Combinarea Stop / Stop-Loss duce la meserii câștigătoare

Brokerii online sunt în căutarea constantă a modalităților de limitare a pierderilor investitorilor. Unul dintre cele mai frecvente mecanisme de protecție a dezavantajului este o strategie de ieșire cunoscută sub denumirea de ordin de stop-loss, în cazul în care, dacă un preț al acțiunii scade la un anumit nivel stabilit, poziția va fi vândută automat la prețul de piață curent, pentru a produce pierderi suplimentare.

Dar comercianții pot spori eficacitatea unei stop-loss prin asocierea cu un stop final, care este o comandă comercială în care prețul stop-loss nu este fixat la o singură sumă totală în dolari, ci este stabilit mai degrabă la un anumit procent. sau suma în dolari sub prețul pieței. Când prețul crește, trage opritul de tracțiune împreună cu acesta. Apoi, când prețul nu mai crește în sfârșit, noul preț de stop-loss rămâne la nivelul la care a fost târât, protejând astfel automat dezavantajul unui investitor, blocând în același timp profiturile pe măsură ce prețul atinge noi valori maxime.

Opriile de urmărire pot fi utilizate cu schimburi de stocuri, opțiuni și contracte futures care acceptă comenzi tradiționale de stop-loss.

Cheie de luat cu cheie

• Cu o comandă de stop-loss, dacă un preț al acțiunii scade la un anumit nivel stabilit, poziția va fi vândută automat la prețul curent de piață, pentru a produce pierderi suplimentare.
• Comercianții pot îmbunătăți eficacitatea unei stop-loss prin asocierea cu un stop final, o comandă comercială în care prețul stop-loss nu este fixat la o singură sumă absolută în dolari, ci este mai degrabă stabilit într-un anumit procent sau un dolar. suma sub prețul pieței.

Combo-ul de finalizare / oprire-stop-pierdere pentru meserii câștigătoare

Funcționarea unui stop de urmărire

Pentru a înțelege mai bine cum funcționează oprirea de finalizare, luați în considerare un stoc cu următoarele date:

Preț de achiziție = 10 USD
Ultimul preț la momentul setării opririi de tragere = 10, 05 USD
Suma de urmărire = 20 cenți
Valoarea efectivă de oprire-pierdere imediată = 9, 85 USD

Dacă prețul pieței va urca la 10, 97 USD, valoarea dvs. de stop va crește până la 10, 77 USD. Dacă ultimul preț scade acum la 10, 90 USD, valoarea dvs. de oprire va rămâne intactă la 10, 77 USD. Dacă prețul continuă să scadă, de data aceasta până la 10, 76 USD, acesta va penetra nivelul de oprire, declanșând imediat o comandă de piață. Comanda dvs. va fi trimisă pe baza unui ultim preț de 10, 76 USD. Presupunând că la momentul respectiv prețul ofertei era de 10, 75 USD, poziția va fi închisă în acest moment și preț. Câștigul net ar fi de 75 de cenți pe acțiune, mai puțin comisioane, desigur.

În timpul scăderilor de prețuri de moment, este crucial să rezistați impulsului de a vă reseta oprirea de final, sau pierderea efectivă a opririi dvs. poate ajunge mai jos decât se aștepta. În același timp, este recomandabil să vă păstrați un stop-loss continuu atunci când observați un impuls pe vârful topurilor, mai ales când stocul atinge un nou nivel.

[Opriile de urmărire sunt doar o modalitate de a controla raportul risc-recompensă la tranzacționare. Cursul de analiză tehnică al Investopedia vă va arăta cum să utilizați aceste strategii și multe altele pentru a controla riscul și a maximiza randamentul.]

Revedând exemplul menționat mai sus, când ultimul preț atinge 10, 80 USD, un comerciant poate strânge oprirea de la 20 de centi până la 11 cenți, permițând o anumită flexibilitate în mișcarea prețurilor acțiunilor, asigurându-se în același timp că oprirea este declanșată înainte de a avea loc o retragere substanțială. Comercianții șurici mențin opțiunea de a închide o poziție în orice moment, prin trimiterea unei comenzi de vânzare pe piață.

