Dolarul australian: ce trebuie să știe fiecare comerciant Forex

Tranzacțiile valutare sau tranzacțiile valutare sunt o piață din ce în ce mai populară pentru investitori și speculanți. Piețele sunt uriașe și lichide, tranzacționarea are loc 24 de ore și există un efect enorm de mare pentru chiar și un mic comerciant individual. Mai mult, este oportunitatea de a face comerț cu averile relative ale țărilor și economiilor, spre deosebire de idiosincrasiile companiilor.

TUTORIAL: Top 10 reguli pentru tranzacționare de succes

În ciuda multor caracteristici atractive, piața valutară este vastă, complicată și competitivă nemilos. Băncile majore, casele de tranzacționare și fondurile domină piața și încorporează rapid orice informație nouă în preț și este imposibil ca un comerciant valutar să știe cu cine tranzacționează în orice moment.

Valoarea valutară nu este o piață pentru cei nepregătiți sau ignoranți. Pentru a tranzacționa în mod eficient monedele străine pe o bază fundamentală, comercianții trebuie să fie informați atunci când vine vorba de cele șapte valute majore. Aceste cunoștințe ar trebui să includă nu numai statisticile economice actuale pentru o țară, ci și fundamentul economiilor respective și factorii speciali care pot influența monedele. (Lira este una dintre cele mai populare monede tranzacționate la nivel mondial și este puternic afectată de acești factori. Consultați 5 rapoarte care afectează lira britanică .)

Introducere în Dolarul Australiei Australia nu este o țară deosebit de mare, iar din 2009 era numărul 13 în lume în ceea ce privește PIB și mai puțin de o zecime din dimensiunea Statelor Unite, numărul 50 în ceea ce privește populația și numărul 19 din punct de vedere al valorii exporturilor sale. Cu toate acestea, dolarul australian este una dintre cele cinci monede cele mai des tranzacționate pe piață. Interesant este că, din 1983, dolarul austriac a fost doar o monedă free-floating.

Australia își datorează popularitatea în rândul comercianților de monedă celor 3 G's - geologie, geografie și politici guvernamentale. Geologia a oferit companiei o multitudine de resurse naturale care au o cerere ridicată, inclusiv petrol, aur, produse agricole, diamante, minereu de fier, uraniu, nichel și cărbune. Geografia a poziționat compania ca partener comercial de alegere pentru multe economii asiatice în creștere rapidă, cu cerințe de resurse aproape nesatabile. Politica guvernamentală a dus la o rată a dobânzii destul de stabilă, la o guvernare și economie stabile, la o lipsă de intervenție pe piețele valutare și la o abordare occidentală a afacerilor și a statului de drept care nu a fost întotdeauna tipic în regiune.

Fiecare dintre monedele majore de tranzacționare din lume este controlată (sau cel puțin puternic influențată) de banca centrală a țării emitente. În cazul dolarului australian este Banca de rezervă a Australiei (RBA). RBA este o instituție destul de conservatoare și nu și-a făcut un obicei de intervenții foarte frecvente pe piața valutară. În plus, în timp ce aproape toate băncile de rezervă au un mandat de a controla inflația, RBA o ia destul de în serios, iar Australia are frecvent unele dintre cele mai mari rate ale dobânzii din lumea dezvoltată.

Acestea fiind spuse, chiar și acele rate relativ mari nu au fost suficiente pentru a preveni o bulă de locuințe în Australia. De asemenea, este de remarcat faptul că RBA este adesea contestată de imprevizibilitatea ciclului mărfurilor și de impactul său asupra soldului comercial și al contului de capital al județului.

Economia în spatele dolarului australian În ceea ce privește PIB-ul (măsurat în dolari americani), Australia se situează cu mult pe lista printre principalele monede, cu cea de-a 13-a economie. Printre țările dezvoltate, Australia ține de dependența sa grea de mărfuri. Mineritul (inclusiv energia) reprezintă peste 5% din PIB-ul țării, cu un accent puternic pe nichel. Agricultura este, de asemenea, o componentă critică, deoarece aproximativ 12% din PIB este legat de agricultură (și sectoare conexe), cu un procent mare de ieșirea ieșind în afara țării.

Averea australiană în resurse nu a avut un impact universal pozitiv asupra economiei țării. Chiar și cu o politică de liberalizare economică de la începutul anilor 1980, Australia nu a reușit niciodată să dezvolte un sector de producție internă înfloritor. În schimb, țara are un deficit de cont curent mare și un nivel destul de ridicat al datoriei externe. Australia a suferit, de asemenea, propria sa bulă națională de locuințe, iar Australia practică unele dintre cele mai mari rate ale dobânzii din lumea dezvoltată. (Cunoașterea factorilor și a indicatorilor de urmărit vă va ajuta să păstrați pasul în lumea competitivă și în mișcare rapidă a forex-ului. Consultați Factorii economici care afectează piața Forex .)

Conducătorii modelelor economice ale dolarului australian concepute pentru a calcula cursurile valutare „corecte” în monedă străină sunt notoriu inexacte în comparație cu ratele reale ale pieței, în parte datorită faptului că modelele economice se bazează de obicei pe un număr foarte mic de variabile economice (uneori doar o singură variabilă precum ratele dobânzii). Cu toate acestea, comercianții încorporează o gamă mult mai mare de date economice în deciziile de tranzacționare, iar perspectivele lor speculative pot muta în sine ratele la fel cum optimismul sau pesimismul investitorilor pot muta un stoc peste sau sub valoarea pe care o sugerează fundamentele sale.

