Cine sunt principalii concurenți ai Costco?

Costco Wholesale Corp's (NASDAQ: COST) principalii concurenți pe piața de vânzare cu amănuntul extrem de competitivă a marilor magazine cu discount sunt Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) și Target Corporation (NYSE: TGT). Aceste companii sunt, de asemenea, uneori clasificate ca stocuri defensive de consum.

Costco

Costco, împreună cu filialele sale, operează depozite de membru, unde se vând o mare varietate de bunuri de larg consum. Atât produsele de marcă, cât și produsele cu etichetă privată sunt vândute într-o gamă vastă de categorii de mărfuri, cum ar fi gustările; alimente uscate / preambalate; tutun; băuturi alcoolice și nealcoolice; consumabile de curățare: electronice; ajutoare pentru sănătate și frumusețe; papetărie; deli și produce; și îmbrăcăminte.

Costco operează, de asemenea, farmacii, centre foto, instanțe alimentare, benzinării și mai multe servicii suplimentare. Începând cu 2014, Costco operează peste 650 de depozite, cu aproximativ 470 în Statele Unite și Puerto Rico. De asemenea, compania are depozite în Canada, Mexic, Regatul Unit, Japonia, Coreea, Taiwan, Australia și Spania. Cunoscută anterior ca Costco Companies, Inc., Costco a fost înființată în 1976 și are sediul în Issaquah, Washington.

Costco are o capitalizare de piață de aproape 61 de miliarde de dolari. Venitul său net în 2014 a fost de aproximativ 2, 3 miliarde de dolari. Prețul estimat de cinci ani / câștigurile pentru creștere sau PEG pentru companie este 2, 8, ceea ce este puțin mai mare decât media industriei de 1, 6. Randamentul dividendelor oferite cu stocul Costco este de 1, 2%, ceea ce este mult peste media industriei de 0, 8%. Randamentul capitalurilor proprii sau ROE pentru companie este de 19, 9%, care este cu 2% mai mare decât media industriei.

Cifra de afaceri din stocuri este o măsură importantă pentru magazinele de vânzare cu amănuntul, deoarece poate oferi o bună indicație a eficienței unei gestionări a comenzii și a inventarului. Raportul cifrei de afaceri a stocurilor poate măsura, de asemenea, calitatea inventarului unui magazin și cantitatea de inventar care nu este învechită sau învechită. Există, de asemenea, faptul că fiecare cifră de afaceri din inventar marchează o altă bucată din profitul brut obținut. Rata cifrei de afaceri a stocului Costco este de aproximativ 12, ceea ce înseamnă că se transformă aproximativ pe întregul său inventar lunar. Aceasta indică o calitate ridicată a inventarului și un management al comenzii relativ eficient.

1) Wal-Mart Stores, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. operează magazine cu amănuntul din întreaga lume prin trei segmente principale: Walmart SUA, Walmart International și Sam's Club. Sam’s Club seamănă cel mai mult cu formatul de vânzări al lui Costco; cu toate acestea, Costco este încă în competiție directă atât cu Walmart, cât și cu filiala sa. Magazinele Walmart oferă o varietate de bunuri, inclusiv produse alimentare și produse de panificație; carne; legume și fructe; Mancare inghetata; alimente uscate; ajutoare pentru sănătate și frumusețe; procesare foto; produse farmaceutice; îmbrăcăminte; produse de vânătoare; autovehicule; si electronica de consum. Walmart are propriul serviciu de telefonie mobilă, StraightTalk, care oferă servicii în principal prin turnurile Verizon. De asemenea, compania oferă anumite servicii și produse financiare, inclusiv comenzi de bani și carduri preplătite, încasări de cecuri și plata facturilor. Atât produsele de marcă, cât și mărcile private sunt vândute în magazinele Walmart și prin intermediul site-ului său web. Începând cu 2015, Walmart operează aproape 12.000 de magazine în cadrul celor trei filiale ale sale din 27 de țări. Wal-Mart Stores, Inc. are sediul în Bentonville, Arkansas și a fost fondată în 1945.

Cu puțin peste 15 miliarde de dolari pentru cel mai recent an fiscal 2014, Wal-Mart are un venit net substanțial mai mare decât Costco. Cu toate acestea, raportul preț-câștig Wal-Mart, sau raportul P / E, la 13, 1 este mai mic decât Costco la 26, 5, iar media industriei la 14, 3. Aceasta este o posibilă indicație a creșterilor scăzute ale veniturilor anticipate pentru viitorul Wal-Mart. Randamentul dividendelor pentru acțiunile Wal-Mart este de aproximativ 3, 1%, un randament impresionant care nu numai că depășește Costco și Target, dar și piața globală de valori.

Raportul cifrei de afaceri al stocului Wal-Mart este de aproximativ opt, comparativ cu raportul Costco de 12. Calitatea inventarului Wal-Mart poate fi puțin mai mică decât cea a lui Costco, dar rata cifrei de afaceri este încă în limita cifrelor acceptabile, iar acest lucru indică că Wal-Mart face un bun sarcina de a păstra actualul inventar și de a șterge obiectele depășite sau învechite.

2) Corporația țintă

Corporația țintă este un retailer general cu reduceri de mărfuri care operează în SUA Acest lanț oferă produse esențiale pentru gospodărie; produse farmaceutice; obiecte de îngrijire personală; produse de curățare și hârtie; îmbrăcăminte; accesorii; articole sportive; Electronică; și produse alimentare, alături de mobilier și alte produse. Target oferă, de asemenea, carduri de debit și de credit REDcard, care oferă consumatorilor o reducere de 5% la achiziții. Ținta utilizează locații de cărămidă și mortar și comerț electronic pentru vânzările mărfurilor sale. Începând cu 2015, Target operează puțin sub 1.800 de magazine în Statele Unite, și are locații internaționale în India. Corporation Target a fost fondată în 1902 și are sediul în Minneapolis, Minnesota.

Deși ușor mai mic decât Wal-Mart, randamentul dividendelor Target, la 2, 9%, este substanțial mai mare decât media Costco și a industriei și media generală a pieței. Proporția PEG estimată de cinci ani pentru Target este cea mai mică dintre cele trei companii la 1, 58 și este mai mică decât media industriei de 1, 6. Acest lucru este semnificativ, deoarece indică faptul că prețul acțiunilor Target nu depășește rata reală de creștere proiectată a companiei.

Ținta are cel mai scăzut raport al cifrei de afaceri dintre cele trei, la șase, indicând că transformă doar inventarul său la jumătate cât Costco și puțin mai des decât Wal-Mart. Raportul relativ mai mic poate indica faptul că, în medie, Target are un inventar ceva mai datat decât Wal-Mart sau Costco.