Este important volumul de tranzacționare al stocului?

Dacă vă uitați vreodată la liderii de volum pentru ziua de tranzacționare, aproape întotdeauna veți găsi Bank of America Corp. (BAC). Într-o zi din octombrie 2018, volumul de tranzacționare pentru BAC a fost de 58.868.598. Compania General Electric Electric (GE) a fost și mai mare: 110.448.094. Acestea sunt un număr mare, dar de unde provin și ce înseamnă acestea?

La prima parte a întrebării se poate răspunde cu ușurință: schimburile de piață. A doua parte necesită ceva mai multe detalii. Dacă sunteți un investitor cu amănuntul, citiți mai departe. Deși volumul este doar un instrument al multora, aduce un plus de valoare deciziei dvs. de investire.

Cum functioneaza

Calcularea volumului este pur și simplu suma totală a acțiunilor tranzacționate pentru ziua respectivă, care include atât comenzi de cumpărare cât și de vânzare. Puteți determina volumul de tranzacționare zilnic pe cont propriu - toate tranzacțiile sunt disponibile public - calculând valoarea totală a acțiunilor tranzacționate. Cu toate acestea, este mult mai ușor să te uiți la volumul de tranzacționare zilnic pe orice grafic. Până la urmă, timpul înseamnă bani și ar fi înțelept să economisim timp. Volumul de tranzacționare zilnic nu trebuie confundat cu volumul dolarului, care este prețul acțiunilor unei acțiuni ori volumul său zilnic.

De ce contează

Dacă vedeți un stoc care se apreciază la un volum mare, este mai probabil să fie o mișcare durabilă. Dacă vedeți un stoc care se apreciază la un volum redus, ar putea fi un saritura pisicii moarte. În mod logic, atunci când mai mulți bani mută un preț al acțiunilor, înseamnă că există o cerere mai mare pentru acel stoc. Dacă o sumă mică de bani mișcă prețul acțiunilor, șansele acestei mutări să fie sustenabile sunt mai mici. De asemenea, aveți grijă la stocurile cu volum redus (sau nelicid), unde puteți ajunge prinse într-o schemă de pompă și scurgere. Chiar dacă încercați să jucați mișcarea artificială, s-ar putea să nu puteți găsi un vânzător dacă volumul este mic și ați fi blocat într-un comerț care pierde.

Există o excepție pentru cumpărarea de stocuri cu volum redus, care este atunci când v-ați efectuat diligența cuvenită și ați ajuns la concluzia că ați găsit o companie bună care încă nu a fost descoperită. În acest scenariu, ai fi ajuns înaintea curbei. Când volumul va crește, veți avea potențialul unui multi-bagger, care este scenariul de vis al fiecărui investitor.

Un alt motiv pentru a elimina majoritatea stocurilor cu volum redus este distribuirea ofertelor. În cazul stocurilor ilicide, extinderea ofertelor va fi largă, ceea ce poate fi costisitor. Un stoc cu volum mare, cum ar fi BAC-ul menționat mai sus, are adesea o răspândire strânsă de ofertă a unui ban, ceea ce ar trebui să-ți facă un prejudiciu minim.

Când te uiți la volumul de tranzacționare zilnic, nu te uita doar la volumul de tranzacționare pentru acea zi. Acesta ar putea fi un stoc cu capacitate mică care a apărut sau a scăzut la știri. În cele mai multe cazuri, acest lucru nu va fi durabil. În schimb, uitați-vă la volumul mediu de tranzacționare zilnic de trei luni, ceea ce vă va oferi o idee mult mai bună dacă stocul oferă lichidități.

Dacă sunteți în căutarea stocurilor cu volum mare, atunci poate doriți să începeți cu New York Stock Exchange (NYSE) sau Nasdaq. Aceste schimburi au cerințe mai stricte decât celelalte schimburi, ceea ce este pozitiv, deoarece nu permite jocului. Țineți cont, totuși, că piața în ansamblu a fost de ani buni pe o taură tranzacționată subțire. Acest lucru ar putea prezenta mai mult risc decât o piață tradițională a taurilor.

Linia de jos

Calcularea volumului este ușoară. Înțelegerea a ceea ce înseamnă volum este mai importantă. Deși acesta nu ar trebui să fie niciodată singurul factor atunci când cântărește o decizie de investiție sau de tranzacționare, acesta ar trebui să joace întotdeauna un rol.

Dan Moskowitz nu deține acțiuni în BAC.