Apreciere capitala
Aprecierea capitalului este o creștere a prețului de piață al unei investiții. Aprecierea capitalului este diferența dintre prețul de achiziție și prețul de vânzare al unei investiții. Dacă un investitor cumpără o acțiune pentru 10 dolari pe acțiune, de exemplu, iar prețul acțiunilor crește până la 12 dolari, investitorul a obținut 2 USD în apreciere de capital. Când investitorul vinde stocul, cei 2 dolari câștigați devin un câștig de capital.
Cheie de luat cu cheie
- Aprecierea capitalului este o creștere a prețului de piață al unei investiții.
- Aprecierea capitalului este diferența dintre prețul de achiziție și prețul de vânzare al unei investiții.
- Investițiile proiectate pentru aprecierea capitalului includ proprietăți imobiliare, fonduri mutuale, ETF-uri sau fonduri tranzacționate în schimburi, stocuri și mărfuri.
Apreciere capitala
Înțelegerea aprecierii capitalului
Aprecierea capitalului se referă la porțiunea unei investiții în care câștigurile din prețul de piață depășesc prețul inițial de achiziție sau baza de cost. Aprecierea capitalului poate apărea din mai multe motive diferite pe piețe și clase de active diferite. Unele dintre activele financiare care sunt investite în aprecierea capitalului includ:
- Exploatații imobiliare
- Fonduri mutuale sau fonduri care conțin un grup de bani investit în diverse valori mobiliare
- ETF-uri sau fonduri sau valori mobiliare tranzacționate pe schimburi care urmăresc un indice precum S&P 500
- Marfuri precum petrol sau cupru
- Stocuri sau acțiuni
Aprecierea capitalului nu este impozitată până când o investiție nu este vândută, iar câștigul este realizat, atunci când devine un câștig de capital. Ratele de impozitare pe câștigurile de capital variază în funcție de faptul că investiția a fost o participație pe termen scurt sau pe termen lung.
Cu toate acestea, aprecierea capitalului nu este singura sursă de rentabilitate a investițiilor. Dividendele și veniturile din dobânzi sunt alte două surse cheie de venit pentru investitori. Dividendele sunt de obicei plăți în numerar de la companii către acționari ca recompensă pentru investițiile în acțiunile companiei. Venitul din dobânzi poate fi obținut prin conturi bancare purtătoare de dobândă, cum ar fi certificate de depozite. Veniturile din dobânzi pot proveni și din investițiile în obligațiuni, care sunt instrumente de creanță emise de guverne și corporații. De obicei, obligațiunile plătesc un randament sau o dobândă fixă. Combinația de apreciere a capitalului cu dividendele sau rentabilitățile dobânzii este denumită rentabilitate totală.
Cauzele aprecierii capitalului
Valoarea activelor poate crește din mai multe motive. Poate exista o tendință generală pentru creșterea valorilor activelor, inclusiv factori macroeconomici, cum ar fi o creștere economică puternică sau politica de rezervă a Federației, cum ar fi scăderea ratelor dobânzii, care stimulează creșterea creditului, injectând bani în economie.
La un nivel mai granular, un preț al acțiunilor poate crește, deoarece compania de bază crește mai repede decât companiile concurente din industria sa sau la un ritm mai rapid decât se așteptaseră participanții la piață. Valoarea bunurilor imobiliare, cum ar fi o casă, poate crește din cauza apropierii de noile dezvoltări, cum ar fi școli sau centre comerciale. O economie puternică poate duce la creșterea cererii de locuințe, deoarece oamenii au locuri de muncă și venituri stabile.
Investiții pentru aprecierea capitalului
Aprecierea capitalului este adesea un obiectiv de investiții declarat al multor fonduri mutuale. Aceste fonduri caută investiții care să crească în valoare pe baza veniturilor crescute sau a altor valori fundamentale. Investițiile vizate pentru aprecierea capitalului tind să aibă mai mult risc decât activele alese pentru conservarea capitalului sau generarea veniturilor, cum ar fi obligațiunile guvernamentale, obligațiunile municipale sau stocurile care plătesc dividende. Drept urmare, fondurile de apreciere a capitalului sunt considerate cele mai potrivite pentru investitorii care tolerează riscurile. Fondurile de creștere sunt caracterizate în mod obișnuit ca fonduri de apreciere a capitalului, deoarece investesc în stocurile companiilor care cresc rapid și își cresc valoarea. Aprecierea capitalului este utilizată ca strategie de investiții pentru a satisface obiectivele financiare ale investitorilor.
Obligație de apreciere de capital
Obligațiunile de apreciere a capitalului sunt susținute de agențiile administrației locale și sunt, prin urmare, cunoscute sub numele de titluri municipale. Aceste obligațiuni funcționează prin acumularea dobânzii până la scadență, care este atunci când investitorul primește o sumă forfetară care include valoarea obligațiunii și dobânda totală acumulată. Obligațiunile de apreciere diferă de obligațiunile tradiționale, care de obicei plătesc plăți de dobânzi în fiecare an.
Exemplu de apreciere de capital
Un investitor achiziționează o acțiune pentru 10 dolari, iar acțiunea plătește un dividend anual de 1 dolar, echivalent cu un randament de 10%. Un an mai târziu, acțiunea se tranzacționează la 15 dolari pe acțiune, iar investitorul a primit dividendul de 1 dolar. Investitorul are un randament de 5 dolari din aprecierea capitalului, deoarece prețul acțiunii a plecat de la prețul de achiziție sau baza de cost de 10 dolari la o valoare curentă de piață de 15 dolari pe acțiune. În termeni procentulari, creșterea prețului acțiunilor a dus la o rentabilitate de 50% din aprecierea capitalului. Venitul din dividende este de 1 dolar, echivalentul cu un randament de 10% în conformitate cu randamentul inițial al dividendului. Randamentul din aprecierea capitalului combinat cu randamentul din dividend duce la o rentabilitate totală a acțiunii de 6 sau 60%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.