Administrator de stat
Un administrator de stat este guvernul sau agenția de reglementare sau funcționarul care supraveghează și aplică regulile și reglementările la nivel de stat privind tranzacțiile cu valori mobiliare. Legislativul model numit Uniform Securities Act îndrumă fiecare stat din Statele Unite pentru a stabili propriile legi pentru tranzacțiile cu valori mobiliare care nu intră altfel în reglementările federale. Slujba administratorului de stat este de a proteja investitorii împotriva fraudei valorilor mobiliare la nivel de stat.
În timp ce SEC reglementează și aplică legile federale privind valorile mobiliare, fiecare stat are, de asemenea, propriul său regulator de valori mobiliare care aplică ceea ce sunt cunoscute sub denumirea de „cerul albastru”. Aceste legi ale statului acoperă multe dintre aceleași activități pe care le reglementează SEC, cum ar fi vânzarea de valori mobiliare și cele care le vând, dar sunt limitate la titluri vândute sau persoane care le vând în fiecare stat în parte
BREAKING DOWN Administrator de stat
Administratorul de stat acționează, în esență, ca autoritatea federală de reglementare a valorilor mobiliare, Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) pentru probleme care nu intră sub incidența SEC. Rolul administratorului de stat include capacitatea de a interzice, cenzura, restricționa sau suspenda organizațiile sau persoanele înregistrate care nu respectă termenii stabiliți în Legea uniformă a valorilor mobiliare. Acești termeni includ încălcări de titlu, practici neetice de afaceri, condamnări penale și alte astfel de încălcări.
Administratorii de stat aplică „Legile cerului albastru” ale unui stat. Pe lângă legile federale privind valorile mobiliare, fiecare stat are propriul său set de legi privind valorile mobiliare - denumite în mod obișnuit „Legile cerului albastru” - care sunt concepute pentru a proteja investitorii împotriva practicilor și activităților de vânzare frauduloase care se desfășoară în jurisdicția statului. În timp ce aceste legi diferă de la stat la stat, majoritatea legilor statului impun de obicei companiilor care oferă oferte de valori mobiliare să-și înregistreze ofertele înainte de a putea fi vândute într-un anumit stat, cu excepția cazului în care este disponibilă o scutire specifică de stat. Legile de asemenea acordă licență firmelor de brokeraj, brokerilor lor și reprezentanților consilierilor de investiții.
Administratorii de valori mobiliare de stat supraveghează și consilierii de investiții care gestionează mai puțin de 25 de milioane de dolari. Acești consilieri trebuie să se înregistreze la agenția de valori mobiliare de stat din statul în care își au sediul principal și trebuie să depună la stat un formular denumit „Formular ADV”. Administratorul de stat poate furniza, de asemenea, informații despre o companie care desfășoară activități în stat și poate verifica Depozitul de înregistrare centrală (CRD) pentru a vă spune dacă brokerul sau firma de brokeraj are un istoric disciplinar. De asemenea, pot confirma dacă o companie a fost eliberată pentru a-și vinde valorile mobiliare în statul dumneavoastră.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.