Restricții Huawei „ușor” propulsează stocurile de cipuri

Una dintre evoluțiile mai interesante care au ieșit din reuniunea președintelui Trump cu președintele Xi în cadrul summitului Grupului 20 (G-20) de la Osaka a fost că Statele Unite vor elimina potențial unele dintre restricțiile asupra furnizorilor care desfășoară activități cu telecomunicații chineze înrădăcinate gigant Huawei Technologies. Compania a fost adăugată pe lista de entități a Departamentului Comerțului SUA în luna mai, după ce președintele a considerat că este o amenințare la adresa securității naționale.

Scutirea de anumite sancțiuni comerciale ar putea ajuta Huawei să-și reînnoiască o parte din parteneriatele sale cu companii americane de semiconductor care furnizează componente pentru tehnologia de consum, cum ar fi smartphone-urile și computerele. Cu toate acestea, restricțiile la hardware-ul de rețea vor rămâne în vigoare după ce consilierul economic al Casei Albe, Larry Kudlow, a declarat duminică Fox News că decizia președintelui Trump de a lăsa Huawei să cumpere câteva produse suplimentare din SUA nu este o amnistie generală.

„Au fost puține detalii concrete despre momentul în care Huawei poate fi eliminat din lista de entități”, a declarat Jeff Pu, un analist cu sediul în Hong Kong la GF Securities, pe Bloomberg. "Dar investitorii arată optimism fără a aștepta un rezultat final", a afirmat el.

Comercianții care consideră că stocurile de semiconductori ar putea continua să se ridice mai mult în sesiunile ulterioare, deoarece investitorii factorii „restrânși restricții Huawei” ar trebui să țină o atenție atentă asupra acestor trei nume care au o expunere semnificativă la producătorul chinez de echipamente de telecomunicații. Să analizăm mai detaliat fiecare acțiune și să explorăm posibile oportunități de tranzacționare.

Microchip Technology Incorporated (MCHP)

Microchip Technology Incorporated (MCHP) produce și vinde produse semiconductoare pentru diverse aplicații de control încorporate în America, Europa și Asia. Jetoanele sale alimentează o varietate de dispozitive electronice - de la unități de control de la distanță la ferestrele electrice din vehicule. MCU-urile de opt biți ale Microchip, care se potrivesc dispozitivelor mai puțin avansate din punct de vedere tehnologic, pot beneficia de restricții ușurate, deoarece acestea nu reprezintă practic o amenințare la adresa securității naționale.

Producătorul de cipuri a înregistrat rezultate mixte din trimestrul IV al trimestrului fiscal (trimestrul IV). Câștigurile pe acțiune (EPS) au înregistrat 1, 48 USD, depășind estimările de 1, 39 USD pe acțiune. Deși veniturile raportate de 1.329 miliarde dolari au pierdut prognozele analiștilor cu 8 milioane dolari, aceasta a încadrat în gama de ghidare a gestiunii de la 1.279 miliarde dolari la 1.375 miliarde dolari. Stocul Microchip are o capitalizare de piață de 21, 75 miliarde USD, emite un randament de 1, 69% dividende și tranzacționează cu 28, 10% în anul începând cu 2 iulie 2019.

De la trecerea în medie a mișcării simple de 200 de zile (SMA) în februarie, acțiunile companiei au revenit la indicatorul atent urmărit - în martie și mai - înainte de a recupera oarecum în iunie. Stocul a atins impulsul luni, trecând deasupra unui triunghi ascendent și a SMA de 50 de zile în spatele negocierilor comerciale pozitive G-20. Cei care tranzacționează desfacerea ar trebui să anticipeze o trecere până la nivelul maxim din luna mai, la 100, 91 USD. Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss fie sub nivelul minim de ieri, fie sub SMA de 50 de zile, în funcție de toleranța la risc.

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produce semiconductori pentru telefoane și alte dispozitive utilizate pentru a activa conectivitatea wireless. Portofoliul său de produse include amplificatoare, tunere antene, întrerupătoare și module integrate front-end. În conformitate cu restricțiile revizuite, gigantul de cipuri ar putea să înceapă furnizarea Huawei de componente specifice utilizate pentru smartphone-urile de consum.

Skyworks Solutions, care generează 12% din veniturile sale din conglomeratul de comunicații chinez, a înregistrat o creștere de ultimă oră (an de an) a creșterii cu 11, 3% în trimestrul doi (T2). Tranzacționându-se cu 80 de dolari cu un plafon de piață de 14, 15 miliarde de dolari și oferind un randament de dividende de 1, 97%, stocul a revenit 16, 43% an până în prezent (YTD), aproximativ în concordanță cu media industriei semiconductorilor în aceeași perioadă de la 2 iulie, 2019.

Acțiunile Skyworks au avut o călătorie în coaster pe tot parcursul anului 2019. Stocul a inversat complet pierderea bruscă a Q4 în primele patru luni ale acestui an înainte de a renunța la majoritatea acestor câștiguri în luna mai, în timp ce războiul comercial SUA-China s-a intensificat, Huawei devenind o cheie cip de negociere. Momentul ascendent al urcării a revenit în iunie și a continuat până la începutul lunii iulie. Dezvăluirea de peste 200 de zile SMA în volumul peste medie în sesiunea de tranzacționare de luni oferă o oportunitate de tranzacționare emoționantă. Cei care intră la nivelurile actuale ar trebui să își propună să înregistreze profituri la un test al maximului YTD din 2019, la 93, 88 USD și să se protejeze împotriva riscurilor dezavantajate, cu o oprire poziționată ușor sub valoarea scăzută a sfeșnicului la 80, 96 USD.

Cree, Inc. (CREE)

Cree, Inc. (CREE) furnizează diode de emisie luminoasă (LED) și produse semiconductoare pentru aplicații de putere și radiofrecvență (RF). Compania din Durham, din Carolina de Nord, își fabrică produsele destinate utilizării în aplicații precum iluminat interior și exterior, afișaje video, transport, semne electronice, surse de alimentare, invertoare solare și sisteme wireless.

Luna trecută, producătorul de cipuri de 6, 25 miliarde de dolari și-a micșorat perspectivele fiscale de profit și vânzări în trimestrul IV, citând interdicția guvernului de a companiilor americane care furnizează Huawei pentru revizuirea descendentă. Cree așteptat ca veniturile pentru produse și materiale asociate cu acumularea de infrastructură wireless a gigantului tehnologic chinez să fie de aproximativ 15 milioane de dolari în perioada respectivă. Rămâne neclar dacă compania poate reîncepe să furnizeze Huawei unele dintre produsele sale mai orientate către consumator. Începând cu 2 iulie 2019, stocul Cree a câștigat 38, 73% YTD, depășind atât media industriei, cât și S&P 500 cu 17, 33%, respectiv 20, 48%.

Acțiunile Cree au înregistrat o evoluție constantă mai mare între ianuarie și aprilie, cu doar reduceri foarte minore către SMA de 10 zile în perioada respectivă. Stocul a urmat altor companii cu semiconductori mai mici pe tot parcursul lunii mai și s-a străduit să scuture de sentimentele ursului după ce și-a redus perspectivele de vânzări și profit. Cu toate acestea, o mișcare peste o rezistență crucială la 60 de dolari ar putea declanșa un raliu către nivelul maxim al balanței din aprilie, la 69, 21 dolari. În plus, un indice de rezistență relativă (RSI) de doar peste 50 oferă stocului suficient spațiu pentru a testa prețurile mai mari. O apropiere sub linia de tendință care se întinde până în octombrie 2018 ar invalida configurațiile lungi.