CD-ul Jumbo
Un jumbo CD este un certificat de depozit (CD) care necesită o obligație minimă de sold decât cea necesară de certificatele tradiționale de depozit. În schimb, CD-ul jumbo plătește o rată mai mare a rentabilității dobânzii. Certificatele de depozit sunt un tip de cont de economii care plătește dobândă fixă în schimbul deponenților care își lasă fondurile în cont până la o dată de scadență specificată.
CD-uri Jumbo explicate
Certificatele de depozit tradiționale oferă, de obicei, o rată de rentabilitate mai mare (RoR) decât conturile de economii standard sau conturile de verificare purtătoare de dobândă. În aceeași ordine de idei, CD-ul jumbo va plăti o rată și mai mare decât primesc CD-urile tradiționale. Jumbosii primesc o rată mai mare, deoarece necesită o investiție minimă mai mare decât CD-ul standard. Majoritatea CD-urilor jumbo încep de la 100.000 USD, dar instituția financiară care oferă produsul poate avea unele produse care au puncte de intrare mai mici.
CD-urile Jumbo sunt considerate investiții fără riscuri, întrucât sunt asigurate până la 250.000 de dolari de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC). Credit Union-urile comercializează și CD-uri de tip jumbo, iar aceste fonduri găsesc protecție în cadrul Administrației Naționale a Credit Union (NCUA).
Cheie de luat cu cheie
- Un jumbo CD este un certificat de depozit (CD) cu un necesar minim de sold de 100.000 USD.
- Deși CD-urile Jumbo au cerințe minime mai mari decât CD-urile tradiționale, în schimb plătesc o dobândă mai mare decât CD-urile convenționale.
- CD-urile Jumbo plătesc investitorilor o rată fixă a dobânzii care ajută la stabilizarea rentabilității unui portofoliu de investiții, compensând parțial riscul de piață.
- CD-urile Jumbo pot fi folosite ca garanție pentru împrumuturi.
Venit din CD-urile Jumbo
Investitorii primesc prima - pe baza ratei dobânzii fixe - drept compensație pentru că nu au acces la banii lor pe toată durata de viață a contului. De exemplu, un CD jumbo de un an care plătește dobândă de 1, 5% poate solicita ca fondurile să rămână blocate în cont timp de un an. CD-urile Jumbo pot avea lungimi de timp cât mai scurte sau câteva decenii. Cu toate acestea, intervalul standard este cuprins între trei luni și cinci ani. De asemenea, cu cât este mai lungă durata, cu atât rata dobânzii este mai mare asupra fondurilor investite.
La scadența CD-ului, instituția financiară returnează principalul investitorului. Retrageri anticipate pot fi posibile, în funcție de condițiile produsului achiziționat. Cu toate acestea, investitorul va plăti o penalitate pentru rezilierea anticipată a contractului.
Modul în care investitorii folosesc CD-urile Jumbo
Investitorii instituționali mari sunt clientul tipic pentru CD-urile jumbo. Aceste mari instituții includ bănci, unele mari corporații și fonduri de pensii. În primul rând, acest lucru se datorează cerințelor minime ridicate ale soldului. Acești clienți folosesc CD-urile jumbo ca vehicul de investiții temporare, deoarece unii emitenți au locații pentru cel puțin șapte zile. Scadențele pe termen scurt permit investitorilor instituționali și companiilor să câștige interes pentru banii inactivi pentru perioade scurte, înainte de a transfera fondurile în alte proiecte.
În afară de a fi plătit pentru a-și parca fondurile în aceste produse, investitorii mari le folosesc ca instrumente pentru a reduce expunerea la riscul de piață al portofoliului. Riscul de piață apare atunci când prețurile pe piața bursieră variază în timp. Drept urmare, portofoliile de acțiuni pot obține randamente mari, dar pot suferi și pierderi mari. Dobânda constantă plătită pe CD-urile jumbo ajută la compensarea și reducerea riscului de rentabilitate negativă care poate apărea din deținerea stocurilor.
O afacere care dorește un împrumut sau un alt tip de finanțare de la o bancă își poate gaja CD-ul jumbo ca garanție. Garanția este un activ deținut de un creditor ca garanție pentru un împrumut în cazul în care împrumutatul rămâne în urmă sau este implicit în plățile împrumutului. În cazul în care împrumutatul este implicit la depunerea la timp a plăților, creditorul poate profita de garanția pentru a recupera orice pierderi. Cu toate acestea, certificatele de depozit păstrate în conturile de pensionare nu pot fi gajate ca garanții pentru împrumuturi.
