Top 10 companii comerciale din lume

2013 a înregistrat progrese semnificative în ceea ce privește punerea în aplicare a prevederilor stricte ale Legii privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street. Denumită „Regula Volcker”, o secțiune-cheie a Legii Dodd-Frank interzice „tranzacționarea în proprietate”, dar permite activități precum subscrierea, crearea pieței, atenuarea riscurilor și acoperirea activităților de tranzacționare pentru terți. Întregul act este de natură complexă și încă mai sunt finalizate practicile standard. Firmele financiare care obțin venituri semnificative din diviziile de tranzacționare, inclusiv băncile mari de investiții la nivel mondial, au simțit căldura de la aceste restricții de reglementare la tranzacționare și, în consecință, veniturile din tranzacții au scăzut.

Având în vedere aceste evoluții ca fundal, să analizăm modul în care unele dintre cele mai importante firme de tranzacționare s-au desfășurat în trecutul recent și care au ajuns la lista firmelor comerciale de top (bazate pe veniturile din tranzacții). Majoritatea firmelor comerciale rămân o parte a băncilor globale de investiții mai mari, iar detaliile specifice veniturilor din tranzacții au fost obținute din rapoarte anuale sau din alte surse, după cum sunt disponibile.

• Barclays PLC (BCS) : Deși Barclays, cu sediul în Londra, nu raportează direct veniturile din tranzacții, raportul său anual oferă informații. Pe baza histogramei disponibile „Veniturile de tranzacționare zilnică ale băncilor de investiții”, cifra de afaceri comercială pentru Barclays se ridică la 10, 66 miliarde GBP sau 17, 6 miliarde USD, asigurându-i poziția de top din lista firmelor comerciale.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : Una dintre cele mai mari bănci de investiții, JPMorgan a reușit să asigure venituri totale de tranzacționare de 20, 26 miliarde de dolari, cu 15, 5 miliarde de dolari provenind din tranzacțiile cu venituri fixe, valută și mărfuri (FICC) și restul de 4, 76 miliarde de dolari din acțiuni comercial. JPMorgan rămâne una dintre singurele firme comerciale care s-au îmbunătățit marginal în ceea ce privește veniturile din tranzacții comparativ cu anul precedent, cu un câștig de aproximativ 2%.
• Citigroup, Inc. (C): Citigroup a gestionat venituri de 13, 1 miliarde USD în tranzacționare FICC și 3, 02 miliarde dolari în tranzacții de capitaluri proprii, în valoare totală de 16, 12 miliarde USD pentru 2013. La fel ca majoritatea altor firme comerciale, a avut o scădere marginală de aproximativ 2, 8% în veniturile din tranzacții.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Gigantul financiar a fost cunoscut că generează o parte semnificativă din veniturile sale din activități de tranzacționare pe acțiuni și FICC, cu toate acestea, aceasta a scăzut considerabil de la 78% la doar 45% între 2009 și 2014.

Goldman Sachs a generat 15, 7 miliarde USD în 2013. Comparativ de la an la an, Goldman conduce pachetul pentru cea mai mare scădere a veniturilor din tranzacții, în jur de 15% între 2012 și 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : Formată prin mega fuziune dintre Bank of America și Merrill Lynch, această firmă a avut venituri din tranzacții raportate la 13, 59 miliarde USD în 2013, o scădere de aproximativ 4, 8% față de 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : Deutsche Bank, din Germania, a raportat venituri totale din vânzări și tranzacționare de 9, 6 miliarde EUR (aproximativ 13, 15 miliarde USD). Veniturile comerciale din datorii și alte produse au contribuit cu 6, 9 miliarde EUR, în timp ce vânzările de capital și tranzacțiile au reprezentat 2, 7 miliarde de euro.
• Morgan Stanley (MS) : Morgan Stanley, cu sediul în New York, este o bancă de investiții consacrată, cu venituri semnificative provenind din tranzacții. Veniturile generale ale tranzacțiilor pentru anul 2013 au fost de 10, 81 miliarde dolari, o scădere de aproximativ 2, 7% față de anul precedent.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : HSBC, din Londra, a raportat venituri nete de tranzacționare de 6, 921 miliarde USD, ceea ce a dus la un venit net de tranzacționare de 8, 69 miliarde USD.
• UBS Group, Inc. (UBS) : În 2013, banca elvețiană de investiții UBS a raportat venituri din tranzacții din acțiuni de 4, 03 miliarde CHF; venituri din schimbul valutar, ratele și creditul de 1, 59, 5 miliarde CHF; și venituri comerciale totale de 5, 69 miliarde CHF (aproximativ 5.058 miliarde dolari)
• Credit Suisse (DHY) : Lista primelor zece firme de tranzacționare se încheie cu o altă bancă elvețiană de investiții. Credit Suisse a raportat venituri comerciale de 2, 75 miliarde CHF (aproximativ 2.475 miliarde USD).

Linia de jos:

Datorită contribuției sale semnificative la generarea generală de venituri, tranzacțiile continuă să rămână cel mai atractiv flux de afaceri dintre băncile globale de investiții. Întrucât reglementările mai stricte intră în vigoare în fiecare zi, afacerile comerciale și veniturile vor avea un succes, așa cum s-a întâmplat în cazul băncilor precum Goldman Sachs. Pe viitor, firmele de tranzacționare și diviziile de tranzacționare respective din cadrul marilor bănci globale vor trebui să adopte o abordare inovatoare pentru a-și menține conducerea în tranzacționare.