Găsirea stocurilor și a sectoarelor potrivite

Strategia de investiții de sus în jos se bazează pe determinarea stării de sănătate a economiei (și dacă doriți chiar să investiți în acest moment), puterea diferitelor sectoare și apoi alegerea celor mai puternice stocuri din acele sectoare pentru a maximiza randamentul. În acest articol veți învăța cum să evidențiați cele mai tari sectoare care conduc piața bursieră mai mare (sau mai mică pe o piață de urgență) și cum să identificați cele mai bune acțiuni din cadrul acestora.

Dacă analiza dvs. de piață a stabilit că piața este într-un trend ascendent și probabil că va continua pentru ceva timp, doriți să cumpărați acțiuni care arată cel mai bun potențial pentru a fi câștigători mari. Doar pentru că piața este în continuă creștere nu înseamnă că toate stocurile vor avea rezultate bune, iar unele vor depăși mult altele. Dacă ne aflăm pe o piață de urs și investitorul nu se opune vânzării la scară scurtă, putem căuta acțiuni care vor avea cele mai bune rezultate, de aceea obținem un profit frumos pe pozițiile scurte pe măsură ce prețurile scad. Pentru restul acestui articol ne vom concentra doar pe tendințele ascendente, dar aceleași principii se aplică și tendințelor de scădere.

Alegeți sectoarele potrivite

Anumite sectoare au performanțe mai bune decât altele, așa că dacă piața se orientează mai sus, dorim să cumpărăm stocuri din sectoare care au cele mai bune rezultate. Cu alte cuvinte, vrem să investim în sectoare care depășesc piața generală.

Pentru a găsi cele mai tari sectoare, vom dori să analizăm mai multe intervale de timp. Analizarea a două sau trei perioade de timp ne va permite să alegem sectoare care nu doar că au performanțe în acest moment, dar care dau dovadă de forță pe o perioadă mai lungă. Cadrele de timp privite vor varia de la o persoană la alta, în funcție de intervalul de timp general.

Vrem să alegem doar sectorul care apare cel mai des în partea de sus a listei pentru sectoarele cu cele mai bune performanțe. Primele două sau trei sectoare pot fi selectate dacă se dorește o anumită diversificare. În aceste sectoare vom plasa dolari de investiții.

De asemenea, putem vizualiza graficele ETF-urilor din sector. Tendința ar trebui definită printr-o linie de tendință, ETF-ul indicând puterea pe măsură ce crește. Dar, mai important, vrem să ne restrângem atenția către stocuri specifice. (Aflați mai multe despre modul în care fondurile ETF vă pot ajuta stilul dvs. de investiții în „ETF-uri pentru strategiile de rotație sectorială”).

Alegeți stocurile potrivite

Am putea cumpăra pur și simplu un coș de stocuri care să reflecte întregul sector, iar acest lucru s-ar putea descurca destul de bine, dar putem face mai bine alegând cele mai bune stocuri din cireș. Doar pentru că un sector este în mișcare mai mare nu înseamnă că toate stocurile din acel sector vor fi performanți mari, dar câteva vor depăși performanțele; acestea sunt cele pe care le dorim în portofoliul nostru.

Un proces pentru găsirea stocurilor individuale este același cu cel pentru analiza sectorială. În cadrul fiecărui sector, dorim să găsim stocurile care prezintă cea mai mare apreciere a prețurilor. Încă o dată, putem analiza mai multe perioade de timp pentru a ne asigura că stocul se mișcă bine în timp. Stocurile care au avut cele mai bune performanțe pe parcursul a două sau trei perioade sunt acțiunile pe care le vom cumpăra pentru portofoliul nostru. Examinați graficele cu cei mai performanți, plasând linii trending pe grafic. Tendința prețurilor ar trebui definită, iar obiectivele profitului bazate pe tiparele graficului ar trebui să indice câștiguri mari în raport cu riscul în creștere.

Este important să rețineți că există și alți factori de luat în considerare atunci când cumpărați un stoc. Criterii suplimentare de analizat includ:

• Lichiditate. Cumpărarea de stocuri cu volum redus face dificilă vânzarea la un preț corect dacă este necesară lichidarea rapidă. Dacă nu sunteți investitor / comerciant experimentat, investiți în acțiuni care tranzacționează peste câteva sute de mii de acțiuni pe zi.
• Preț. Mulți investitori se îndepărtează de stocurile la prețuri mari și gravitează spre stocuri la prețuri mici. Ar trebui să tranzacționați cu stocuri care depășesc 5 USD sau, de preferință, mai mari. Asta nu înseamnă că nu există stocuri ieftine „bune”, sau nu „scumpe”, dar nu evitați un stoc doar pentru că este scump sau cumpărați un stoc doar pentru că este ieftin în termeni dolari.

O notă suplimentară: tranzacționarea ETF a parcurs mult în ultimii ani. Dacă nu doriți să dețineți mai multe stocuri individuale, este posibil să puteți găsi un ETF care vă va oferi rezultate rezonabil apropiate. Nu este nicio problemă să cumpărați ETF-uri specifice, dacă este de preferat, ceea ce poate reflecta în mod rezonabil ce stocuri individuale ar fi fost selectate.

Ieșirea și rotirea

În timp ce parcurgeți acest proces nu vă puteți garanta că veți face rentabilități extraordinare, vă oferă o șansă bună să obțineți profituri mai bune decât cele ale pieței. O anumită monitorizare a pozițiilor va fi necesară pentru a vă asigura că sectoarele și stocurile dvs. sunt încă în favoarea pieței. De asemenea, investitorul trebuie să fie conștient de răsturnare, ceea ce poate duce la comisioane excesive; de aceea folosim mai multe perioade de timp.

Dacă stocurile sau sectoarele dvs. încep să nu fie în favoarea pe perioadele în care le-ați analizat, este timpul să vă rotiți în sectoarele cu performanțe bune. Analiza dvs. generală de piață vă va oferi, de asemenea, un ghid despre momentul în care ar trebui să ieșiți din poziții. Când liniile de tendințe majore din stocurile deținute sau sectoarele urmărite sunt rupte, este momentul să ieșiți și să căutați noi candidați comerciali. (Aflați mai multe în „Rotația sectorului: esențialele.”)

Linia de jos

Această strategie necesită o anumită cifră de afaceri a tranzacțiilor, deoarece sectoarele și stocurile de frunte din aceste sectoare se vor schimba în timp. Obiectivul este să fii în stocuri care conduc piața mai ridicat pe piețele taur și dacă nu te opui vânzării scurte, să fii scurt în cele mai slabe stocuri care conduc piața mai scăzută în timpul piețelor de urs. Facem acest lucru găsind cele mai tari sectoare (pentru o piață taură) într-o perioadă de timp și găsind apoi stocurile cu cele mai bune performanțe din acel sector. Prin transferul continuu de active în stocurile cu cele mai bune performanțe, avem o șansă bună să obținem randamente peste medie.

De asemenea, consultați „Analiza intermarketurilor” și „Investiții tehnice de sus în jos” pentru mai multe informații despre analiza piețelor și selecția stocurilor.