Interval adevărat mediu - definiție ATR
Intervalul mediu real (ATR) este un indicator de analiză tehnică care măsoară volatilitatea pieței prin descompunerea întregului interval al prețului activului pentru acea perioadă. Concret, ATR este o măsură de volatilitate introdusă de tehnicianul de piață J. Welles Wilder Jr. în cartea sa, „Noile concepte în sistemele de tranzacționare tehnică”.
Adevăratul indicator al intervalului este considerat cel mai mare dintre următoarele: curent ridicat mai puțin curent scăzut; valoarea absolută a valorii curente mai puțin închiderea anterioară; iar valoarea absolută a curentului scăzut mai puțin închiderea anterioară. Intervalul mediu adevărat este apoi o medie în mișcare, utilizând în general 14 zile, a intervalelor adevărate.
Cheie de luat cu cheie
- Intervalul adevărat mediu (ATR) este un indicator tehnic care măsoară volatilitatea pieței.
- De obicei este derivat din media în mișcare de 14 zile a unei serii de indicatori adevărați ai intervalului.
- A fost inițial dezvoltat pentru utilizarea pe piețele de mărfuri, dar de atunci a fost aplicat la toate tipurile de valori mobiliare.
Calcularea volatilității cu un interval mediu adevărat
Formula pentru ATR este
Primul pas în calcularea ATR este găsirea unei serii de valori reale ale intervalului pentru o securitate. Gama de prețuri a unui activ pentru o anumită zi de tranzacționare este pur și simplu ridicată minus scăzută. Între timp, adevăratul interval este mai cuprinzător și este definit ca:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRi unde: TRi = Un anumit interval adevărat \ begin { aliniat} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limite ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {unde:} \\ & TR_i = \ text {Un anumit interval adevărat} \\ & n = \ text {Perioada de timp angajată} \ end {aliniat} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi unde: TRi = Un anumit interval adevărat
Cum se calculează ATR
Comercianții pot utiliza perioade mai scurte de 14 zile pentru a genera mai multe semnale de tranzacționare, în timp ce perioadele mai lungi au o probabilitate mai mare de a genera mai puține semnale de tranzacționare. De exemplu, presupunem că un comerciant pe termen scurt dorește doar să analizeze volatilitatea unei acțiuni pe o perioadă de cinci zile de tranzacționare. Prin urmare, comerciantul ar putea calcula ATR-ul de cinci zile. Presupunând că datele istorice ale prețurilor sunt aranjate în ordine cronologică inversă, comerciantul găsește valoarea maximă absolută a curentului mare minus valoarea actuală scăzută, absolută a curentului mare minus închiderea anterioară și valoarea absolută a curentului scăzut minus anterior apropiat. Aceste calcule ale intervalului adevărat sunt făcute pentru cele mai recente cinci zile de tranzacționare și sunt apoi făcute în medie pentru a calcula prima valoare a ATR pentru cinci zile.
Ce îți spune intervalul adevărat mediu ">
Wilder a dezvoltat inițial intervalul mediu real (ATR) pentru mărfuri, dar indicatorul poate fi folosit și pentru stocuri și indici. Mai simplu spus, un stoc cu un nivel ridicat de volatilitate are un ATR mai mare, iar un stoc de volatilitate scăzut are un ATR mai mic. ATR poate fi folosit de tehnicienii pieței pentru a intra și ieși din tranzacții și este un instrument util de adăugat la un sistem de tranzacționare. Acesta a fost creat pentru a permite comercianților să măsoare mai exact volatilitatea zilnică a unui activ prin utilizarea unor calcule simple. Indicatorul nu indică direcția prețului; mai degrabă este utilizat în principal pentru a măsura volatilitatea cauzată de goluri și pentru a limita mișcările în sus sau în jos. ATR este destul de simplu de calculat și are nevoie doar de date istorice despre prețuri.
Utilizarea ATR este frecvent utilizată ca metodă de ieșire care poate fi aplicată indiferent de modul în care se ia decizia de intrare. O tehnică populară este cunoscută drept „ieșirea candelabrului” și a fost dezvoltată de Chuck LeBeau. Iesirea candelabrului plasează o oprire de mers sub cel mai mare nivel de stoc atins de când ați intrat în comerț. Distanța dintre cel mai înalt nivel și cel de oprire este definită ca fiind de mai multe ori ATR. De exemplu, putem scădea de trei ori valoarea ATR din cea mai mare valoare de la intrarea în comerț.
Intervalul mediu adevărat poate oferi, de asemenea, unui comerciant o indicație asupra tranzacției de mărime pe piața instrumentelor derivate. Este posibil să se utilizeze abordarea ATR pentru a poziționa dimensiunea care să reprezinte propria disponibilitate a unui comerciant de a accepta riscul, precum și volatilitatea pieței de bază. ( Pentru un exemplu detaliat despre modul de utilizare a ATR în acest scop, citiți articolul nostru, Dimensiunea unui comerț futures folosind un interval adevărat mediu .)
Exemplu de utilizare a ATR
Ca un exemplu ipotetic, să presupunem că prima valoare a ATR de cinci zile este calculată la 1, 41 și a șasea zi are un adevărat interval de 1, 09. Valoarea ATR secvențială ar putea fi estimată prin înmulțirea valorii anterioare a ATR cu numărul de zile mai puțin una, și apoi adăugarea produsului pentru intervalul curent pentru perioada curentă. În continuare, împărțiți suma în intervalul de timp selectat. De exemplu, a doua valoare a ATR este estimată a fi 1, 35 sau (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Formula ar putea fi apoi repetată pe întreaga perioadă de timp.
Limitările ATR
Există două limitări principale în utilizarea indicatorului mediu mediu adevărat. Prima este că ATR este o măsură subiectivă - ceea ce înseamnă că este deschisă interpretării. Nu există o valoare ATR unică care să vă spună cu siguranță că o tendință este pe cale de a inversa sau nu. În schimb, citirile ATR ar trebui să fie întotdeauna comparate cu citirile anterioare, pentru a obține o putere sau o slăbiciune a tendinței.
În al doilea rând, ATR măsoară doar volatilitatea și nu direcția prețului unui activ. Acest lucru poate duce uneori la semnale mixte, în special atunci când piețele se confruntă cu pivoti sau când tendințele sunt în momentele de cotă. De exemplu, o creștere bruscă a ATR în urma unei contravalori mari a tendinței prevalente poate determina unii comercianți să creadă că ATR confirmă vechea tendință; cu toate acestea, este posibil să nu fie cazul.
(Vezi Următorul: Introduceți teritoriul profitabil cu un interval adevărat mediu )
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.