiunile non-OPEC, OPEC continuă să mențină poziția superioară în determinarea prețului petrolului.