Warren Buffett: Drumul către bogății

Warren Edward Buffett, investitor de valoare legendară, a transformat o fabrică textilă în dificultate într-un motor financiar care alimenta ceea ce avea să devină cea mai de succes companie de holding din lume.

Cunoscut drept „Oracolul lui Omaha” pentru măiestria sa de investiții, Buffett a acumulat o avere personală care depășește 62 de miliarde de dolari, făcându-l câine de top pe lista de miliardari a Forbes 'World în 2008. El inspiră legiuni de fani fideli pentru a face un drum anual pentru Omaha pentru ocazia de a-l auzi vorbind la întâlnirea anuală a Berkshire, un eveniment supranumit ironic „Woodstock of Capitalism”. (Pentru întreaga poveste despre Warren Buffett, consultați biografia sa Investopedia.)

Warren Buffet: Drumul către bogății

Primii ani

Buffett s-a născut la Howard și Leila Buffett la 30 august 1930, în Omaha, Nebraska. Era al doilea din trei copii și singurul băiat. Tatăl său era un agent de stat și congresist pe patru mandate din Statele Unite. Howard a servit termeni non-consecutivi pe biletul republican, dar a susținut opinii libertariene.

A câștiga bani a fost un interes timpuriu pentru Buffett, care a vândut băuturi răcoritoare și a avut un traseu pe hârtie. Când avea 14 ani, a investit câștigurile acestor eforturi în 40 de acri de teren, pe care apoi le-a închiriat pentru un profit. La îndemnul tatălui său, a solicitat la Universitatea din Pennsylvania și a fost acceptat. Neimpresat, Buffett a plecat după doi ani, transferându-se la Universitatea din Nebraska. După absolvire, tatăl său l-a convins din nou de valoarea educației, încurajându-l să urmeze o diplomă. Harvard a respins-o pe Buffett, dar Columbia l-a acceptat. Buffett a studiat sub Benjamin Graham, tatăl investițiilor valorice, iar timpul petrecut la Columbia a pregătit scena pentru o carieră istorică, deși una cu început lent. (Continuați să citiți despre investiția valorică în Cele 3 cele mai mari principii de investiții atemporale și care este stilul de investiții al lui Warren Buffett? )

La absolvire, Graham a refuzat să îl angajeze pe Buffett, sugerând chiar că va evita o carieră pe Wall Street. Tatăl lui Buffett a fost de acord cu Graham, iar Buffett s-a întors la Omaha pentru a lucra la firma de brokeraj a tatălui său. S-a căsătorit cu Susan Thompson și au început o familie. La scurt timp, Graham a avut o schimbare de inimă și i-a oferit lui Buffett un loc de muncă în New York.

Warren Buffett: InvestoTrivia Partea a 3-a

Fundația valorii

Odată ajuns la New York, Buffett a avut șansa să se bazeze pe teoriile investiționale pe care le-a învățat de la Graham la Columbia. Valoarea investiției, potrivit Graham, a implicat căutarea de acțiuni care se vindeau cu o reducere extraordinară la valoarea activelor de bază, pe care el a numit-o „valoarea intrinsecă”. Buffett a interiorizat conceptul, dar a fost interesat să-l facă cu un pas mai departe. Spre deosebire de Graham, el a vrut să privească dincolo de numere și să se concentreze pe echipa de conducere a companiei și avantajul competitiv al produsului său pe piață. (Pentru a afla mai multe despre valoarea intrinsecă, consultați Analiza fundamentală: Ce este? )

În 1956, s-a întors la Omaha, a lansat Buffett Associates, Ltd. și a achiziționat o casă. În 1962 avea 30 de ani și era deja milionar când a unit forțele cu Charlie Munger. Colaborarea lor a dus în cele din urmă la dezvoltarea unei filozofii de investiții bazate pe ideea lui Buffett de a privi valoarea investirii ca fiind ceva mai mult decât o încercare de a scoate ultimii câțiva dolari din afacerile pe moarte.

Pe parcurs, au achiziționat Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), o fabrică textilă pe moarte. Ceea ce a început ca un joc clasic de valoare Graham a devenit o investiție pe termen mai lung atunci când afacerea a arătat câteva semne de viață. Fluxurile de numerar din activitatea textilă au fost folosite pentru a finanța alte investiții. În cele din urmă, afacerea inițială a fost eclipsată de celelalte exploatații. În 1985, Buffett a închis activitatea textilă, dar a continuat să folosească numele.

Filozofia de investiții a lui Buffett devine una bazată pe principiul achiziției de acțiuni în ceea ce consideră că sunt companii bine gestionate, subestimate. Când face o achiziție, intenția sa este să dețină titlurile pe termen nelimitat. Coca Cola, American Express și Compania Gillette și-au îndeplinit criteriile și au rămas portofoliul Berkshire Hathaway mulți ani. În multe cazuri, el a achiziționat companiile în mod direct, continuând să lase echipele lor de conducere să se ocupe de afaceri cotidiene. Unele dintre cele mai cunoscute firme care se încadrează în această categorie includ See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef și GEICO Auto Insurance.

