Analiza situațiilor financiare
Analiza situațiilor financiare este procesul de analiză a situațiilor financiare ale unei companii în scopul luării deciziilor. Părțile interesate externe îl folosesc pentru a înțelege starea generală a unei organizații, precum și pentru a evalua performanța financiară și valoarea afacerii. Componentele interne îl folosesc ca instrument de monitorizare pentru gestionarea finanțelor.
01:28Analiza situațiilor financiare
Analiza situațiilor financiare
Situațiile financiare ale unei companii înregistrează date financiare importante cu privire la fiecare aspect al activității unei afaceri. Ca atare, ele pot fi evaluate pe baza performanțelor trecute, actuale și proiectate.
În general, situațiile financiare sunt centrate pe principiile contabile general acceptate (GAAP) din SUA Aceste principii necesită o companie să creeze și să mențină trei situații financiare principale: bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar. Companiile publice au standarde mai stricte pentru raportarea situațiilor financiare. Companiile publice trebuie să respecte standardele GAAP care necesită contabilitate de angajare. Companiile private au o mai mare flexibilitate în întocmirea situațiilor financiare și au, de asemenea, opțiunea de a utiliza contabilitate sau contabilitate.
Mai multe tehnici sunt frecvent utilizate ca parte a analizei situațiilor financiare. Trei dintre cele mai importante tehnici includ analiza orizontală, analiza verticală și analiza raportului. Analiza orizontală compară datele pe orizontală, analizând valorile elementelor rând pe parcursul a doi sau mai mulți ani. Analiza verticală privește efectele verticale ale articolelor rând din alte părți ale activității și, de asemenea, proporțiile întreprinderii. Analiza raportului utilizează valori importante ale raportului pentru a calcula relațiile statistice.
Situațiile financiare
După cum am menționat, există trei situații financiare principale pe care fiecare companie le creează și le monitorizează: bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar. Companiile folosesc aceste situații financiare pentru a gestiona operațiunile afacerii lor și pentru a oferi transparență raportării părților interesate. Toate cele trei declarații sunt interconectate și creează puncte de vedere diferite asupra activităților și performanței unei companii.
Bilanț
Bilanțul este un raport al valorii financiare a unei companii în ceea ce privește valoarea contabilă. Este împărțit în trei părți pentru a include activele, pasivele și capitalurile proprii ale companiei. Activele pe termen scurt, cum ar fi numerar și conturi de primit pot spune multe despre eficiența operațională a unei companii. Pasivele includ modalitățile de cheltuieli și capitalul datoriei pe care îl plătește. Capitalul propriu al acționarilor include detalii despre investițiile de capitaluri proprii și câștigurile obținute din venitul net periodic. Bilanțul trebuie să se echilibreze cu active minus pasive, echivalând capitalurile proprii ale acționarului. Capitalul propriu al acționarului rezultat este considerat valoarea contabilă a companiei. Această valoare este o valoare importantă a performanței care crește sau scade odată cu activitățile financiare ale unei companii.
Adeverinta de venit
Situația de venit descompune veniturile pe care le obține o companie față de cheltuielile implicate în activitatea sa pentru a oferi un profit sau o pierdere a venitului net. Situația veniturilor este divizată în trei părți care ajută la analizarea eficienței afacerii în trei puncte diferite. Începe cu venituri și costurile directe asociate cu veniturile pentru identificarea profitului brut. Se trece apoi la profitul operațional care scade cheltuielile indirecte precum costurile de marketing, costurile generale și deprecierea. În cele din urmă, se încheie cu profitul net care deduce dobânzile și impozitele.
Analiza de bază a situației de venit implică, de obicei, calculul marjei de profit brut, a marjei de profit operaționale și a marjei de profit net, care împărțesc fiecare profit după venituri. Marja de profit ajută la afișarea unde costurile companiei sunt mici sau mari în diferite puncte ale operațiunilor.
Situația fluxurilor de trezorerie
Situația fluxurilor de numerar oferă o imagine de ansamblu asupra fluxurilor de numerar ale companiei din activități operaționale, activități de investiții și activități de finanțare. Venitul net este reportat în contul de fluxuri de numerar unde este inclus ca element de prim rang pentru activitățile operaționale. La fel ca titlul său, activitățile de investiții includ fluxurile de numerar implicate cu investiții întregi. Secțiunea activități de finanțare include fluxul de numerar atât din finanțarea datoriei, cât și din capitaluri proprii. Linia de jos arată cât de numerar are o companie disponibilă.
Fluxul de numerar gratuit și alte situații de evaluare
Companiile și analiștii utilizează, de asemenea, situații de fluxuri de numerar gratuite și alte situații de evaluare pentru a analiza valoarea unei companii. Situațiile de fluxuri de numerar gratuite ajung la o valoare actuală netă prin reducerea fluxului de numerar gratuit pe care o companie o va genera în timp. Companiile private pot păstra o declarație de evaluare pe măsură ce progresează spre publicul potențial.
Cheie de luat cu cheie
- Analiza situațiilor financiare este utilizată de părțile interesate interne și externe pentru a evalua performanța și valoarea afacerii.
- Contabilitatea financiară solicită ca toate companiile să creeze un bilanț, un raport de venit și un raport de flux de numerar care stau la baza analizei situațiilor financiare.
- Analiza orizontală, verticală și a raportului sunt trei tehnici pe care analistii le folosesc atunci când analizează situațiile financiare.
Performanta financiara
Situațiile financiare sunt întreținute zilnic de companii și sunt utilizate intern pentru gestionarea afacerilor. În general, atât părțile interesate interne, cât și cele externe folosesc aceleași metodologii de finanțare corporativă pentru menținerea activităților comerciale și evaluarea performanței financiare generale.
Atunci când fac o analiză completă a situațiilor financiare, analiștii utilizează de obicei mai mulți ani de date pentru a facilita analiza orizontală. Fiecare situație financiară este, de asemenea, analizată cu analiză verticală pentru a înțelege modul în care diferite categorii ale situației influențează rezultatele. În cele din urmă, analiza raportului poate fi utilizată pentru a izola anumite valori de performanță în fiecare instrucțiune și pentru a reuni, de asemenea, puncte de date din instrucțiuni în mod colectiv.
Mai jos este o defalcare a unora dintre cele mai frecvente valori ale raportului:
Bilanț: cifra de afaceri a activelor, raportul rapid, cifra de afaceri de creanțe, zile la vânzări, datorii la active și datorii la capitaluri proprii
Situația veniturilor: marja de profit brut, marja de profit operațională, marja profitului net, eficiența raportului fiscal și acoperirea dobânzii
Flux de numerar: numerar și câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare (EBITDA). Aceste valori pot fi afișate pe bază de acțiune.
Comprehensive: rentabilitatea activelor (ROA) și rentabilitatea capitalului propriu (ROE). De asemenea, Analiza DuPont.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.