Analiza tehnică a stocurilor și a definițiilor tendințelor
Analiza tehnică a stocurilor și tendințelor este studiul datelor istorice ale pieței, inclusiv prețul și volumul. Folosind atât economia comportamentală, cât și analiza cantitativă, analiștii tehnici urmăresc să utilizeze performanțele anterioare pentru a prezice comportamentul viitor al pieței. Cele mai frecvente două forme de analiză tehnică sunt modelele de diagramă și indicatorii tehnici (statistici).
- Analiza tehnică a acțiunilor și a tendințelor încearcă să prezice mișcările viitoare ale prețurilor, oferind comercianților informațiile necesare obținerii unui profit.
- Comercianții aplică instrumente de analiză tehnică pe diagrame pentru a identifica punctele de intrare și ieșire pentru tranzacțiile potențiale.
- O ipoteză de bază a analizei tehnice a stocurilor și tendințelor este că piața a procesat toate informațiile disponibile și că acestea sunt reflectate în graficul de prețuri.
Ce vă spune analiza tehnică a stocurilor și a tendințelor?
Analiza tehnică este un termen general pentru o varietate de strategii care depind de interpretarea acțiunii prețurilor într-un stoc. Majoritatea analizei tehnice sunt axate pe determinarea dacă va continua sau nu o tendință actuală și, dacă nu, când se va inversa. Unii analiști tehnici înjură după linii de tendință, alții folosesc formațiuni de sfeșnice și, cu toate acestea, alții preferă benzi și cutii create printr-o vizualizare matematică. Majoritatea analiștilor tehnici folosesc o combinație de instrumente pentru a recunoaște punctele potențiale de intrare și ieșire pentru meserii. O formare de diagramă poate indica un punct de intrare pentru un vânzător scurt, de exemplu, dar comerciantul va analiza mediile în mișcare pentru diferite perioade de timp pentru a confirma că este probabil o defalcare.
Scurt istoric al analizei tehnice a stocurilor și a tendințelor
Analiza tehnică a stocurilor și a tendințelor a fost folosită de sute de ani. În Europa, Joseph de la Vega a adoptat tehnici de analiză tehnică timpurie pentru a prezice piețele olandeze în secolul al XVII-lea. În forma sa modernă, însă, analiza tehnică datorează foarte mult lui Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould și mulți alții - inclusiv unui dansator de sală numit Nicolas Darvas. Acești oameni au reprezentat o nouă perspectivă asupra pieței ca o val, care este cel mai bine măsurată în valori maxime și minime pe un grafic, mai degrabă decât în ceea ce privește informațiile companiei de bază. Colecția dispersă de teorii de la analiști tehnici timpurii a fost reunită și oficializată în 1984 cu publicarea Analizei tehnice a tendințelor stocurilor de către Robert D. Edwards și John Magee.
Modelele de sfeșnice datează din comercianții japonezi dornici să detecteze modelele de tranzacționare pentru recoltele lor de orez. Studierea acestor modele antice a devenit populară în anii ’90 în SUA odată cu apariția tranzacțiilor de internet. Investitorii au analizat graficele de stocuri istorice dornice să descopere noi modele de utilizare atunci când recomandă tranzacții. Modelele de inversare a sfeșnicului, în special, sunt esențiale pentru identitate pentru investitori și există mai multe modele de hârtie pentru sfeșnice utilizate frecvent. Doji și modelul de înfășurare sunt toate folosite pentru a prezice o inversare a ursului iminent.
Cum se utilizează analiza tehnică a stocurilor și a tendințelor
Principiul de bază care stă la baza analizei tehnice este că prețul pieței reflectă toate informațiile disponibile care ar putea afecta o piață. Drept urmare, nu este nevoie să analizăm evoluțiile economice, fundamentale sau noi, deoarece acestea au deja prețuri într-o anumită securitate. Analiștii tehnici consideră, în general, că prețurile se mișcă în tendințe și istoria tinde să se repete atunci când vine vorba de psihologia generală a pieței. Cele două tipuri majore de analiză tehnică sunt modelele graficului și indicatorii tehnici (statistici).
Modelele de diagramă sunt o formă subiectivă de analiză tehnică în care tehnicienii încearcă să identifice zonele de sprijin și rezistență pe un grafic, uitându-se la tipare specifice. Aceste tipare, bazate pe factori psihologici, sunt concepute pentru a prezice unde se îndreaptă prețurile, ca urmare a unei defalcări sau a unei defalcări dintr-un anumit punct și timp. De exemplu, un model de diagramă triunghi ascendent este un model grafic grafic care arată o zonă cheie de rezistență. O desprindere din această rezistență ar putea duce la o mișcare semnificativă, de volum mare.
Indicatorii tehnici sunt o formă statistică de analiză tehnică în care tehnicienii aplică diferite formule matematice la prețuri și volume. Cei mai comuni indicatori tehnici sunt mediile în mișcare, care facilitează datele de preț pentru a facilita identificarea tendințelor. Indicatori tehnici mai complexi includ convergența-divergență medie mobilă (MACD), care privește interacțiunea dintre mai multe medii mobile. Multe sisteme de tranzacționare se bazează pe indicatori tehnici, deoarece pot fi calculate cantitativ.
Diferența dintre analiza tehnică a stocurilor și a tendințelor și analiza fundamentală
Analiza fundamentală și analiza tehnică sunt cele două mari factiuni din finanțe. În timp ce analiștii tehnici consideră că cea mai bună abordare este să urmeze tendința așa cum se manifestă prin acțiunea pieței, analiștii fundamentali consideră că piața trece cu vederea peste valoare. Analiștii fundamentali vor ignora tendințele graficului în favoarea săpării prin bilanț și profilul de piață al unei companii în căutarea unei valori intrinseci care nu sunt reflectate în prezent în preț. Există multe exemple de investitori de succes care folosesc analize fundamentale sau tehnice pentru a ghida tranzacționarea acestora și chiar a celor care încorporează elemente ale ambelor. Cu toate acestea, în ansamblu, analiza tehnică se pretează la un ritm investițional mai rapid, în timp ce analiza fundamentală are, în general, un cadru de decizie mai lung și o perioadă de păstrare în funcție de momentul în care urmează să facă due diligence.
Limitările analizei tehnice a stocurilor și a tendințelor
Analiza tehnică are aceeași limitare a oricărei strategii bazate pe declanșatori comerciali anumiți. Diagrama poate fi interpretată greșit. Formația poate fi predicată la volum redus. Perioadele utilizate pentru mediile mobile pot fi prea lungi sau prea scurte pentru tipul de comerț pe care doriți să îl efectuați. Lăsându-le deoparte, analiza tehnică a stocurilor și a tendințelor are o limitare fascinantă unică pentru sine.
Pe măsură ce mai multe strategii de analiză tehnică, instrumente și tehnici sunt adoptate pe scară largă, acestea au un impact semnificativ asupra acțiunii prețurilor. De exemplu, aceste trei cioburi negre se formează, deoarece informațiile la prețuri justifică o inversare a ursului sau pentru că comercianții sunt de acord universal că ar trebui să fie urmăriți de o inversare în baj și să aducă asta prin asumarea unor poziții scurte? Deși aceasta este o întrebare interesantă, un adevărat analist tehnic nu-i pasă de fapt atâta timp cât modelul de tranzacționare continuă să funcționeze.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.