Mistica lui Buffett a rămas intactă până când stocurile de tehnologie au devenit populare. Ca tehnofob hotărât, Buffett a evidențiat acumularea incredibilă a stocurilor tehnologice la sfârșitul anilor 1990. Lipindu-se de armele sale și refuzând să investească în companii care nu-și îndeplinesc mandatul, Buffett a câștigat disprețul experților de pe Wall Street și a fost scris de mulți ca un bărbat al cărui timp a trecut. Epava tehnologică apărută în momentul în care balonul punctcom a falimentat mulți dintre acești experți. Profiturile lui Buffett s-au dublat. (Pentru a continua să citiți despre aceste evenimente, consultați The Greatest Market Crashes, Sortarea stocurilor de cult și finanțarea comportamentului: efectivul comportamentului .)

Pe partea personală

În pofida unei valori nete măsurate în miliarde, Warren Buffett este, în mod legal, frugal. El locuiește în continuare în casa cu cinci dormitoare pe care a cumpărat-o în 1958 pentru 31.000 de dolari, bea Coca Cola și ia masa la restaurantele locale, unde un burger sau o friptură sunt prețurile sale preferate. Timp de ani de zile, el a evitat ideile de a cumpăra un jet corporativ. Când în sfârșit a achiziționat unul, el a numit-o „Indefensibilă” - recunoașterea publică a criticilor sale cu privire la banii cheltuiți pe jeturi. (Pentru a afla cum fii frugal vă poate salva bani mari, citiți Downshift pentru a vă simplifica viața și a economisi bani pe calea scoțiană .)

El a rămas căsătorit cu Susan Thompson mai mult de 50 de ani după nunta lor din 1952. Au avut trei copii, Susie, Howard și Peter. Buffett și Susan s-au separat în 1977, rămânând căsătoriți până la moartea ei, în 2004. Înainte de moartea ei, Susan l-a prezentat la Astrid Menks, o chelneriță. Buffett și Menks au început să locuiască împreună în 1978 și s-au căsătorit în august 2006.

Moştenire

Ce faci cu banii tăi când ești cel mai de succes investitor din lume? Dacă ești Warren Buffett, îl dai. Buffett a uimit lumea în iunie 2006, când a anunțat donația marii majorități a averii sale către Fundația Bill & Melinda Gates, care se concentrează pe probleme de sănătate mondială, bibliotecile americane și școlile globale. Este unul dintre cele mai mari organizații de caritate transparente din lume. (Aflați cine sunt cei mai mari dăruitori din The Saints Of Wall Street .)

Donațiile lui Buffett vor fi sub formă de acțiuni din clasa B din acțiunile Berkshire Hathaway. Donația sa totală către Fundația Gates este de 10 milioane de acțiuni. Acesta va fi redus în pași de 5% până la decesul lui Buffett sau până când fundația nu reușește să îndeplinească prevederea cheltuielilor sau stipularea că Bill sau Melinda Gates rămân implicate activ în activitățile fundației. Donația Buffett din 2006 a fost de 500.000 de acțiuni, evaluată la aproximativ 1, 5 miliarde de dolari.

La o valoare a acțiunii din iunie 2008, întreaga donație către Fundația Gates valorează aproximativ 37 de miliarde de dolari. Buffett se așteaptă ca aprecierea prețurilor la acțiuni să crească această sumă în timp. O altă donație de acțiuni de peste 1 milion de acțiuni va fi împărțită uniform în trei organizații de caritate conduse de copiii lui Buffett. Un milion de acțiuni suplimentare vor merge la o administrație de fundație în onoarea primei sale soții.

În timp ce donația către Fundația Gates a fost cu siguranță o mare surpriză, eforturile caritabile ale lui Buffett nu sunt nimic nou. Dăduse bani timp de 40 de ani prin intermediul Fundației Buffett, redenumită Fundația Buffett Susan Thompson. Această fundație susține cauze de planificare familială pro-alegere și lucrează pentru a descuraja proliferarea nucleară.

Buffett a avut întotdeauna de gând să dea cea mai mare parte a averii sale caritate, dar a insistat că aceasta va avea loc postum. Schimbarea inimii este chintesențială Buffett - rațională, decisivă, înrăutățitoare și înflăcărată pe o cale proprie. „Știu ce vreau să fac și are sens să merg”, este celebru pentru că a spus.

Linia de jos

Viitorul pare să mențină o creștere a sumei de bani pe care Buffett va continua să le acorde. În propriile sale cuvinte: „Nu sunt un entuziast al bogăției dinastice, mai ales când alternativa este de șase miliarde de oameni care au mâinile atât de mai sărace în viață decât noi, având șansa de a beneficia de bani”. (Pentru lectură conexă, consultați „Cum a început Warren Buffett în afaceri?”)