5 lecții din recesiune

Piața ursului din 2008 a fost un schimbător de jocuri pentru mulți investitori. Înainte de 2008, un declin al pieței de proporții uluitoare era o idee filozofică. Marea Depresiune a fost un eveniment îndepărtat, pe care puțini oameni în viață au fost chiar în jur pentru a experimenta - și cei mai mulți erau atât de tineri când s-a întâmplat că nu a avut prea puțin impact asupra portofoliilor lor personale de investiții. (Amintiți-vă, 401 (k) nu a fost introdus nici până în 1978, așa că chiar Marea Depresiune nu a făcut prea mult pentru a deraia visele de pensionare ale investitorului mediu.) Acum, când am trăit printr-un declin al pieței bursiere în 2008-2009, nu numai că a șters valoarea unui deceniu de creștere, dar a schimbat și fața Wall Street pentru totdeauna, ce am învățat? Aici ne uităm la lecțiile de top.

Probleme de risc

În mod clar, volumul de risc asumat în portofoliul de investiții va capta un grad semnificativ mai mare de atenție în anii următori. Declinul anului 2008 ne-a învățat că pot apărea evenimente din viață. De asemenea, am aflat că diversificarea înseamnă mai mult decât doar acțiuni și obligațiuni. Declinul simultan al acțiunilor, obligațiunilor, al locuințelor și al mărfurilor este un memento accentuat că nu există „pariuri sigure” și că o pernă de numerar ar putea salva ziua când vremurile devin dificile. Urmărirea oarbă a profitului, fără niciun gând la dezavantaj, este o strategie care a eșuat spectaculos.

Pentru a merge mai departe, investitorii ar trebui să învețe să fie mincinoși. Protejarea a ceea ce ai este la fel de important ca să încerci să obții mai mult. Fii atent la risc și celălalt la creștere este o lecție demnă de reținut.

Experții nu știu totul

Depunem multă încredere în experți, inclusiv analiști de acțiuni, economiști, manageri de fonduri, CEO-uri, firme de contabilitate, autorități de reglementare din industrie, guvern și o mulțime de alți oameni deștepți. Toți ne lasă jos. Mulți dintre ei ne-au mințit, înșelându-ne în mod intenționat în numele lăcomiei și a profitului personal. Chiar și furnizorii de fonduri de index ne-au dat jos, percepându-ne o taxă pentru „privilegiul” de a pierde 38% din banii noștri.

În timp ce prăbușirea Managementului capitalului pe termen lung la sfârșitul anilor 1990 a demonstrat că geniul nu reușește, lecția a fost văzută de toți, dar de puțini simțită. Prăbușirea anului 2008 a fost inversă. Puțini au văzut-o venind, dar cei mai mulți au simțit că ajunge. Dacă am învățat ceva din experiență, ar trebui să fie că o încredere oarbă este o idee proastă și că nici măcar experții nu pot prezice piața.

Nu puteți trăi pe medii

Proiecțiile de piață, cum ar fi cele văzute în exemplele ipotetice incluse în multe kituri de înscriere 401 (k), par să arate întotdeauna un randament de 8% pe an, dublând în medie banii dvs. la fiecare opt ani. Aceste imagini frumoase fac ușor să uiți că piețele nu se mișcă de obicei în linie dreaptă. Toate aceste proiecții se bazează pe ideea că investitorii ar trebui să cumpere și să dețină, dar 2008 a arătat că acea strategie nu funcționează întotdeauna, în special pentru investitorii care se apropie de pensionare.

Data viitoare când piețele vor începe să facă o scufundare, persoanele aflate în cuspul de pensionare ar trebui să acorde mai multă atenție posibilității unor scăderi grave care afectează șansele de a părăsi forța de muncă în curând.

Ce sa fac? Dacă vedeți trenul venind, coborâți de pe șine.

Nu cumpărați ceea ce nu înțelegeți

Piața este plină de oferte complexe și exotice care promit lumii investitorilor. Instrumente derivate, vehicule speciale de investiții, ipoteci cu rată reglabilă și alte investiții noi, care pot fi prea complexe pentru investitorul mediu, au majorat comisioane imense pentru firmele de servicii financiare și pierderi uriașe pentru investitori. Nu cumpărați ceea ce nu înțelegeți este un sentiment amețitor, dar adevărat, care poate fi cea mai mare lecție din recesiune.

Nu vă puteți delega viitorul

Mult prea mulți investitori operează pe planul „set it and uită-l”. Își aduc contribuții semestriale la planurile lor de 401 (k) și lasă anii să treacă, sperând la magie în momentul în care se retrag. Oricine din acest plan, care se aștepta să se pensioneze oricând între 2008 și 2018, este probabil să se trezească nepoliticos. Setați-l și uitați că a eșuat. Chiar și fondurile-dată-țintă, care se presupune că mută automat activele într-o poziție mai conservatoare pe măsură ce se apropie pensionarea, nu toți au făcut ca investitorii să se aștepte să facă acest lucru. Mutarea, înaintarea, „atenție” poate fi o mantră mai bună decât setarea și uitarea ei.

Linia de jos

Dacă investițiile dvs. se descurcă bine și obțineți o derulare bună, reechilibrați pentru a elimina riscul. Dacă piețele au scăzut cât puteți sta, luați ce ați rămas și ieșiți. Ar trebui să vă cunoașteți toleranța la risc și să știți cât de multe daune aveți stomacul. Când îți lovești limita, nu e nicio rușine să plângi „unchiul”. Sunt banii tăi, deci gestionează-l. Chiar dacă delegați managementul investițiilor către experți, educați-vă astfel încât să înțelegeți ce se cumpără banii dvs., ce fac experții dvs. angajați și ce cursuri de acțiune veți lua dacă lucrurile nu vă vor merge.