Modul în care băncile centrale pot crește sau scădea oferta de bani

Băncile centrale folosesc mai multe metode diferite pentru a crește sau micșora suma de bani din sistemul bancar. Aceste acțiuni sunt denumite politică monetară. În timp ce Consiliul Rezervei Federale - denumită în mod obișnuit Fed - ar putea imprima monedă pe hârtie la discreția sa, în efortul de a crește suma de bani în economie, aceasta nu este măsura folosită, cel puțin nu în Statele Unite.

Consiliul Rezervei Federale, care este organul de conducere care administrează sistemul de rezerve federale, supraveghează toată politica monetară internă. Ele sunt adesea denumite Banca Centrală a Statelor Unite. Aceasta înseamnă că, în general, sunt responsabili pentru controlul inflației și gestionarea ratelor dobânzilor atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Ei iau aceste decizii pentru a consolida economia, iar controlul ofertei de bani este un instrument important pe care îl folosesc.

Cheie de luat cu cheie

• Băncile centrale folosesc mai multe metode, numite politică monetară, pentru a crește sau micșora suma de bani din economie.
• Fed poate mări oferta de bani prin reducerea cerințelor de rezervă pentru bănci, ceea ce le permite să împrumute mai mulți bani.
• În schimb, prin creșterea cerințelor de rezervă ale băncilor, Fed poate reduce dimensiunea ofertei de bani.
• De asemenea, Fed poate modifica ratele dobânzilor pe termen scurt prin reducerea (sau majorarea) ratei de actualizare pe care băncile o plătesc la împrumuturile pe termen scurt de la Fed.

Modificarea cerințelor de rezervă

Fed poate influența oferta de bani prin modificarea cerințelor de rezervă, care se referă, în general, la suma fondurilor pe care băncile trebuie să le țină împotriva depozitelor în conturile bancare. Prin reducerea cerințelor de rezervă, băncile sunt în măsură să împrumute mai mulți bani, ceea ce crește oferta globală de bani în economie.

În schimb, prin creșterea cerințelor de rezervă ale băncilor, Fed este în măsură să reducă dimensiunea ofertei de bani.

Cum injectează băncile centrale bani în economie?

Modificarea ratelor dobânzilor pe termen scurt

De asemenea, Fed poate modifica oferta de bani prin modificarea ratelor dobânzilor pe termen scurt. Prin reducerea (sau creșterea) ratei de actualizare pe care băncile o plătesc la împrumuturile pe termen scurt de la Banca de Rezerve Federale, Fed este în măsură să crească (sau să scadă) în mod eficient lichiditatea banilor.

Deși Fed poate influența în mod direct o creștere a pieței, aceasta este mai răspunzătoare pentru declinul pieței decât este laudată pentru creșteri.

Ratele mai mici cresc oferta de bani și stimulează activitatea economică; cu toate acestea, scăderea ratelor dobânzilor inflația de combustibil și, prin urmare, Fed trebuie să fie atent să nu scadă prea mult ratele dobânzii prea mult timp.

În perioada următoare crizei economice din 2008, Banca Centrală Europeană a menținut ratele dobânzilor fie la zero, fie sub zero timp de prea mult timp, și a avut un impact negativ asupra economiilor și capacității lor de a crește într-un mod sănătos. Deși nu a îngropat nicio țară în dezastru economic, mulți au fost considerați a fi un model a ceea ce nu trebuie făcut după o criză economică pe scară largă.

Efectuarea operațiunilor de piață deschisă

În cele din urmă, Fed poate afecta oferta de bani prin efectuarea operațiunilor de piață deschisă, ceea ce afectează rata fondurilor federale. În operațiunile deschise, Fed cumpără și vinde titluri de stat pe piața deschisă. Dacă Fed vrea să crească oferta de bani, cumpără titluri de stat. Aceasta oferă distribuitorilor de valori mobiliare care vând obligațiunile cu numerar, crescând oferta globală de bani.

În schimb, dacă Fed vrea să reducă oferta de bani, vinde obligațiuni din contul său, luând astfel bani și eliminând banii din sistemul economic. Reglarea ratei fondurilor federale este un eveniment economic foarte anticipat.