Ce este inflația și cum ar trebui să-mi afecteze investiția?

Inflația este o tendință susținută la scară largă a economiei de la un an la altul. Un concept economic, rata inflației este importantă, deoarece reprezintă rata la care valoarea reală a unei investiții este erodată și pierderea cheltuielilor sau a puterii de cumpărare în timp. De asemenea, inflația le spune investitorilor exact cât trebuie să facă un randament (în procente) pentru investițiile lor pentru a-și menține nivelul de trai.

Cel mai simplu mod de a ilustra inflația este printr-un exemplu. Să presupunem că puteți cumpăra un burger cu 2 dolari anul acesta, iar rata anuală a inflației este de 10%. Teoretic, inflația de 10% înseamnă că anul viitor același burger va costa cu 10% mai mult, sau 2, 20 USD. Așadar, dacă venitul dvs. nu crește cu cel puțin aceeași rată a inflației, nu veți putea cumpăra atâția burgeri. Cu toate acestea, o săritură de o singură dată a nivelului prețurilor cauzată de un salt în prețul petrolului sau introducerea unui nou impozit pe vânzări nu este o inflație adevărată, cu excepția cazului în care determină creșterea salariilor și a altor costuri într-o spirală dintre prețuri salariale. De asemenea, o creștere a prețului unui singur produs nu este în sine inflație, ci poate fi doar o modificare relativă a prețului care reflectă o scădere a ofertei pentru acel produs. Inflația se referă la creșterea banilor și este o reflecție a prea multor bani care alungă prea puține produse.

Inflația apare atunci când oferta de bani crește în raport cu nivelul producției productive din economie. Prețurile tind să crească, deoarece mai mulți dolari urmăresc relativ puține bunuri. Un alt mod de a afirma acest fenomen este că puterea de cumpărare a fiecărei unități monetare scade.

Având în vedere această idee, investitorii ar trebui să încerce să cumpere produse de investiții cu randamente egale sau mai mari decât inflația. De exemplu, dacă stocul ABC a returnat 4% și inflația a fost de 5%, atunci profitul real al investiției ar fi minus 1% (5% - 4%).

Clase de inflație și active

Inflația are același efect asupra activelor lichide ca orice alt tip de activ, cu excepția faptului că activele lichide tind să aprecieze ca valoare mai puțin în timp. Aceasta înseamnă că, pe activele nete, lichidele sunt mai vulnerabile la impactul negativ al inflației. În ceea ce privește economia mai largă, ratele mai mari ale inflației tind să determine indivizii și întreprinderile să dețină mai puține active lichide.

Activele ilicide sunt de asemenea afectate de inflație, dar au o apărare naturală dacă apreciază valoarea sau generează interes. Unul dintre motivele principale pentru care majoritatea lucrătorilor plasează banii în acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale este să-și păstreze economiile în siguranță de efectele inflației. Atunci când inflația este suficient de mare, persoanele fizice își transformă adesea activele lichide în active plătitoare de dobândă sau cheltuiesc activele lichide pe bunuri de consum.

Astfel, vă puteți proteja puterea de cumpărare și randamentul investițiilor (pe termen lung) investind într-o serie de valori mobiliare protejate de inflație, cum ar fi obligațiunile indexate împotriva inflației sau titlurile protejate de inflație (TIPS). Aceste tipuri de investiții se deplasează cu inflația și, prin urmare, sunt imune la riscul inflației. (Pentru lectura aferentă, consultați „Ce impact are astăzi inflația asupra valorii dolarului?”)