Ce este Saudi Aramco?
Saudi Aramco, de stat, cunoscută oficial sub numele de Arabia Saudită, este cea mai mare producătoare de petrol din lume. Are sediul oficial în Dhahran, Arabia Saudită și are aproximativ 270 miliarde de barili în rezerve.
Este de departe cea mai profitabilă companie din lume, eclipsând chiar giganti tehnologici precum Apple Inc. (AAPL) și Alphabet Inc. (GOOGL). Acest lucru a fost dezvăluit în aprilie 2019, când agențiile de rating au lansat informații financiare ale companiei care a ascuns mult timp înainte de vânzarea de obligațiuni internaționale, care a strâns 12 miliarde de dolari.
Saudi Aramco a început să atragă în mod dramatic atenția investitorilor anul trecut, când prințul coroanei saudite Mohammed bin Salman a anunțat că intenționează să enumere 5% din Aramco la o evaluare de aproximativ 2 trilioane de dolari în ceea ce poate fi cel mai mare IPO vreodată.
Câți bani câștigă SA?
Pentru prima jumătate a anului 2019, gigantul petrolier a raportat un profit de 46, 9 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă o scădere de 12% față de aceeași perioadă a anului trecut. Executivii acuză prețurile scăzute ale petrolului și producția redusă, potrivit The Wall Street Journal. Câștigurile înainte de dobânzi și impozite au fost de 92, 5 miliarde de dolari, în scădere față de 101, 3 miliarde de dolari un an mai devreme. Fluxul de numerar gratuit a fost de 38, 0 miliarde de dolari, comparativ cu 35, 6 miliarde de dolari pentru aceeași perioadă a anului trecut.
Până în acest an, finanțele Saudi Aramco nu erau disponibile publicului, deoarece compania a fost naționalizată la sfârșitul anilor '70. Compania petrolieră și-a pus la dispoziție informațiile financiare într-un prospect legat de o vânzare de obligațiuni de 10 miliarde de dolari planificată pentru 2019. Profitul întregului an pentru anul 2018 a fost de 111 miliarde de dolari, de câteva ori mai mare decât profitul anual al rivalului petrolului și gazelor Royal Dutch Shell ( RDS.A), cea mai mare companie petrolieră tranzacționată public. Spre comparație, producătorul de iPhone Apple, cea mai profitabilă companie publică din lume, a generat un profit de 59, 4 miliarde de dolari în 2018, puțin mai mult de jumătate din linia de jos a Saudi Aramco.
Firma de rating de credit Moody's atribuie numerele de profit extrem de mari economiilor de scară ale companiei. Compania a produs, în 2018, o medie de 13, 6 milioane de barili pe zi, de peste trei ori mai mare decât media de producție zilnică a Exxon Mobil Corp. (XOM).
Per Moody's, Saudi Aramco a generat vânzări de aproximativ 360 de miliarde de dolari în 2018 și a avut 48, 8 miliarde de dolari de numerar pe cărți la sfârșitul anului. Aceasta se compară cu datorii de 27 miliarde de dolari, pe CNN.
Planuri IPO din Saudi Aramco
Ultimele informații financiare ale Saudi Aramco provin din planurile reînnoite ale companiei de a face public. După cum am menționat, prințul moștenitor Mohammed bin Salman a anunțat că intenționează să enumere 5% din Aramco în ceea ce ar putea fi cel mai mare IPO din istorie. Încasările din ofertă, în valoare totală de 100 de miliarde de dolari, sunt esențiale pentru un plan al saudiților de diversificare a gigantului petrolier.
Regatul a oprit planul de mai multe ori din cauza diferitor factori, dar surse care vorbesc cu The Wall Street Journal spun că a fost reînviat, iar oficialii guvernamentali „speră să valorifice reacția pozitivă a pieței” la vânzarea de obligațiuni ale firmei. "Ne-am angajat la IPO Aramco, având în vedere circumstanțele adecvate și momentul potrivit", a spus prințul coroanei pentru ziarul saudit Asharq Al Awsat în iunie. "Se va întâmpla între 2020 și începutul anului 2021, iar setarea locației IPO este acum prematură."
