Risc sistemic vs. sistematic: Care este diferența?

Riscul sistemic descrie un eveniment care poate provoca o prăbușire majoră într-o anumită industrie sau o economie mai largă. Riscul sistematic este riscul de piață perpetuu, de anvergură, care reflectă o varietate de factori tulburători.

Riscul sistemic este adesea un șoc complet, exogen pentru sistem, cum ar fi amenințarea că una dintre băncile majore care s-a prăbușit în timpul crizei financiare din 2008 ar putea declanșa apoi o implozare masivă pe piață. Riscul sistematic este riscul general, de zi cu zi, care poate fi cauzat de o combinație de factori, inclusiv economia, ratele dobânzilor, problemele geopolitice, sănătatea companiei și alți factori.

Riscul sistemic este mai greu de cuantificat și mai greu de prevăzut, în timp ce un risc sistematic este mai cuantificabil și poate fi anticipat, în unele cazuri.

Risc sistemic

Riscul sistemic reprezintă riscul aferent eșecului complet al unei afaceri, al unui sector sau al unei industrii, al unei instituții financiare sau al economiei generale. Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a descrie mici probleme specifice, cum ar fi defectele de securitate pentru contul bancar sau informațiile utilizatorului site-ului web. Problemele mai mari, de anvergură, includ o criză economică largă provocată de o prăbușire a sistemului financiar.

Cuvântul sistemic, în sine, este folosit în principal pentru a descrie o problemă specifică legată de sănătate care afectează întregul corp al unei persoane. Această descriere a fost apoi împrumutată pentru a explica modul în care problemele financiare mai mici pot afecta periculos economia sau sistemul financiar.

Riscul de sistem este un pericol cauzat de apariția la nivel local sau a companiei suficient de substanțial pentru a afecta sistemul financiar mai larg.

Risc sistematic

În timp ce riscul sistemic este un pic amorf, riscul sistematic are o semnificație mai comună. Termenul este adesea utilizat în mod interschimbabil cu „riscul de piață” și înseamnă pericolul care se găsește pe piața generală, care nu poate fi rezolvat prin diversificarea portofoliului sau a participațiilor. Riscul larg al pieței poate fi cauzat de recesiuni sau perioade de slăbiciune economică, războaie, creșterea sau stagnarea ratelor dobânzilor, fluctuațiile valutelor sau prețurile mărfii, printre alte aspecte mari. În timp ce riscul sistematic nu poate fi eliminat cu o strategie diferită de alocare a activelor, acesta poate fi gestionat.

Riscul de piață care este ferm sau specific industriei și este fixabil se numește risc nesistematic sau idiosincratic. În cazul riscului sistematic, diversificarea nu va ajuta, deoarece riscurile sunt mult mai ample decât un sector sau o companie. Cuvântul sistematic implică o abordare planificată, pas cu pas, a unei probleme sau probleme.

Investitorii care speră să diminueze riscurile sistematice pot să se asigure că portofoliile lor includ o varietate de clase de active, cum ar fi acțiuni, venituri fixe, numerar și imobiliare, deoarece fiecare dintre acestea va reacționa diferit la o schimbare sistemică majoră.

Exemplu de risc sistemic vs.

Un exemplu recent de risc sistemic este prăbușirea Lehman Brothers în 2008, care a trimis unde de șoc în întregul sistem financiar și în economie. Deoarece Lehman Brothers era o companie mare, adânc înrădăcinată în economie, prăbușirea acesteia a dus la un efect domino care a generat un risc major pentru sistemul financiar global, necesitând intervenția guvernului.

„Marea recesiune” de la sfârșitul anilor 2000 este un exemplu de risc sistematic. Oricine a fost investit pe piață în 2008 a văzut că valorile investițiilor lor se schimbă drastic de la acest eveniment economic. Această recesiune a afectat clasele de active în moduri diferite, întrucât titlurile mai riscante au fost vândute în cantități mari, în timp ce activele mai simple, cum ar fi titlurile Trezoreriei SUA și-au mărit valoarea.

Cheie de luat cu cheie

• Riscul sistemic și riscul sistematic reprezintă pericol pentru piețele financiare și economia, dar cauza și gestionarea fiecăreia sunt diferite.
• Riscul sistemic este riscul ca un eveniment la nivel de companie sau industrie să poată declanșa o colaps imens, cum ar fi criza financiară din 2008.
• Riscul sistematic este riscul inerent întregii piețe, atribuit unei combinații de factori economici, socio-politici și legați de piață.