ETF-uri multifactoriale Vine de vârstă

Unii dintre cei mai noi membri ai spațiului beta inteligent în creștere rapidă sunt fonduri tranzacționate cu schimburi multi-factor (ETF-uri) sau acele fonduri care oferă investitorilor expunere simultană la mai mult de un factor de investiție. În timp ce cele mai mari fonduri beta inteligente rămân ETF-uri cu un singur factor, și anume fonduri de creștere sau de valoare, multe fonduri multifactoriale fac incursiuni.

Este important de important că anul 2018 a adus o serie de repere notabile pentru o gamă largă de ETF-uri multi-factor. Mai exact, unele ETF-uri cu mai mulți factori și-au atins reperul aniversar de trei ani în ultimele câteva luni. Trei ani este una dintre măsurile de vârstă monitorizate pe scară largă, de care urmează analistii de fonduri și investitorii.

„În 2018, șapte ETF multifactori construiți în mod diferit vor atinge aniversarea lor de trei ani, în timp ce managerii de active încep să ofere o abordare transparentă bazată pe reguli, care combină unele dintre atributele care au oferit istoric managerilor activi cu performanță”, a declarat directorul de cercetare CFRA al ETF și Fondul mutual de cercetare Todd Rosenbluth într-o notă din 2017. „Aceste cinci atribute sau factori au fost calitatea, impulsul, valoarea, volatilitatea scăzută și dimensiunea.”

Pe drum

Unul dintre ETF-uri multi-factor care și-a sărbătorit a treia zi de naștere în 2018 este JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS, care a debutat în septembrie 2015, este pe cale de a deveni unul dintre titanii universului multi-factor.

„JPUS urmărește un indice care își propune să obțină rentabilități ajustate la riscuri mai mari decât un indice tradițional ponderat pe capacul pieței printr-o diversificare largă a riscurilor între sectoare și acțiuni”, potrivit JPMorgan Asset Management. „Indicele folosește un proces de screening de stocuri cu mai mulți factori care a determinat istoric performanțe puternice.”

JPUS a atras următoarele în rândul investitorilor. ETF are aproximativ 556 milioane de dolari în active administrate, dintre care peste 150 de milioane de dolari au ajuns în fond tocmai în acest an. JPUS are câțiva stablemates care se împlinesc, de asemenea, trei în 2018.

JPMorgan Diversified Returning Emerging Markets Equf (JPEM) a împlinit trei în ianuarie, în timp ce JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN) a împlinit trei în noiembrie 2017. JPIN se află într-un ritm torid de colectare a activelor care și-a văzut activele în administrare. sari la 1, 43 miliarde dolari pe parcursul anului 2017 intrări de 526, 4 milioane dolari. Dovedind că importanța de trei ani este semnificativă, JPIN a ajuns la trei în cel de-al patrulea trimestru al anului trecut și a avut intrări din trimestrul patru la nord de 124 milioane dolari.

JPIN a crescut cu peste 25% în 2017, în topul indicelui MSCI EAFE cu peste 100 de puncte de bază, deși a scăzut cu peste 10% YTD.

O altă idee americană

Investitorii care caută o altă abordare multi-factor în ceea ce privește capacitățile mari din SUA pot lua în considerare Deutsche Xtrackers Russell 1000 Comprehensive Factor ETF (DEUS). DEUS împlinește trei în noiembrie 2018.

„Cu randamentul său total de 19, 1%, DEUS a depășit, de asemenea, până la data de 1 decembrie media medie a capitalului mare de capital până la 1 decembrie”, a spus Rosenbluth, referindu-se la performanța din 2017. „DEUS include cinci factori, care contrastează cu colegii care, de obicei, includ trei sau patru dintre ei.”