Rambursare de gloanțe

Ce este o rambursare a gloanțelor?

O rambursare a buletinului este o plată forfetară făcută pentru întreaga sumă restantă a împrumutului, de obicei la scadență. Poate fi, de asemenea, o plată unică de principal pentru o obligațiune.

În ceea ce privește activitățile bancare și imobiliare, împrumuturile cu rambursări de gloanțe sunt denumite și împrumuturi cu balon. Aceste tipuri de împrumuturi sunt utilizate în mod obișnuit în împrumuturile ipotecare și de afaceri pentru a reduce plățile lunare pe perioada împrumuturilor.

O rambursare a buletinului datorată la scadența unui împrumut necesită adesea o planificare avansată pentru a avea o facilitate de refinanțare în loc, cu excepția cazului în care împrumutatorii au bani pentru a achita suma forfetară mare.

Cum funcționează rambursările de gloanțe

Rambursările de tip bullet și împrumuturile cu baloane nu sunt amortizate în mod normal pe durata împrumutului. Plata finală a balonului este adesea singura plată principală, dar soldul poate fi amortizat ocazional prin alte plăți mai mici, incrementale, înainte de achitarea plății balonului. Plata finală este totuși semnificativ mai mare decât celelalte, iar acesta retrage împrumutul.

Amânarea plăților principale până la scadența împrumutului are ca rezultat plăți lunare mai mici pe durata de viață a împrumutului, deoarece aceste plăți reprezintă de obicei doar dobândă. Însă acest lucru prezintă un risc semnificativ pentru debitorii care nu sunt pregătiți să efectueze o sumă forfetară mare sau care nu au alte aranjamente pentru a face față rambursării glonțului.

Rambursările de tip bullet au fost, de asemenea, integrate cu fonduri tranzacționate pe bursă cu venituri fixe (ETF-uri), ceea ce le oferă predictibilitate asemănătoare obligațiunilor pentru investitori.

Rambursare Bullet vs. Amortizare

Diferența dintre plățile cu dobândă doar pentru un împrumut cu rambursare de gloanțe și plăți ipotecare de amortizare poate fi destul de semnificativă. De exemplu, dobânda anuală ar fi de 9.600 USD, iar plățile lunare ar fi de 800 USD pe o ipotecă cu dobândă de numai 15 ani de 320.000 USD cu o dobândă de 3%. Același împrumut cu amortizare ar avea o plată lunară de 2.210 USD.

Programul lunar de plăți favorizează în mod clar împrumutul acordat doar dobânzilor, dar împrumutatul numai cu dobândă se confruntă cu o rambursare de gloanțe de 320.000 USD.

Cheie de luat cu cheie

• Împrumuturile cu rambursări de tip bullet sunt utilizate în mod obișnuit pentru a reduce plățile lunare la plățile cu dobândă doar pe durata împrumuturilor, dar în cele din urmă se va plăti o sumă mare și finală de capital.
• Creditorii cu baloane oferă, uneori, debitorilor o opțiune de a converti împrumuturile în împrumuturi tradiționale de amortizare, în loc să facă față unei plăți imense.
• Rambursările de tip bullet au fost, de asemenea, integrate cu fonduri tranzacționate pe bursă cu venituri fixe (ETF-uri), ceea ce le oferă predictibilitate asemănătoare obligațiunilor pentru investitori.

Exemplu de plăți Bullet ETF

Investitorii își asumă rolul creditorilor în ETF-uri cu date de rambursare a buletinelor, în timp ce fondurile acționează ca debitori.

Fondurile cu rambursări de gloanțe sunt de obicei compuse din obligațiuni, note și vehicule cu venituri fixe, cu scadențe anterioare datei rambursării buletinului. Investitorii primesc în mod regulat plăți de dobândă pentru acțiunile lor pe durata termenului fondului și sunt rambursate principalul din titlurile de portofoliu cu scadență la data rambursării buletinului.

Avantajul esențial al rambursării buletinului pentru investitori este previzibilitatea returnării capitalului la o dată specificată, la fel ca scadența unei obligațiuni.

consideratii speciale

Împrumutatul are practic două opțiuni dacă banii nu sunt disponibili pentru a plăti un împrumut integral pe măsură ce se apropie data rambursării buletinului. Proprietatea poate fi vândută, cu încasările utilizate pentru plata principalului creditului sau împrumutul poate fi refinanțat, luând un nou împrumut pentru a acoperi rambursarea buletinului.

În anumite circumstanțe, creditorii cu baloane ar putea oferi debitorilor opțiunea de a converti împrumuturile în împrumuturi tradiționale de amortizare, mai degrabă decât să facă față unei plăți imense.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Bullet Un glonț este rambursarea unei sume forfetare a unui împrumut, adesea numit plată cu balon. mai mult Definiția împrumutului permanent Împrumutul permanent se referă la un tip de împrumut doar cu dobândă în care rambursarea capitalului este de așteptat la sfârșitul termenului de împrumut, cel mai adesea utilizat pentru achiziții de case și automobile. mai mult Definiția împrumutului autoamortizant Un împrumut auto-amortizant este unul în care plățile constau atât din capital, cât și din dobânzi, astfel încât împrumutul va fi achitat până la sfârșitul unui termen programat. mai mult Ipoteca cu balon O ipotecă cu balon este un tip de împrumut care necesită un împrumutat pentru a îndeplini rambursarea într-o sumă forfetară. Aceste tipuri de credite ipotecare pot fi fără plată sau necesită plăți în rate numai din dobânzi și sunt de obicei pe termen scurt. mai multe Aflați ce este un împrumut brut Un împrumut brut necesită o plată mare de baloane la sfârșitul mandatului, adesea folosit de dezvoltatorii imobiliari atunci când finanțează proiecte de construcții. mai mult Definiția împrumutului cu baloane Un împrumut cu balon este un tip de împrumut care nu se amortizează complet pe termen. Întrucât nu este complet amortizat, la sfârșitul termenului este necesară plata unei baloane pentru a rambursa restul principal al împrumutului. mai multe link-uri partenere