Datele economice majore includ eliberarea PIB-ului, vânzările cu amănuntul, producția industrială, inflația și balanțele comerciale. Acestea apar la intervale regulate și mulți brokeri, precum și multe surse de informații financiare, precum Wall Street Journal și Bloomberg, pun aceste informații la dispoziție liber. Investitorii ar trebui, de asemenea, să ia notă de informații privind ocuparea forței de muncă, ratele dobânzii (inclusiv ședințele programate ale băncii centrale) și fluxul de știri zilnic - dezastre naturale, alegeri și noile politici guvernamentale pot avea toate impacturi semnificative asupra cursurilor de schimb.

Cu Australia, totuși, există și alți factori care au nevoie și de vizionare. Economia Australiei este determinată de mărfuri (atât metale, cât și cereale), iar rapoartele privind plantarea culturilor, vremea, recoltele, producția de mină și prețurile metalelor toate pot muta dolarul Aussie. Din fericire, aceste date nu sunt greu de găsit - Biroul din Australia pentru Economie și Științe Agricole și Resurse (ABARES) din Australia produce rapoarte periodice care sunt disponibile gratuit pe internet.

De-a lungul acestor linii, puterea dolarului austriac este strâns legată de expunerea sa în Asia și ciclul de mărfuri, precum și de o poziție oarecum contraciclică în raport cu monedele altor valute majore. Cererea din China, India și, într-o măsură mai mică, a Japoniei, pentru resurse naturale a împins dolarul austriac în creșterea ciclurilor trecute, doar pentru a scădea mai târziu, odată cu scăderea cererii de mărfuri.

În general, prețurile mai mari ale mărfurilor creează presiuni recesionare (sau cel puțin inflaționiste) în majoritatea economiilor dezvoltate. Așadar, atunci când prețurile ridicate ale resurselor îi determină pe comercianți să se preocupe de sănătatea și durabilitatea creșterii economiilor din Europa, America de Nord și Japonia, economia australiană pare de obicei mai sănătoasă. Acest lucru poziționează dolarul australian ca o alternativă populară pentru comercianții care doresc să participe mult timp la expunerea mărfurilor și / sau la cererea de resurse asiatice, în timp ce se descurcă pe țări care pot suferi din cauza costurilor de intrare mai mari.

Factorii unici pentru dolarul australian Controlul ratelor dobânzilor și inflației în Australia este complicat și de dependența foarte puternică a țării de mărfuri și de o bază industrială relativ mică. Acest lucru a dus la mari și persistente deficitele de cont curent pentru cea mai mare parte a istoriei australiene post-2 război mondial. Deși datoria Australiei nu este mare ca procent din PIB, creșterile cheltuielilor guvernamentale pun acest lucru pe o problemă potențială.

Moneda australiană este, de asemenea, neobișnuit contraciclică și volatilă. Majoritatea economiilor dezvoltate majore fac comerț în tandem între ele (datorită cel puțin parțial legăturilor comerciale extinse între ele), dar economia Australiei este diferită. Australia produce relativ puțin în modul de export al producției și majoritatea exporturilor țării se duc către economiile în creștere ale Asiei. Acestea fiind spuse, în timp ce Australia se bucură de un anumit grad de independență față de celelalte mari economii mondiale, sănătatea sa este mult mai strâns legată de prețul mărfurilor, iar volatilitatea a creat o mare volatilitate în monedă în trecut.

Carry Trade Australia este adesea cealaltă jumătate a tranzacțiilor de transport originare din yenul japonez. Deoarece ratele dobânzilor japoneze sunt atât de mici, ratele australiene sunt atât de mari, iar regiunile se suprapun mai mult sau mai puțin în ceea ce privește zonele orare, activele în dolari australieni au constituit o deținere atractivă pentru comercianții de transport. Din cauza acestei legături, speculațiile cu privire la mișcările ratei dobânzii în oricare dintre țări pot avea un impact disproporționat asupra monedei. (Această strategie poate oferi randamente chiar dacă perechea valutară nu se mișcă nici măcar un cent. Verificați tranzacțiile de transport valutar 101. )

Factori regionali Australia se remarcă adesea în regiunea sa pentru guvernul său excepțional de stabil și pentru mediul său general pro-business. Acestea fiind spuse, creșterea Chinei are un impact asupra rolului Australiei în regiune; China este o destinație mai viabilă pentru investitorii din sud-estul Asiei care doresc să mute activele în afara țărilor de origine. China și India au, de asemenea, un impact semnificativ asupra performanțelor comerciale și economice ale Australiei. India și China sunt ambii importatori mari de mărfuri produse în Australia și Australia, la rândul său, este un mare importator de mașini și bunuri de consum produse în aceste țări.

Ratele valutare de bază sunt notoriu dificil de prevăzut, iar majoritatea modelelor funcționează rareori mai mult decât scurte perioade de timp. Deși modelele bazate pe economie sunt rareori utile pentru comercianții pe termen scurt, condițiile economice modelează tendințele pe termen lung.

Australia este o țară destul de înstărită, dar este mică și foarte dependentă de mărfurile agricole și miniere. Ratele ridicate ale dobânzii și costurile non-competitive fac dificilă competiția întreprinderilor australiene, iar țara nu are o infrastructură de producție puternică. Având în vedere acest lucru, probabil că dolarul australian va continua să tranzacționeze pe baza prețurilor mărfurilor, a stării de sănătate a importatorilor importanți ai resurselor asiatice și a ratelor ridicate ale dobânzii. Deși starea economiei australiene ar trebui să fie o preocupare pentru australieni, este puțin probabil ca dolarul australian să se estompeze de importanță, chiar dacă yuanul chinez devine mai semnificativ în regiune.