Obligații vs. Depozite fixe: Care este diferența?

Obligațiile și depozitele fixe sunt două moduri diferite de a investi bani prin instrumente financiare cu risc relativ scăzut. O debitură este o obligațiune negarantată. În esență, este o obligațiune care nu este susținută de un activ fizic sau o garanție.

Un depozit fix este un aranjament cu o bancă în care un deponent introduce bani în bancă și primește un profit regulat, cu dobândă fixă.

obligațiune

O debitură este un tip de obligațiune. Cu toate acestea, termenul debitor se aplică numai unei obligațiuni negarantate. Prin urmare, toate obligațiile pot fi obligațiuni, dar nu toate obligațiunile sunt obligații. În finanțarea de afaceri sau corporative, debiturile negarantate sunt de obicei mai riscante care necesită plata cupoanelor mai mari. De multe ori, companiile favorizează emiterea de obligațiuni garantate, deoarece pot plăti o rată mai mică de cupon.

O obligațiune corporativă negarantată emisă de la Apple ar fi un exemplu de debitor. O obligațiune corporativă ipotecară emisă unui grup selectat de creditori care include o garanție garantată pentru proprietate ar fi un exemplu de obligațiune garantată care nu este considerată o debitură.

Uneori, obligațiile sunt emise cu dispoziții care permit titularului să schimbe debitul cu acțiuni ale companiei. Obligațiile neconvertibile sunt obligațiuni negarantate care nu pot fi convertite în capitaluri proprii sau acțiuni. Debiturile neconvertibile au de obicei rate de dobândă mai mari decât debitele convertibile.

Toate obligațiile au caracteristici specifice. În primul rând, se întocmește o creanță de încredere, care este un acord între societatea emitentă și trustul care gestionează interesul investitorilor. În continuare, se decide rata cuponului, care este rata dobânzii pe care compania o va plăti titularului sau investitorului debitorului. Această rată poate fi fixă ​​sau variabilă în funcție de ratingul companiei sau de ratingul obligațiunii.

Important: Obligațiile sunt emise prin intermediul brokerilor și sindicatelor. Depozitele fixe sunt un tip de produs oferit prin intermediul unei bănci.

Pentru datoriile neconvertibile, data scadenței este, de asemenea, o caracteristică importantă. Această dată stabilește momentul în care compania emitentă trebuie să plătească deținătorilor debitorilor. Cea mai comună formă de rambursare este numită răscumpărare din capital. Prin această răscumpărare, societatea emitentă efectuează o plată forfetară la data scadenței.

O porțiune substanțială a obligațiunilor tranzacționate pe platformele standard de obligațiuni sunt debitorii. Astfel, obligațiile pot fi mai ușor de investit în obligațiuni garantate. Multe obligațiuni garantate sunt emise către un grup selectat de creditori investitori. Unele obligațiuni garantate pot fi cumpărate și prin intermediul platformelor de brokeraj, dar mulți necesită un broker cu servicii complete.

Depozit fix

Un depozit fix, cunoscut și sub denumirea de depozit la termen, este un tip de produs oferit prin bănci. Când un deponent plasează bani într-un depozit fix, valoarea profitului sau a dobânzii plătite pentru investiție este fixă. Rata nu va crește sau scade în niciun moment indiferent de fluctuațiile ratelor dobânzii. Rata dobânzii oferite de depozitele fixe este de obicei stabilită prin standardele de piață cu risc scăzut, cum ar fi rata interbancară oferită de la Londra (LIBOR) sau rata de trezorerie.

Depozitele fixe pot avea scadență de la două săptămâni la cinci ani. Depozitele fixe nu pot fi răscumpărate anticipat. Cu alte cuvinte, banii nu pot fi retrasi din niciun motiv până la expirarea duratei depozitului. Dacă banii sunt retrasi din timp, banca poate percepe o penalitate sau comision de retragere anticipată.

Un exemplu foarte obișnuit de cont de depozit fix este un certificat de depozit (CD).

Atât investitorii individuali, cât și întreprinderile pot alege să investească în produse cu depozit fix. Pentru investitorii cu amănuntul, CD-uri cu depozit fix sunt oferite de multe instituții bancare diferite. Pentru companii, procedurile contului de negociere și cont de investiții vor varia în mod obișnuit și includ de obicei dispoziții speciale specifice nevoilor afacerii.

Diferențele cheie

Obligațiile și depozitele fixe au câteva diferențe cheie. Obligațiunile pot fi emise doar de întreprinderi și sunt folosite pentru a strânge capital. Un investitor care investește într-o debitură investește într-o companie și ar trebui să înțeleagă că riscurile specifice ale companiei.

Investiția într-un depozit fix se poate face atât de către persoane fizice, cât și de către instituții. Investiția într-un depozit fix presupune înțelegerea dispozițiilor produsului, dar nu implică de obicei un risc ridicat asociat activităților băncii care oferă, deoarece Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) asigură majoritatea depozitelor fixe.

Cheie de luat cu cheie

• Obligațiile sunt instrumente de creanță negarantate emise de întreprinderi pentru a strânge finanțarea de capital.
• Obligațiile sunt obligațiuni cu provizioane de structurare mai complexe decât depozitele fixe.
• Obligația poate include dobânzi fixe sau variabile și pot fi convertibile sau neconvertibile.
• Depozitele fixe sunt un tip de produs oferit de o bancă cu plata dobânzii fixe.