Cel mai bun dintre ambele lumi

Atunci când combinați stop-loss-urile tradiționale cu stopurile de tracțiune, este important să vă calculați toleranța maximă la risc. De exemplu, puteți seta o stop-loss cu 2% sub prețul curent al acțiunii și stopul final cu 2, 5% sub prețul curent al acțiunilor. Odată cu creșterea prețului acțiunii, oprirea finală va depăși pierderea fixă, ceea ce o va face redundantă sau învechită. Orice creșteri suplimentare ale prețurilor vor însemna în continuare reducerea potențială a pierderilor potențiale cu fiecare preț ascendent. Protecția suplimentară constă în faptul că oprirea de mers se va mișca doar în sus, unde în timpul orelor de piață, funcția de finalizare va recalcula în mod constant punctul de declanșare al opritorului.

Utilizarea Combo Stop Stop / Stop-Loss în meserii active

Opririle de traseu sunt mai greu de utilizat cu tranzacții active, din cauza fluctuațiilor prețurilor și a volatilității anumitor stocuri, în special în prima oră a zilei de tranzacționare. Apoi, din nou, astfel de acțiuni cu mișcare rapidă de obicei atrag comercianții, din cauza potențialului lor de a genera cantități substanțiale de bani într-un timp scurt. Luați în considerare următorul exemplu de stoc:

Preț de achiziție = 90, 13 USD
Număr de acțiuni = 600
Stop-loss = 89, 70 USD
Prima oprire de tragere = 49 centi
A doua oprire de tragere = 40 centi
Al treilea stop de tragere = 25 centi

Figura 1: O ordine de stop-loss finală

În figura 1, vedem un stoc în creștere constantă, determinat de linii puternice în mediile mobile. Rețineți că toate stocurile par să aibă rezistență la un preț care se termină în „.00m” și, de asemenea, la „.50”, deși nu la fel de puternic. Este ca și cum comercianții sunt reticenți să o ducă la nivelul următor de dolari.

Stocul nostru de probă este Stock Z, care a fost achiziționat la 90, 13 dolari, cu un stop-loss la 89, 70 USD și un stop final de 49 de centi. Când ultimul preț a ajuns la 90, 21 USD, stop-loss-ul a fost anulat, deoarece oprirea finală a preluat. Întrucât ultimul preț a ajuns la 90, 54 dolari, oprirea finală a fost redusă la 40 de cenți, cu intenția de a asigura un comerț în caz de caz în cel mai rău caz.

Deoarece prețul a crescut constant spre 92 de dolari, a fost momentul să înăspriți oprirea. Când ultimul preț a ajuns la 91, 97 dolari, oprirea de tragere a fost strânsă la 25 de centi de la 40 de centi. Prețul a scăzut la 91, 48 dolari la profitul mic și toate acțiunile au fost vândute la un preț mediu de 91, 70 USD. Profitul net după comisioane a fost de 942 USD sau 1, 74%.

Pentru ca această strategie să funcționeze pe tranzacții active, trebuie să setați o valoare de oprire continuă, care să se încadreze în fluctuațiile normale de preț pentru stocul special și să capteze doar adevărata retragere a prețului. Acest lucru poate fi realizat studiind amănunțit un stoc timp de câteva zile înainte de a-l tranzacționa activ. În continuare, trebuie să fii capabil să-ți schimbi tranzacțiile, uitându-te la un ceas analogic și notând unghiul brațului lung atunci când este îndreptat între 13:00 și 14:00, pe care vei dori să-l folosești ca ghid. Acum, când media ta preferată se menține constantă în acest unghi, rămâneți cu pierderea inițială de oprire. Pe măsură ce media în mișcare schimbă direcția, scăzând sub 2 pm, este timpul să înăspriți întinderea de stopare finală (vezi figura 1).

Combo-ul de stop / stop-loss continuă elimină tranzacționarea componentei emoționale, permițându-vă să luați rațional decizii măsurate pe baza informațiilor statistice.

Risc de comerciant

Comercianții se confruntă cu anumite riscuri în utilizarea stop-loss. Pentru început, producătorii de piață sunt conștienți cu atenție de orice pierderi pe care le poți face cu brokerul tău și pot forța un bici în preț, astfel ridicându-te din poziția ta, apoi revine din nou la preț. Și în cazul unei opriri de tracțiune, există posibilitatea de a-l fixa prea strâns în primele etape ale stocului care strânge suportul. În acest caz, rezultatul va fi același, în cazul în care oprirea va fi declanșată de o retragere temporară a prețurilor, lăsându-i pe comercianți să se înrâure. Aceasta poate fi o pastilă psihologică dură de înghițit.

Linia de jos

Deși există riscuri semnificative cu utilizarea opririlor de tracțiune, combinarea acestora cu stop-loss-urile tradiționale poate parcurge un drum lung spre minimizarea pierderilor și protejarea profiturilor.