Tranzacționare Trump: citind trecutul Tweeturilor președintelui

Politica inconsistentă a președintelui Donald Trump a făcut ca tranzacționarea piețelor să fie o provocare. Dar există o excepție: El este consecvent atunci când vine vorba de lauda de sine, care este o consecvență pe care comercianții pe termen scurt o pot exploata.

Să aruncăm o privire la un exemplu specific din prima săptămână a lunii iunie:

Președintele și administrația sa sunt private de anumite informații înainte de comunicarea sa publică. În acest caz particular, au avut acces la datele privind ocuparea forței de muncă.

La 8:30 am EST, în prima zi de vineri a fiecărei luni, Biroul de Statistică al Muncii din Departamentul Muncii lansează public Rezumatul situației ocupării forței de muncă, cunoscut sub numele de „Raportul locurilor de muncă”. Membrii administrației superioare sunt informați asupra datelor cu o seară înainte.

După cum știm acum, Trump se bucură de a-și susține gândurile în mod electronic - de multe ori într-un mod genunchi. Vineri, la ora 7:21, a replicat:

Aștept cu nerăbdare să vedem numărul de locuri de muncă la 8:30 în această dimineață.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1 iunie 2018

De-a lungul celor 17 luni în funcție, Trump a luat credit personal pentru vești bune, atât politice, cât și economice. Continuând această tendință, datele privind ocuparea forței de muncă au fost impresionante. În luna mai, rata șomajului din SUA a scăzut la un nivel minim de 18, 8 ani, de 3, 8%, mai bun decât prognoza de 3, 9%. Angajatorii au adăugat 223.000 de locuri de muncă non-ferme la salariile lor. Iar salariile au crescut mai repede decât se aștepta, un semn că piața de muncă mai strânsă îi determină pe angajatori să plătească mai mult lucrătorilor. De fapt, mai a marcat a 92-a lună consecutivă de creștere a locurilor de muncă în SUA: o evoluție record. (Vedeți și: Piața taurului Trump este foarte scurtă de „tremurător” )

Transformarea Tweeturilor în acțiune

Când Trump se dă cu piciorul pe spate înainte de lansarea oricărui indicator economic, se așteaptă ca numerele să fie impresionante. Așadar, luați în considerare adoptarea următoarelor strategii de piață pe termen scurt:

1. Du-te mult dolarul american. Atunci când economia unei națiuni prezintă semne de consolidare, este logic să fie lungă această monedă a națiunii. În această situație particulară, valutele care vor fi probabil mai scăzute în raport cu dolarul american, tind să fie monede „sigure” precum Yenul japonez și Francul elvețian. În mod alternativ, în loc să vă aventurați în tranzacții valutare complexe, mergeți lung DXY, un indice care este lungul dolarului american față de un coș de șase monede. O altă abordare ar fi să cumpărați Fondul Inovator Dolar american Invesco DB (UUP) sau Indice Wisdom Tree Bloomberg Dollar Bullish (USDU).
2. Acțiuni scurte de aur și miniere de aur. Cererea mai scăzută de investiții de zbor către calitate înseamnă, de asemenea, o slăbire a pieței aurului. O alternativă la shorting futures aur, care necesită un management activ și robust al riscurilor, este să cumpărați Deutcshe Bank Gold Short ETN (DGZ) . Pentru acțiuni, uitați-vă la Indexul minierilor de aur Direxion Daily Bear 3X Shape ETF (DUST) și Index Index Junior Junior Miners Gold Bear 3X Shape ETF (JDST) (rețineți că ambele sunt pârghiate).
3. Mergeți mult timp pe piețele de acțiuni americane. Indicele S&P 500, Nasdaq Composite Index, Russell 2000 Index sau un amestec dintre toate trei ar putea avea sens: Atât stocurile mari, cât și cele cu capacități mici beneficiază de piețe puternice ale forței de muncă. La 1 iunie, de exemplu, futures-ul indicelui de acțiuni s-a raliat puternic între tweet-ul lui Trump și clopotul de deschidere.
4. În cele din urmă, vinde obligațiuni sau mergi la rate lungi. Un număr mai bun de angajare se traduce prin rate mai mari. Luați în considerare Indicele ProShares Short High Yield (SJB), ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), iPath US Trezoreria de tranzacționare a schimbului de urs pe 10 ani (DTYS) sau Barclays Inverse US Treasury Aggregate ETN (TAPR). Pentru investitorii bearish, luați în considerare produse cu efect de îndatorare, cu venituri fixe scurte, cum ar fi acțiunile zilnice pentru trezoreria 3+ Year 3X Bear (TMV).

Amintiți-vă, însă, că veștile bune pot fi o veste proastă pentru piețe. Un număr mai puternic de ocupare a forței de muncă ar putea însemna o Rezerva Federală mai nefericită. Aceasta ar încuraja creșteri ale ratei dobânzii suplimentare peste cele deja așteptate. Dar, în acest caz particular, piața a mai făcut deja câteva alte creșteri ale tarifelor în 2018, în timp ce complotul dotat al Fed păstrează un ritm constant de majorare. (Citește mai mult: Trump Trade Talk a costat piața de 1 trilioane de dolari: JPM )