Index Investiții
Investiția în index este o strategie pasivă care încearcă să genereze profituri similare ca un indice larg de piață. Investitorii utilizează indexul de investiții pentru a reproduce performanța unui anumit indice - în general, un indice de capitaluri proprii sau cu venituri fixe - prin achiziționarea de fonduri tranzacționate la schimb (ETF) care urmăresc îndeaproape indicele de bază. Există numeroase avantaje ale investirii în indici. În primul rând, cercetarea empirică constată că investițiile în indici tind să depășească managementul activ pe o perioadă lungă de timp. Luând în considerare investiția elimină multe dintre prejudecățile și incertitudinile care apar într-o strategie de colectare a stocurilor.
BREAKING DOWN Index Investiții
Investiția în index este o strategie eficientă pentru gestionarea riscului și obținerea de randamente constante. Susținătorii strategiei evită investițiile active, deoarece teoria financiară modernă susține că este imposibil de „bătut piața” odată ce sunt luate în considerare costurile de tranzacționare și impozitele. Întrucât investițiile în indici adoptă o abordare pasivă, fondurile indicelui au, de obicei, comisioane de administrare și raporturi de cheltuieli mai mici decât fondurile gestionate în mod activ. Simplitatea urmăririi pieței fără un administrator de portofoliu permite furnizorilor să mențină taxe modeste. De asemenea, fondurile indicelui tind să fie mai eficiente din punct de vedere fiscal decât fondurile active, deoarece fac tranzacții mai puțin frecvente.
Mai important, investiția în index este o metodă eficientă de diversificare împotriva riscurilor. Cu alte cuvinte, un fond de indici este format dintr-un coș larg de active în loc de câteva investiții. Acest lucru servește la minimizarea riscului nesistematic legat de o anumită companie sau industrie, fără scăderea randamentelor preconizate. Pentru mulți investitori de indici, S&P 500 este cel mai comun punct de referință pentru a evalua performanța, întrucât reduce măsura sănătății economiei americane. Alte fonduri indexate urmărite pe scară largă urmăresc performanțele sectorului industrial și al obligațiunilor corporative Dow Jones (AGG).
Limitările investițiilor pe index
În ciuda câștigării unei imense popularități în ultimii ani, există anumite limitări în ceea ce privește investițiile în indice. Multe fonduri index, cum ar fi S&P 500, sunt formate pe o capitalizare de piață, ceea ce înseamnă că deținerile de top au o pondere redusă asupra mișcărilor largi ale pieței. Dacă Amazon (AMZN) și Facebook (FB), de exemplu, experimentează un trimestru slab, ar avea un impact vizibil asupra întregului index. Această strategie complet pasivă neglijează un subset al universului investițional concentrat pe factori de piață precum valoarea, impulsul și calitatea.
Acești factori constituie acum un colț al investițiilor numit smart-beta, care încearcă să ofere rentabilități mai bune ajustate la risc decât un indice ponderat al capacității de piață. Fondurile Smart-beta oferă aceleași avantaje ale unei strategii pasive cu avantajul suplimentar al managementului activ, altfel cunoscut sub numele de alpha.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.