Obligație impozabilă
O obligațiune impozabilă este o garanție a datoriei a cărei returnare către investitor este supusă impozitelor la nivel local, de stat sau federal sau a unei combinații a acestora. Un investitor care încearcă să decidă dacă va investi într-o obligațiune impozabilă sau o obligațiune scutită de taxe ar trebui să ia în considerare ce va rămâne în venituri după ce au fost luate impozitele.
BREAKING DOWN Obligație impozabilă
Majoritatea obligațiunilor emise sunt obligațiuni impozabile care sunt titluri care își plătesc dobânzile către investitori impozabili la nivel federal și / sau de stat. Dobânda fixă sau variabilă pentru o obligațiune este venitul plătit deținătorilor de obligațiuni drept compensare pentru împrumutarea fondurilor emitentului pentru o perioadă determinată de timp. Plățile cuponului se fac de obicei anual, semestrial sau trimestrial în funcție de termenii și condițiile evidențiate în contractul de cumpărare a obligațiunilor.
La sfârșitul anului, câștigătorii din venituri din dobânzi trebuie să includă valoarea dobânzii primite la obligațiuni. Dacă obligațiunile au fost emise cu o reducere și au fost păstrate până la scadență la momentul în care au fost răscumpărate pentru valoarea nominală, deținătorul obligațiunii va fi răspunzător pentru impozitele pe diferență. Luați în considerare o obligațiune cu cupon zero și o factură a Trezoreriei care nu plătesc dobândă pe toată durata de viață a obligațiunii. În schimb, acestea sunt oferite la reduceri și răscumpărate la valoarea nominală la data scadenței. De exemplu, un investitor poate achiziționa o obligațiune pentru 950 USD și primește o valoare nominală de 1.000 USD la scadență. Diferența de 50 de dolari reprezintă randamentul investiției și este impozitat ca venit din dobânzi. Chiar dacă deținătorul obligațiunii nu primește venituri din dobânzi în sine, reducerea este considerată dobândă imputată de Serviciul de venituri interne (IRS) și trebuie raportată la sfârșitul anului fiscal. Cu toate acestea, dacă obligațiunea de actualizare este vândută înainte de scadență, va rezulta un câștig sau pierdere de capital care trebuie raportat pentru a fi impozitat în consecință.
Toate obligațiunile corporative și unele obligațiuni de stat sunt obligațiuni impozabile. De exemplu, titlurile de trezorerie sunt impozitate la nivel federal, dar scutite de impozitele locale și de stat. Pe de altă parte, obligațiunile municipale nu sunt impozitate la nivel federal și pot fi, de asemenea, scutite de impozitele de la stat dacă deținătorul obligațiunilor se află în statul în care sunt emise obligațiunile.
Unele guverne municipale emit obligațiuni impozabile pentru a finanța proiecte care nu beneficiază publicul larg. Interesul obligațiunilor municipale emise pentru finanțarea proiectelor fără beneficii publice evidente este impozabil, deoarece guvernul federal nu va subvenționa finanțarea acestor proiecte. Deoarece veniturile din astfel de obligațiuni sunt impozabile în mâinile investitorului, obligațiunile municipale impozabile oferă randamente ajustate la riscuri, comparabile cu cele disponibile de la alte entități impozabile, precum obligațiuni corporative și alte obligațiuni ale agențiilor guvernamentale. De exemplu, unele universități, prin intermediul autorităților municipale, pot emite obligațiuni impozabile pentru a finanța construirea de noi facilități sau extinderea unor arii de departament. Totuși, aceste obligațiuni returnează rata de piață, spre deosebire de rata de rentabilitate mai mică oferită de obligațiunile fără taxe.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.