Alocarea activelor
Alocarea activelor este o strategie de investiții care are ca scop echilibrarea riscurilor și a recompenselor prin repartizarea activelor unui portofoliu în funcție de obiectivele unei persoane, toleranța la risc și orizontul investițional. Cele trei clase principale de active - acțiuni, venituri fixe și numerar și echivalente - au niveluri diferite de risc și rentabilitate, astfel încât fiecare se va comporta diferit în timp.
02:07Alocarea strategică a activelor la reechilibrarea portofoliilor
De ce este importantă alocarea activelor
Nu există o formulă simplă care să găsească alocarea corectă a activelor pentru fiecare persoană în parte. Cu toate acestea, consensul dintre majoritatea profesioniștilor financiari este că alocarea activelor este una dintre cele mai importante decizii pe care investitorii le iau. Cu alte cuvinte, selecția titlurilor individuale este secundară modului în care activele sunt alocate în acțiuni, obligațiuni și numerar și echivalente, care vor fi principalii factori determinanți ai rezultatelor investiției tale.
Investitorii pot utiliza alocări de active diferite pentru obiective diferite. Cineva care economisește pentru o mașină nouă în anul următor, de exemplu, ar putea investi fondul ei de economii auto într-un mix foarte conservator de numerar, certificate de depozit (CD-uri) și obligațiuni pe termen scurt. O altă economie individuală pentru pensionare, care poate fi la câteva decenii, de obicei, investește majoritatea contului său individual de pensionare (IRA) în acțiuni, deoarece are foarte mult timp pentru a compensa fluctuațiile pe termen scurt ale pieței. Toleranța la risc joacă și un factor esențial. O persoană care nu este confortabilă să investească în acțiuni poate să-și pună banii într-o alocare mai conservatoare, în ciuda unui orizont de timp îndelungat.
Alocarea activelor bazate pe vârstă
În general, stocurile sunt recomandate pentru perioade de deținere de cinci ani sau mai mult. Conturile de numerar și de pe piața monetară sunt adecvate pentru obiective mai puțin de un an. Obligațiunile se încadrează undeva între ele. În trecut, consilierii financiari au recomandat scăderea vârstei unui investitor de la 100 de ani pentru a stabili cât trebuie investit în acțiuni. De exemplu, un tânăr de 40 de ani ar fi investit cu 60% în acțiuni. Variațiile regulii recomandă scăderea vârstei de la 110 sau 120, având în vedere că speranța medie de viață continuă să crească. Pe măsură ce indivizii se apropie de vârsta de pensionare, portofoliile ar trebui să se deplaseze în general la o alocare mai conservatoare a activelor, astfel încât să contribuie la protejarea activelor deja acumulate.
Realizarea alocării activelor prin fonduri pentru ciclul de viață
Fondurile mutuale de alocare a activelor, cunoscute și sub denumirea de cicluri de viață sau date-țintă, fonduri sunt o încercare de a oferi investitorilor structuri de portofoliu care abordează vârsta, apetitul la risc și obiectivele de investiții cu o repartizare adecvată a claselor de active. Cu toate acestea, criticii acestei abordări subliniază că sosirea la o soluție standardizată pentru alocarea activelor din portofoliu este problematică, deoarece investitorii individuali necesită soluții individuale.
Fondul Vanguard Target Retirement 2030 ar fi un exemplu de fond pentru data-țintă. Începând cu 2018, fondul are un orizont de 12 ani până când acționarul se așteaptă să ajungă la pensionare. La 31 ianuarie 2018, fondul are o alocare de 71% acțiuni și 29% obligațiuni. Până în 2030, fondul se va schimba treptat către un mix de 50/50 mai conservator, ceea ce reflectă nevoia individului de mai multă conservare a capitalului și mai puțin risc. În anii următori, fondul trece la 67% obligațiuni și 33% acțiuni.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.