Imobiliare de capital privat

Ce este proprietatea imobiliară?

Proprietățile imobiliare de capital privat reprezintă o clasă de active compusă din investiții private și publice combinate pe piețele imobiliare. Investiția în această clasă de active implică achiziția, finanțarea și proprietatea (directă sau indirectă) a proprietății sau proprietăților printr-un vehicul combinat. Fondurile imobiliare de capital privat au devenit populare în anii 90 pe fondul scăderii prețurilor proprietăților ca o modalitate de a ridica proprietățile odată cu scăderea valorilor. Anterior, majoritatea investițiilor imobiliare instituționale au aderat la activele de bază.

Cheie de luat cu cheie

• Proprietățile imobiliare de capital privat reprezintă o clasă de active a investițiilor în proprietăți private și publice combinate.
• Fondurile imobiliare de capital privat au devenit o modalitate populară de a achiziționa proprietăți, deoarece valorile au scăzut la mijlocul anilor '90.
• Investițiile imobiliare în acțiuni private necesită un capital avansat semnificativ.
• Acest tip de investiții este riscant, dar randamentele de la 8% la 10% nu sunt mai puțin frecvente.

Înțelegerea bunurilor imobiliare private de capital

Investiția în imobiliare de capital privat necesită un investitor cu perspective pe termen lung și un angajament de capital semnificativ în avans (peste 250.000 USD inițial și investiții ulterioare în timp). Investitorilor oferă puțină flexibilitate și lichiditate, deoarece fereastra de angajare a capitalului necesită de obicei câțiva ani.

Perioadele de închidere pentru proprietățile imobiliare cu capital privat pot dura uneori mai mult de o duzină sau mai mulți ani. De asemenea, distribuțiile pot fi lente, deoarece sunt deseori plătite din fluxul de numerar, mai degrabă decât din lichidarea directă (investitorii nu au dreptul de a solicita o lichidare).

Investițiile imobiliare în acțiuni private sunt riscante, dar pot oferi și randamente mari.

Retururi imobiliare de capital privat

În ciuda lipsei de flexibilitate și lichiditate, acest tip de investiții poate oferi niveluri ridicate de venit potențial, cu o apreciere puternică a prețurilor. Randamentele anuale în intervalul 6% - 8% pentru strategiile de bază și 8% până la 10% pentru strategiile core-plus nu sunt rare. Randamentul strategiilor cu valoare adăugată sau oportunistă poate fi considerabil mai mare. Acestea fiind spuse, bunurile imobiliare cu capital privat sunt suficient de riscante încât investitorii își pot pierde întreaga investiție în cazul în care un fond are performanțe reduse.

Fondurile create pentru investitori individuali necesită, în general, ca investiția să fie finanțată la momentul semnării acordului de investiții, în timp ce fondurile create pentru investitori instituționali necesită un angajament de capital. Acest capital este apoi redus pe măsură ce se fac investiții adecvate. Dacă nu se efectuează investiții în perioada de investiții specificată prin acord, nu se poate extrage nimic din angajament.

Tipuri de investiții imobiliare cu capital privat

Clădiri de birouri (birouri înalte, urbane, suburbane și grădină); proprietăți industriale (depozit, cercetare și dezvoltare, birouri flexibile sau spații industriale); proprietăți de vânzare cu amănuntul, centre comerciale (cartier, comunitate și centre de alimentare); și apartamentele multifamiliale (grădină și înalte) sunt cele mai comune investiții imobiliare cu capital privat.

Există, de asemenea, investiții în proprietăți de nișă, cum ar fi locuințe pentru persoane în vârstă sau pentru studenți, hoteluri, depozitare de sine stătătoare, birouri medicale, locuințe unifamiliale care trebuie să dețină sau să închirieze, teren nedezvoltat, spațiu de fabricație și multe altele.

Cine investește în proprietăți imobiliare private?

Următoarele investiții în imobiliare de capital privat:

• Instituții (fonduri de pensii și fonduri nonprofit) și terți, cum ar fi administratorii de active care investesc în numele instituțiilor
• Investitorii privați acreditați
• Indivizi cu valoare netă mare

Investițiile imobiliare în acțiuni private sunt reunite în mod obișnuit și pot fi structurate ca parteneriate limitate, SRL-uri, S-corps, C-corps, trusturi de investiții colective, REIT-uri private, conturi de asigurători separate sau alte structuri legale.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Grup de investiții imobiliare Un grup de investiții imobiliare este o organizație care construiește sau cumpără un grup de proprietăți și apoi le vinde investitorilor. mai multe Cum să profităm din imobiliare Imobiliarele sunt reale - adică tangibile - proprietăți formate din pământ, precum și orice din acesta, inclusiv clădiri, animale și resurse naturale. mai mult Cum funcționează o societate pe acțiuni imobiliare (RELP) Un parteneriat pe acțiuni imobiliare este un grup de investitori care își adună banii pentru a investi în achiziționarea, dezvoltarea sau leasingul proprietăților. mai multe Imobiliare comerciale oferă locuințe pentru afaceri Imobiliare comerciale (CRE) sunt proprietăți, utilizate exclusiv în scopuri comerciale și de multe ori închiriate chiriașilor în acest scop. Această categorie de proprietăți se împarte în patru clase care includ birouri, industriale, multifamiliale și cu amănuntul. mai mult Imobiliare de investiții imobiliare (REIT) Definiție Un trust de investiții imobiliare (REIT) este o companie comercializată public care deține, operează sau finanțează proprietăți producătoare de venituri. mai mult Private Equity Definition Definiția capitalului privat este o sursă de capital care nu este tranzacționată public de la investitori care încearcă să investească sau să dobândească proprietatea de capital într-o companie. mai multe link-uri partenere