Riscurile și dezavantajele CD-urilor Jumbo
Deși CD-urile jumbo au aspecte pozitive privind ratele mai mari și protecția FDIC, există dezavantaje în a investi în ele. Istoric, CD-urile jumbo au plătit o rată mult mai mare decât CD-urile tradiționale și conturile de economii. Cu toate acestea, diferențele dintre aceste randamente s-au redus în ultimii ani, făcând un jumbo CD o investiție mai puțin convingătoare.
Riscul de inflație
CD-urile Jumbo nu țin de obicei inflația - cunoscut sub numele de risc inflaționist. Inflația este o măsură a ritmului creșterii prețurilor în economie. De exemplu, dacă rata inflației în economie este de 2%, iar rata dobânzii de pe CD este de 2, 5%, investitorul câștigă doar 0, 5% în termeni reali. Pentru a face o investiție într-un CD jumbo, investitorii ar trebui să blocheze fondurile lor pentru termeni mai lungi, ceea ce duce la o rată mai mare.
Sancțiuni cu retragere anticipată
În cazul în care titularul are nevoie de aceste fonduri înainte de scadența CD-ului Jumbo, retragerea ar duce la o penalizare. Penalitatea poate fi o taxă evaluată de bancă sau investitorul ar putea pierde dobânda câștigată până în prezent. Fiecare bancă va avea reguli și orientări specifice pentru retrageri anticipate. Dacă este posibil ca fondurile să fie necesare înainte de scadența CD-ului, investitorii ar putea să investească mai bine fondurile într-un cont care nu are restricții de retragere, cum ar fi un cont de economii cu dobândă mare.
Risc de rata dobânzii
O altă îngrijorare pentru investitorii CD jumbo este riscul ratei dobânzii. Acest risc apare atunci când ratele dobânzilor actuale ale pieței cresc peste cea oferită de CD-ul jumbo. Dacă ratele dobânzilor cresc în timp ce investitorii dețin un CD Jumbo, acestea ratează ratele mai mari în cazul în care aceste fonduri pot fi libere să investească în altă parte.
În schimb, dacă ratele dobânzilor scad în perioada de deținere, la scadență, investitorul poate să nu poată reinveste fondurile într-o rată comparabilă cu CD-ul. Acest pericol este cunoscut sub numele de risc de reinvestire. Deși CD-urile jumbo plătesc la început o rată mai mare în comparație cu celelalte produse, investitorii trebuie să cântărească avantajele și contra pentru a se asigura că nu vor termina cu un randament mai mic pe termen lung.
Pro-uri
CD-urile Jumbo oferă o rată constantă a dobânzii pe durata termenului de deținere.
CD-urile Jumbo plătesc de obicei o rată a dobânzii mai mare decât CD-urile tradiționale sau conturile de economii.
Dobânda constantă plătită pe CD-urile Jumbo poate compensa parțial riscul pieței portofoliului de rentabilitate negativă din stocurile deținute.
CD-urile Jumbo au o garanție de până la 250.000 USD pe cont de către FDIC sau NCUA.
Contra
CD-urile Jumbo plătesc un profit mai mic decât multe alte investiții cu rată fixă, cum ar fi obligațiunile.
Într-un mediu în creștere a ratei dobânzii pe piață, CD-urile jumbo se confruntă cu riscul de dobândă, deoarece investitorii ar putea deține un CD plătind o rată mai mică.
CD-urile Jumbo nu țin, de regulă, cu inflația, ceea ce înseamnă că prețurile ar putea crește cu o rată mai rapidă decât rata de rentabilitate a CD-ului.
Investitorii nu își pot accesa fondurile în CD-urile Jumbo înainte de scadență, fără a suporta o penalitate de retragere anticipată.
CD-urile Jumbo pot avea cerințe minime ridicate.
Exemplu din lumea reală a unui CD Jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) este o bancă pentru consumatori din SUA care oferă multe tipuri de CD-uri, inclusiv CD-uri jumbo. Exemple de rate jumbo din 13 aprilie 2019 includ:
- Un CD jumbo de șase luni cu un depozit minim de 100.000 USD plătește 1, 15%.
- Un CD jumbo de un an cu un depozit minim de 100.000 USD plătește 1, 25%.
Vă rugăm să rețineți că ratele dobânzilor oferite de bancă se pot modifica oricând pentru CD-urile noi și pot fi diferite în funcție de starea în care se află depozitarul.