Strategii pentru dovedirea portofoliului dvs. de volatilitate

Odată cu revenirea la volatilitate și o corecție cu întârziere a pieței bursiere în trecut, mulți investitori care au fost deja plini de acțiuni se plimbă acum pentru a se proteja. Într-adevăr, toți investitorii ar trebui să fie atenți la patru sfaturi oferite de The Wall Street Journal. Acestea sunt: ​​evitați pozițiile concentrate; reduce riscul dezavantaj; nu te panica pentru volatilitate; și căutați chilipiruri în următoarea vânzare. "Investitorii care rămân diversificați, reechilibrează regulat și respectă un plan și înțeleg dezavantajul lor sunt mult mai buni pe acest tip de piață", a declarat Glenn Wiggle, partenerul manager al Peak Brokerage Services.

Indicele de volatilitate CBOE (VIX) a petrecut o mare parte din 2017, iar săptămânile de deschidere din 2018, la un nivel destul de plăcut, în jurul valorii de 10. Apoi a început să crească pe 5 februarie, ajungând în cele din urmă la un maxim recent de 50, 30 în tranzacționarea intraday pe 6 februarie pe Yahoo Finance. Mai recent, gama sa a fost în jur de 18, cu mult sub nivelul indus de panică (sau indus de panică) la începutul lunii februarie, dar semnificativ peste locul în care a început anul. Între timp, parțial din cauza revenirii volatilității, Indexul de Anxietate Investopedia (IAI) a înregistrat niveluri foarte mari de îngrijorare cu privire la piețele de valori mobiliare în rândul milioanelor noastre de cititori din întreaga lume.

1. Rămâi diversificat

Investitorii ar trebui să își verifice portofoliile în mod regulat, astfel încât nicio poziție de acțiune nu reprezintă un procent nejustificat de mare din total. O regulă generală pe care mulți consilieri o folosesc, conform Jurnalului, este să tundeți o alocare a capitalurilor proprii dacă se deplasează cu mai mult de cinci puncte procentuale peste obiectivul dvs. pe termen lung pentru aceasta. (Pentru mai multe, consultați și: Strategii de acțiuni pentru o piață extrem de volatilă .)

2. Reduceți riscul de dezavantaj

Investitorii în fonduri ar trebui să ia act de performanța lor la scăderea valorilor de referință. Dacă un fond a scăzut mai mult decât valoarea de referință, poate avea un portofoliu mai riscant decât vă așteptați. Poate că administratorul fondului a adăugat câteva stocuri calde care nu se află în reperul său, în încercarea de a depăși acel benchmark la creșterea pieței. În orice caz, nu vă puteți baza pe numele fondului, pe stilul declarat sau pe etalonul de referință pentru a ști exact ce obțineți, notează Jurnalul, sugerând că mai multe săpături de acest gen pot fi necesare.

3. Nu te panica peste volatilitate

"Volatilitatea este o parte normală a investițiilor care poate fi declanșată de orice număr de evenimente, astfel încât investitorii nu ar trebui să fie surprinși atunci când se întâmplă, spun consilierii", potrivit Jurnalului. Într-adevăr, investitorii ar trebui să fie cu ochii pe termen lung și să ignoreze zgomotul temporar al pieței, după cum recomandă în mod repetat guruii de investiții Warren Buffett și John Bogle, fondatorul grupului Vanguard, pe MarketWatch. (Pentru mai multe, consultați și: Buffett avertizează investitorii să evite împrumutarea banilor pentru a cumpăra stocuri .)

3a. Evitarea volatilității are un cost

Printre numeroasele teme de investiții noi se numără fondurile cu volatilitate redusă, care dețin stocurile cele mai puțin volatile din Indicele S&P 500 (SPX). Potrivit analizei furnizorului de date financiare CFRA, Jurnalul spune, aceste fonduri au scăzut într-adevăr mai puțin decât piața mai largă din ultima corecție. Dar avantajul a fost modest, aproximativ 50 până la 60 de puncte de bază în săptămâna care s-a încheiat pe 9 februarie, când S&P 500 a scăzut cu 5, 2%.

Poate mai semnificativ, aceste fonduri cu volatilitate redusă au redus S&P 500 cu până la cinci puncte procentuale (sau 500 de puncte de bază) în baza unei rentabilități totale în 2017, când piața a crescut, conform CFRA și Jurnal. Investitorii care s-au acumulat în aceste fonduri după rectificarea recentă sunt astfel susceptibile să funcționeze subacoperite dacă piața continuă să se ralieze, avertizează Jurnalul. (Pentru mai multe, consultați și: 10 stocuri de volatilitate redusă pentru piețele sălbatice .)

4. Fă-ți volatilitatea prietenului tău

Dacă credeți că elementele fundamentale economice sunt puternice și vă justificați un miting continuu, atunci ar trebui să fiți pregătiți să faceți cumpărături în timpul unei retrageri viitoare. Totuși, în loc să cumpărați scufundările fără o strategie clară, Jurnalul recomandă adoptarea unei abordări mai selective. De exemplu, întrucât Rezerva Federală și-a anunțat intenția de a continua creșterea ratelor dobânzii, poate avea sens să se evite stocurile de utilități și telecomunicații care sunt înlocuitori de obligațiuni sensibile la rata dobânzii. Stocurile de materiale și mărfuri tind să depășească în ultimele etape ale unui ciclu economic, însă investitorii ar trebui să aștepte să cumpere la evaluări mai mici, după cum a declarat Jay Batcha, fondator și șef de investiții (CIO) la Optima Capital, cu sediul în Michigan.

Linia de jos

Len Hayduchok, CEO al serviciilor financiare dedicate bazate pe New Jersey, avertizează că încercarea de a bate piața pe termen scurt depășește rar o strategie bine gândită și de cumpărare pe termen lung. „Dacă nu înțelegeți că puteți pierde o sumă semnificativă într-o perioadă scurtă, nu ar trebui să fiți pe piața bursieră”, a spus el pentru jurnal.