Înainte îndreptate
Un forward forward sau o deviză este un contract valutar care se blochează în cursul de schimb și o dată de livrare dincolo de data valorii spot. Este cel mai simplu tip de contract de schimb valutar și protejează un investitor, un importator sau un exportator de fluctuațiile cursului de schimb.
Înțelegerea dreaptă înainte
Un contract direct înainte definește termenii, rata și data de livrare a schimbului unei monede pentru alta. Companiile care cumpără, vând sau împrumută de la întreprinderi străine pot folosi contracte directe înainte pentru a-și atenua riscul de schimb valutar, blocând un ritm pe care consideră că este favorabil.
De exemplu, o companie americană care cumpără materiale de la un furnizor francez i se poate cere să plătească jumătate din valoarea totală a plății în Euro acum și cealaltă jumătate în șase luni. Prima plată poate fi plătită cu un tranzacționare la fața locului, dar pentru a reduce riscul valutar de la posibila apreciere a Euro față de dolarul american, compania americană poate bloca rata de schimb cu o achiziție directă înainte de Euro.
Prețul unui forward direct este derivat din rata spot plus sau minus punctele forward calculate din diferența de rată a dobânzii. Un punct de reținut este că rata înainte nu este o prognoză a locului unde va fi rata spot la data înainte. Se consideră că o monedă care este mai scumpă pentru a cumpăra pentru o dată înainte decât pentru data locului este tranzacționată la o primă înainte, în timp ce una mai ieftină se tranzacționează cu o reducere la termen.
Piața valutară spotă se stabilește, în general, în două zile lucrătoare, cu excepția USD / CAD, care se stabilește în următoarea zi lucrătoare. Orice contract care are o dată de livrare care este mai lungă decât data locului este denumit contract forward. Majoritatea contractelor de deviz sunt mai mici de 12 luni, dar sunt posibile contracte mai lungi în cele mai lichide perechi de valute. Contractele de schimb valutar pot fi, de asemenea, utilizate pentru a specula pe piața valutară.
Cheie de luat cu cheie
- Un forward forward sau o deviză este un contract valutar care se blochează în cursul de schimb și o dată de livrare dincolo de data valorii spot.
- Este cel mai simplu tip de contract de schimb valutar și protejează un investitor, un importator sau un exportator de fluctuațiile cursului de schimb.
- Prețul unui forward direct este derivat din rata spot plus sau minus punctele forward calculate din diferența de rată a dobânzii.
așezare
Un forward forward este un angajament ferm de a lua livrarea monedei care a fost achiziționată și de a face livrarea monedei care a fost vândută. Contrapartidele trebuie să-și ofere reciproc instrucțiuni cu privire la conturile specifice unde preiau livrarea de valute.
O avansare directă poate fi închisă prin încheierea unui nou contract pentru a face contrariul, ceea ce poate duce la un câștig sau pierdere față de tranzacția inițială, în funcție de mișcările pieței. Dacă închiderea se face cu aceeași contrapartidă ca și contractul inițial, sumele în monedă sunt de obicei înregistrate în baza unui acord internațional de asociere a dealerilor. Acest lucru reduce riscul de decontare și suma de bani care trebuie să schimbe mâinile.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.