baterea
Purtarea este un termen aplicat practicii unui broker care efectuează tranzacții excesive în contul unui client în principal pentru a genera comisioane. Pituirea este o practică neetică și ilegală care încalcă regulile SEC (15c1-7) și legile valorilor mobiliare. În timp ce nu există nicio măsură cantitativă pentru decupare, cumpărarea și vânzarea frecventă a valorilor mobiliare care nu contribuie prea mult la îndeplinirea obiectivelor de investiții ale clientului poate fi o dovadă a reducerii.
Cheie de luat cu cheie
- Pituirea este practica unui broker de răsturnare în contul unui client în scopul generării de comisioane.
- Acumularea este ilegală și lipsită de etică și aduce amenzi și sancțiuni severe de către SEC și alte organisme de reglementare.
- De asemenea, producerea de tranzacții poate avea loc prin tranzacționarea excesivă inutilă de către administratorii de portofoliu în cadrul fondurilor mutuale sau fondurilor speculative.
3 Dishonest Broker Tactics
Înțelegerea Churning
Durerea poate duce adesea la pierderi substanțiale în contul clientului sau, dacă este profitabilă, poate genera o datorie fiscală. Întrucât agitatia poate apărea numai atunci când brokerul are autoritate discreționară asupra contului clientului, un client poate evita acest risc prin menținerea controlului deplin. Un alt mod de a preveni șansele de a stârni sau de a plăti comisioane excesive este utilizarea unui cont bazat pe taxe. Cu toate acestea, plasarea unui client într-un cont bazat pe comisioane atunci când există o activitate mică sau care nu justifică taxa este indică o altă formă de opărire numită cădere inversă.
Un broker se abate atunci când cumpără și vinde excesiv acțiuni în numele investitorului doar cu rezultatul comisioanelor crescute. Praful este o practică interzisă în conformitate cu legea valorilor mobiliare. Investitorii pot observa că brokerul lor a fost răsturnat atunci când frecvența tranzacțiilor lor devine contraproductivă pentru obiectivele lor de investiții, antrenând costurile comisioanelor mai ridicate, fără rezultate observabile în timp. Unul dintre motivele pentru care se cunoaște această practică este dat de momentul în care brokerii sunt presionați să plaseze titluri emise recent subscrise de un grup bancar de investiții al unei firme.
De exemplu, fiecare broker poate primi un bonus de 10% dacă poate asigura clienților săi o anumită alocare a unei noi garanții. Este posibil ca aceste stimulente să nu aibă cel mai bine interes pentru investitori. Investitorii se pot proteja de răsturnare (cădere) printr-un cont de acoperire - un tip de cont gestionat pentru o rată forfetară, mai degrabă decât să perceapă comision la fiecare tranzacție. SEC examinează, de asemenea, reclamații ale brokerilor care tind să își propună propriile interese asupra clienților lor.
Tipuri de prăjituri
Cea mai de bază opărire provine din tranzacționarea excesivă de către un broker pentru a genera comisioane. Brokerii trebuie să justifice tranzacțiile comandabile și modul în care beneficiază clientul. În cazul în care există comisioane excesive fără câștiguri notabile ale portofoliului, s-ar putea să se producă agitație.
Purtarea se aplică și în tranzacționarea excesivă sau inutilă a fondurilor mutuale și a anualităților. Fondurile mutuale cu o sarcină anticipată (acțiuni A) sunt investiții pe termen lung. Vânzarea unui fond de acțiuni A în termen de cinci ani și achiziționarea unui alt fond de acțiuni A trebuie să fie justificate cu o decizie prudentă de investiții. Majoritatea companiilor de fonduri mutuale permit investitorilor să se transforme în orice fond din cadrul unei familii de fonduri, fără a suporta o taxă în avans. Un broker care recomandă o schimbare a investițiilor ar trebui să ia în considerare mai întâi fondurile din familia fondului.
Analitele amânate sunt conturi de economii de pensionare care, de obicei, nu au o taxă în avans, cum ar fi fondurile mutuale. În schimb, anuitățile au, de obicei, cheltuieli cu predarea amânată contingent. Programele taxelor de predare variază și pot varia de la 1 la 10 ani. Pentru a preveni arderea, multe state au implementat reguli de schimb și înlocuire. Aceste reguli permit unui investitor să compare noul contract și să scoată în evidență penalitățile sau taxele de predare.
Sancțiuni pentru ardere
Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) definește răsturnarea (topirea) ca fiind cumpărare și vânzare excesivă în contul unui client pe care brokerul îl controlează pentru a genera comisioane crescute. Brokerii care se suprasolicitează pot încălca Regula SEC 15c1-7 care reglementează conduita manipulatoare și înșelătoare. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) guvernează răsturnarea în conformitate cu regula 2111, iar New York Stock Exchange (NYSE) interzice practica în conformitate cu articolul 408 litera (c). Investitorii care cred că sunt victime ale stării de fierbere pot depune o plângere fie la SEC, fie la FINRA. (Pentru mai multe lecturi, consultați: Cum să vă informați dacă un broker îți provoacă contul.)
Pituirea este o infracțiune severă și, dacă este dovedit, poate duce la încetarea angajării, la interzicerea industriei și la ramificări legale. De asemenea, Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) poate impune amenzi cuprinse între 5.000 și 110.000 USD pe instanță. FINRA are, de asemenea, dreptul de a suspenda brokerul pentru oriunde de la zece zile lucrătoare până la un an. În cazuri mai grave, FINRA îl poate suspenda pe cel care încalcă o violență de până la doi ani sau chiar îl poate bloca pe broker la nesfârșit.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.