Se presupune că planurile pentru debutul public al companiei s-au oprit în trecut, deoarece unii observatori de piață au susținut că valoarea reală a companiei este mult mai mică decât estimările prințului coroanei. La valoarea estimată de 2 trilioane de dolari, Aramco va tranzacționa cu mai mult de triplu valoarea combinată a Exxon Mobil și Chevron. De asemenea, compania așteaptă să finalizeze achiziția unui pachet majoritar de 70% în producătorul de produse chimice de stat Saudi Basic Industries Corp., potrivit printului coroanei.
Nu este clar modul în care recepția investitorilor la un IPO saudit Aramco ar fi afectată de publicitatea negativă legată de afirmațiile potrivit cărora prințul moștenitor Mohammed bin Salman a fost o forță cheie în spatele presupusei omoruri a jurnalistului de la Washington Post, Jamal Khashoggi. Cu toate acestea, oficialii saudiți sunt optimiști și consideră că ultrajul internațional este mai ușor, potrivit raportului jurnalului.
Istoria Saudi Aramco
Saram Aramco s-a format ca produsul unui acord de concesiune între guvernul Arabiei Saudite și Standard Oil Company din California (SOCAL) în 1933. Aramco a început primele operații de foraj la scurt timp, începând prima producție comercială de petrol în 1938. În următorul deceniu, compania s-a extins rapid în Arabia Saudită, ajungând la producția de țiței de 500.000 de barili pe zi în 1949. Pentru a ține pasul cu producția, firma și-a construit conducta de distribuție și a construit conducta trans-arabă, cea mai lungă din lume.
În 1973, guvernul Arabiei Saudite a achiziționat o dobândă de 25% din Aramco, crescând treptat participația sa până la 100% la sfârșitul anilor '70. La sfârșitul anilor 1980, compania petrolieră arabă saudită (Saudi Aramco) a fost înființată oficial. În 1989, în efortul de a se transforma dintr-o companie producătoare și exportatoare de petrol într-o întreprindere petrolieră integrată, Aramco a format o societate comună cu Texaco în SUA Până în 2017, behemoth-ul saudit devenise unicul proprietar al celui mai mare single din America de Nord. -refinărie de țiței la Port Arthur, Texas. De-a lungul anilor 90, a continuat să construiască alianțe și oferte de parteneriat în întreaga lume. În ultimii ani, compania a intensificat eforturile pentru diversificarea activității sale, investind puternic în cercetare și dezvoltare pentru a se extinde în produse nemetalice și crude până la produse chimice.
Cine execută SA?
Saudi Aramco este condus de Amin H. Nasser, președintele său și CEO. Khalid Al-Falih, președintele Aramco, a fost numit ministrul energiei din Arabia Saudită în 2016. În iunie, Aramco a numit șase noi șefi de departamente după ce o remaniere guvernamentală a mutat o mână de directori în alte funcții ale statului, pe Reuters.
Implicarea Arabiei Saudite în Arabia Saudită
Compania petrolieră plătește guvernului Arabiei Saudite o cotă de impozit ridicată de aproximativ 50%, care cuprinde o mare parte din veniturile totale din 2015 până în 2017, potrivit Fitch Ratings. Finanțarea a permis companiei să înceapă să investească în proiecte ambițioase de lungă durată, precum orașele inteligente. Moody's a atribuit calificativul său A1 pentru Aramco, sub colegi ca Chevron și Exxon, legăturilor de credit ale companiei cu guvernul Arabiei Saudite, pe CNBC.
"Deși există un palmares clar al Aramco a fost condusă ca o companie independentă din punct de vedere comercial, bugetul guvernului depinde foarte mult de contribuțiile de la Aramco sub formă de redevențe, impozite și dividende", a scris Rehan Akbar, principalul agent de credit Moody.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.