Cum ar trebui să analizez situațiile financiare ale unei companii?

Îi privește pe investitori să profite de bogăția de informații furnizate în situațiile financiare ale unei companii pentru a-i ajuta să evalueze compania ca investiție potențială. În ceea ce privește rentabilitatea generală, venitul net este punctul de plecare evident atunci când analizăm o situație financiară. Această sumă de dolari în contul de profituri al companiei este un indicator excelent al rentabilității, deoarece pune o valoare asupra sumei pe care o ia o companie, odată ce toate costurile de producție, depreciere, impozit, dobânzi și alte cheltuieli au fost deduse. Cu toate acestea, venitul net nu trebuie utilizat exclusiv la evaluarea unei companii.

Marja de profit operațional

Marja de profit operațional este un alt indicator important al rentabilității și eficienței care compară suma pe care o companie o câștigă înainte de dobândă, iar impozitele pe vânzări sunt calculate. Marja ajută analiștii și potențialii investitori să evalueze cât de reușite sunt managerii companiei la controlul cheltuielilor și la generarea veniturilor. O marjă de profit operațională mare indică cu tărie că o companie gestionează cu repeziciune costurile și generează vânzări.

Evaluarea prețului acțiunilor și rentabilitatea acționarilor

Situațiile financiare pot fi utilizate pentru a evalua prețul acțiunilor companiei și rentabilitatea acționarilor. O varietate de valori sunt utile în acest proces. Câștigul pe acțiune (EPS) este un indicator al rentabilității investițiilor, care arată profitabilitatea pe acțiune a unei companii. Raportul preț-câștig (P / E) folosește un EPS al unei acțiuni, comparativ cu prețul acțiunii actuale, în scopuri de evaluare. Raportul preț la carte (P / B) este considerat o valoare a valorii fundamentale pentru investitori, deoarece relevă evaluarea pe piață a companiei în raport cu valoarea sa intrinsecă.

Rata de plată a dividendelor

Raportul de plată a dividendelor este o altă măsură utilă care măsoară creșterea, stabilitatea financiară a companiei și randamentele plătite acționarilor. Raportul de plată a dividendelor calculează procentul din veniturile companiei plătite investitorilor de capitaluri sub formă de dividende. Cu cât valoarea raportului este mai mare, cu atât câștigurile unei companii pot fi mai fiabile și pot susține plăți de dividende și cu atât o companie este mai stabilă. Veniturile păstrate, numărul de profituri care nu au fost plătite acționarilor ca dividende, arată ce porțiune din profituri o companie reinvestește în extinderea activității sale.

Active și pasive

Defalcarea activelor și datoriilor conținute în bilanțul companiei oferă investitorilor o imagine de încredere a stării de sănătate financiară generală a companiei, precum și situația datoriei. Raporturile de datorie, cum ar fi raportul curent, care poate fi calculat din informațiile furnizate în situațiile financiare, permit analistilor să evalueze capacitatea unei companii de a gestiona datoriile restante. Cheltuielile majore de capital pot fi utilizate în evaluarea stării financiare actuale a unei companii și pot telegrafia potențialul de creștere.