Diferențe între IUL și întreaga asigurare de viață

Cei care cumpără o poliță de asigurare de viață potrivită au o gamă largă de opțiuni, de la asigurări de viață ieftine pe termen lung până la polițe costisitoare de asigurare de viață. Când vine vorba de aceasta din urmă, două opțiuni populare sunt asigurarea de viață întreagă și asigurarea de viață universală indexată (IUL). Persoanele care decid între aceste opțiuni ar trebui să își examineze cu atenție nevoile înainte de a se angaja într-o decizie de-a lungul vieții.

În acest articol, vom arunca o privire asupra diferențelor cheie dintre aceste politici și câteva sfaturi pentru persoanele care încearcă să decidă între ele. (Pentru mai multe informații, consultați „Asigurări de viață: punerea unui preț la pacea minții”).

Cheie de luat cu cheie

• Asigurarea de viață permanentă asigură acoperirea prestațiilor de deces pentru viața asiguratului.
• Politicile permanente acumulează o valoare a numerarului care poate fi utilizată pentru despăgubiri, cum ar fi veniturile de pensionare sau economiile de urgență.
• Politicile de viață întreagă garantează beneficii cu prime fixe și creștere minimă cunoscută.
• Politicile indexate pentru viața universală (IUL) au plăți flexibile, cu acumularea de numerar legată la performanța unui indice de capitaluri proprii.

Asigurare de viață integrală

Polițele întregi de asigurare de viață au fost de aproximativ zeci de ani. În general, aceste politici sunt considerate cea mai sigură opțiune pentru cei care doresc să-și asigure familia după moarte.

Profesionistii

• Beneficii de deces garantate
• Primele fixe care nu cresc odată cu vârsta
• Opțiunea de a plăti valoarea nominală în 10 ani, 20 de ani sau la 65 de ani
• Opțiunea de a împrumuta contra valorii în numerar, dacă va fi nevoie mai târziu în viață
• Dobânzile și dobânzile în numerar pot fi fără impozit pe venit

Contra

• Este posibil ca rata dobânzii să nu fie garantată (deși va exista deseori o rată minimă de nivel)
• Costul de oportunitate potențial cu rate ale dobânzii relative scăzute
• Primele nu sunt flexibile și trebuie plătite în mod constant

Asigurare de viață universală indexată

Polițele de asigurare de viață universale indexate sunt relativ noi. După cum sugerează și numele lor, potențialul lor de câștig este legat de un indice de capitaluri proprii. În general, aceste politici sunt mai riscante și mai complexe.

Polițele de asigurare de viață universale indexate oferă asiguratilor opțiunea de a aloca toate sau o parte din primele lor nete (după achitarea acoperirii și cheltuielilor de asigurare) unui cont de numerar. Acest cont creditează dobânzile pe baza performanței unui indice de bază cu un nivel de rentabilitate de 0% și o rată de plafonare și / sau plafon de participare la returnare.

Dinamica începe să devină un pic mai penibilă atunci când analizăm modul în care este construită expunerea la index. În loc să achiziționeze acțiuni în mod direct, compania de asigurări încheie, de regulă, contracte de opțiuni folosind o parte din prima de poliță, ceea ce le permite să câștige câștigurile ascendente fără pierderi de dezavantaj, dar cu costul unui risc suplimentar de contrapartidă.

Multe companii de asigurări asigură rate minime de plafonare cuprinse între 1% și 4% și rate de participare de aproximativ 50%, deși unele furnizează rate de garantare negarantate de aproximativ 10% până la 14% și rate de participare mai mari de 100% în materiale de vânzare. la un raport The Bishop Company LLC. Dacă un indice subiacent returnează 20%, un asigurat nu poate realiza decât un randament de 10% până la 12% cu aceste plafonuri în vigoare. Utilizarea opțiunilor de acțiuni elimină, de asemenea, dividendele de la orice calcul al rentabilității indicelui, care de obicei reprezintă 2% până la 4% din rentabilitatea totală a pieței. Fără aceste randamente, asigurații pot genera un randament mai mic decât indicii de referință.

Profesionistii

• Beneficii garantate
• Plăți de primă flexibile
• Potențial pentru câștiguri din dobânzi mai mari
• Opțiunea de a împrumuta contra politicii mai târziu în viață

Contra

• Câștigurile depind de performanța capitalului propriu
• Dacă indicele scade, randamentul poate fi inferior, deși există deseori etaje pentru a preveni pierderi extreme.
• Posibilitatea ca primele să crească în timp
• Utilizarea investițiilor derivate complexe
• Cheltuieli mai mari
• Beneficiul de deces poate fi redus sau pierdut dacă plățile de primă rămân în urma performanței.

Decizia dintre cei doi

Asigurarea de viață integrală este concepută să fie exact aceea - asigurare de viață. În schimb, polițele de asigurare de viață universale indexate seamănă mai mult cu vehicule cu venituri de pensionare. Numerarul acestor polițe crește în baza impozitelor amânate și poate fi utilizat pentru plata primelor. În plus, în timpul pensionării, asigurații pot lua distribuții fără taxe din valoarea numerarului acumulat pentru a ajuta la acoperirea oricărui fel de cheltuieli - utile pentru cei care și-au extins deja RRA IRA și alte opțiuni. De fapt, multe polițe sunt vândute pe baza conceptului de acumulare a valorii în numerar, mai degrabă decât a unei prestații de deces garantate.

De asemenea, este important să luăm în considerare utilizarea instrumentelor derivate de către asigurătorii de viață universali indexați. Întrucât o opțiune de apel este limitată în mod inerent la un anumit nivel sau expiră inutil, politicile IUL au limitări ale rentabilităților maxime în anii buni și limitează dezavantajul la 0% randamente în anii răi. Furnizorii de asigurări care oferă profituri ridicate pentru polițele IUL ar putea încerca să profite de „părtinirea de recenzie” dacă indicii de capitaluri au avut performanțe atât de târziu.

Unele IUL oferă, de asemenea, beneficii contractuale garantate prin intermediul călătorilor, care pot oferi, de fapt, beneficii garantate, comparabile cu produsele din contul general. Totuși, asigurații IUL nu ar trebui să se bazeze pe rentabilități cu indice de capital ridicat pentru a-și finanța asigurarea de viață în timp. Randamente mari în anii pot duce la neglijarea asiguratorilor de a finanța valoarea în numerar a poliței, ceea ce ar putea duce la o scădere a acoperirii mai târziu în viață, dacă rentabilitățile nu sunt la fel de bune. Preluarea împrumuturilor de politică din valoarea numerarului și plata dobânzii poate fi, de asemenea, un efort riscant dacă dobânda creditată nu acoperă costurile împrumutului.

Linia de jos

Persoanele fizice care cumpără o asigurare de viață permanentă, care oferă o componentă de numerar, precum și acoperire de asigurare, au o serie de opțiuni diferite. Întreaga viață este, în general, cea mai sigură rută pentru cei care caută ceva previzibil și de încredere, în timp ce politicile IUL oferă un vehicul interesant pentru planificarea pensiilor, cu potențial ridicat și avantaje fiscale. (Pentru mai multe, consultați „5 întrebări de asigurare de viață pe care ar trebui să le puneți.”)