De ce stocul lui McDonalds poate suferi un impact important

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și manager de portofoliu)

Taurii lui McDonald's Corp (MCD) pot fi prea optimiști cu așteptări înalte care pot duce doar la dezamăgire. Obiectivul mediu de preț al analistului caută ca stocul să urce cu peste 16% la 186, 30 USD, de la prețul său actual în jurul valorii de 160 dolari, conform datelor de la YCharts. Stocul a scăzut performanța S&P 500 în ultimul an, stocul crescând cu 2, 6%, față de creșterea S&P 500 de aproape 15%. Și mai rău, stocul McDonald’s a scăzut cu peste 10% față de maximele sale la începutul lunii ianuarie. (Pentru mai multe informații, a se vedea și: De ce McDonald's Oversold Stock încă pare scump .)

Acțiunile companiei de hamburger fast-food sunt deja scumpe, tranzacționând de peste 19 ori estimările câștigurilor din 2019. Analiștii au început, de asemenea, să-și schimbe cursul și și-au tăiat estimările privind veniturile și câștigurile în ultimele săptămâni pentru perspectivele lor din 2019. Între timp, graficele tehnice arată că stocul nu poate dobândi un impuls pozitiv și poate scădea cu 8%. Aceasta ar însemna că stocul ar scădea cu aproape 17% față de valoarea maximă.

Acțiunile nu sunt ieftine

Stocul McDonald’s nu este ieftin la câștigurile sale curente multiple, având în vedere că creșterea câștigurilor se estimează să scadă în 2019, scăzând la 7, 8% față de 15% în 2018. Lasă tranzacționarea acțiunilor cu un raport PEG de 2, 5. Înseamnă că raportul PE tranzacționează cu mai mult de două ori rata de creștere a câștigurilor, ceea ce face ca acțiunile să fie scumpe.

Trimiterea estimărilor

Un alt semn în evoluție, analiștii au început să taie veniturile și estimările veniturilor pentru anul 2019, o schimbare față de tendința anterioară, care văzuse aceste creșteri în continuă creștere. Poate fi începutul a ceva mai semnificativ sau doar o ajustare. Cu toate acestea, McDonald’s a obținut un beneficiu suplimentar atunci când a raportat rezultate din primul trimestru din cauza unui dolar american slab. Dolarul s-a întărit de la acel moment, iar asta poate ajunge să ducă rezultatele.

Estimările veniturilor MCD pentru datele din anul fiscal următor de către YCharts

Bearish Tehnic

Graficul arată că stocul a avut o mare asistență tehnică la 155 USD. Cu toate acestea, stocul a observat recent creșterea nivelului de volum în zilele în care stocul a scăzut, iar nivelurile slabe ale volumului în zilele în care stocul a crescut, o indicație în voga. Un alt indicator bearish este indicele de rezistență relativă, care a fost în tendință mai scăzut de la atingerea unui nivel mai mare de 70% la începutul lunii noiembrie; un semn că impulsul iese din stoc. În cazul în care acțiunile ar scădea sub sprijinul de 155 $, acestea ar putea scădea la aproximativ 148 dolari, o scădere de aproape 8%.

McDonald’s își va posta rezultatele trimestriale în câteva săptămâni și, probabil, aceste rezultate vor fi suficient de bune pentru a ridica stocul trimitându-l înapoi la maximele sale. Dar, dacă rezultatele scad sau chiar vin pe linie, s-ar putea dovedi a fi momentul de cotizare care trimite stocul mai jos.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.