Cum sunt impozitate dividendele la acțiuni preferate?

Deși dividendele pe acțiuni preferate sunt fixate ca dobândă la o obligațiune, acestea sunt impozitate diferit. Multe dividende preferate sunt calificate și sunt impozitate cu o rată mai mică decât venitul normal. Cu excepția investitorilor din cea mai mare categorie de impozite care plătesc 20% din dividende calificate, cei mai preferați acționari datorează doar 15%. Persoanele din pachetele obișnuite de impozit pe venit de 15% și mai jos nu plătesc impozit pe dividende calificate.

Fiecare emisiune de acțiuni preferate are un prospect care detaliază structura, ajutând un investitor să determine natura impozabilă a dividendelor sale. În general, se presupune că toate dividendele plătite pe stocul preferat se încadrează în categoria de dividende obișnuite; cu toate acestea, Formularul 1099-DIV explică dacă o parte din dividende este dintr-o categorie diferită, cum ar fi returnarea capitalului.

Cheie de luat cu cheie

• Acțiunile preferate plătesc deseori dividende obișnuite și mai mari decât acțiunile comune, ceea ce le face mai asemănătoare cu datoriile decât capitalurile tradiționale.
• Deși dividendele sunt primite în mod similar cu cel al unei obligațiuni, această sursă de venit este impozitată nu ca dobândă, ci ca dividende calificate.
• Asta înseamnă că dividendele preferate sunt impozitate între 15% -20%, mai degrabă decât la rata marginală a impozitului pe venit.

Stoc preferat

Deși este clasificat tehnic ca capitaluri proprii, stocul preferat are caracteristici ale unei obligațiuni, inclusiv o valoare nominală declarată și o sumă fixă ​​de plată în numerar. Acționarii preferați sunt mai mari în ordinea de cotejare decât acționarii obișnuiți atât pentru distribuțiile de dividende, cât și pentru evenimentele de lichidare a companiei; cu toate acestea, nu au drepturi de vot ca acționarii comuni.

Spre deosebire de datorii, în cazul în care compania emitentă are un numerar redus, consiliul de administrație poate alege să rețină dividendul de la acționarii obișnuiți și preferați. Multe acțiuni preferate sunt emise sub formă cumulativă, ceea ce înseamnă că, în cazul în care dividendele sunt reținute, ele sunt în continuare încasate și datorate acționarilor preferați la o dată ulterioară, când numerarul devine disponibil. De exemplu, în timpul luptelor sale financiare din 2006, Ford Motor Co. a trebuit să suspende dividendele. Odată stabilizată compania, acționarii preferați cumulați au fost plătiți pentru perioada reținută.

Consilier Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Cele mai preferate dividende pe acțiuni sunt tratate ca dividende calificate, ceea ce înseamnă că sunt impozitate la rata mai favorabilă a câștigurilor de capital pe termen lung. Unele dividende de acțiuni preferate nu sunt însă calificate. De exemplu, dividendele din acțiunile preferate de încredere emise de o bancă, care sunt impozitate la ratele mai mari aplicabile veniturilor obișnuite. Rata maximă federală pentru veniturile obișnuite este de 37%. Firma dvs. de brokeraj vă poate spune dacă o anumită acțiune preferată generează dividende calificate.

O modalitate mai ușoară, mai lichidă și mai bine diversificată de a deține stocurile preferate este printr-un fond mutual (inclusiv ETF-uri). În cazul în care dividendele primite de fond sunt calificate, partea din dividendele fondului plătite vă va transmite, de asemenea, calificată.